403b vs 401k: Vad är skillnaden?

Jag vet att du förlorade sömn eftersom jag inte hade skrivit ett inlägg ännu som beskriver skillnaderna mellan en 403 (b) och 401 (k). Åh vänta ... du var inte?

Jag trodde att alla var en pensionskodekritik som jag. ?

Hur som helst, du eller någon du känner kan ha möjlighet att finansiera en 403 (b) och förstå hur den jämför sig med en 401 (k) kan visa sig vara till hjälp. När människor först anställs i heltidsjobb och deltidspositioner, får de en rad pappersarbete och beslut som de måste göra omedelbart som nyanställd.

Bland dessa är inrättandet av ett företags pensionskonto för deras eventuella pensionssparande från vinst.

Skillnaden mellan en 403b och en 401k

1. 401 (k) Plan - Grunderna
2. 401 (k) Investeringsalternativ
3. 403b-planen - Grunderna
4. Special MAC Rule med 403 (b) Planer
5. 403 (b) Investeringsalternativ
6. Sammanfattning: 403 (b) vs 401 (k)

De flesta företag erbjuder idag anställda en standard 401 (k) pensionsfördröjningsplan. Men om en person arbetar för regeringen eller några organisationer, som ideella organisationer, kan olika alternativ komma upp, inklusive 403 (b) planen. Detta ställer frågan om vilken som är bättre mellan en 401 (k) vs 403 (b).

En rad pensionsplaner finns idag, som godkänts av Internal Revenue Service som juridiska skatteskydd för inkomst. I nästan alla fall, förutom en Roth IRA, inbegriper planerna före skatt som uppskjutits till ett innehavskonto och får vinst och ränta genom sammanslagning och investering.

När fonderna slutligen återkallas, oftast senare i en persons liv, borde de - i teorin - vara en del av en större pensionsbalans som kan användas när en person inte längre arbetar, går till en lägre skattesats.

Detta maximerar värdet av de sparade dollar, även med inflationen beaktad. Var och en av dessa planer har ett numeriskt namn, med hänvisning till skattelagstiftningen som tillåter aktiviteten och den givna planen.

401 (k) Plan - Grunderna

De flesta känner till eller känner till 401 (k) pensionsplanen. Men om du är eller du inte är, här är planens höjdpunkter:

Inkomstskatt Behandling. Bidrag till en 401 (k) plan är avdragsgilla från din skattepliktiga inkomst under det år de görs. Investeringsvinster inom kontot ackumuleras på skatteavdrag.

Både bidrag och investeringsresultat blir beskattningsbara vid återkallande och läggs till din andra inkomst för det år de tas.

På så sätt flyttar du skattebelastningen från och med idag tills du går i pension, då kommer du förmodligen att vara i en lägre skattekonsol.

Bidragsgränser. För 2018 är det maximala bidraget du kan göra till en 401 (k) plan $ 18 500. Om du är 50 år eller äldre finns en upplåning på 6 000 dollar, vilket gör att du kan bidra maximalt upp till 24 500 USD per år.

Arbetsgivarens matchande bidrag. Arbetsgivare kan och ofta matchar en anställdes bidrag till en 401 (k) plan. En typisk match är 50% av arbetstagarens bidrag, upp till 6%, vilket innebär att arbetsgivaren bidrar med 3%, vilket ger det totala bidraget till 9%.

Det finns ofta en intjänandeperiod för arbetsgivarens bidrag, upp till fem år, varefter det totala beloppet av arbetsgivarens bidrag anses "anställt" av arbetstagaren (det är då helt anställdas pengar). I teorin kan en arbetsgivar match - plus det maximala medarbetarbidraget - vara så högt som 55 000 dollar per år, vilket är det maximala bidraget per anställd enligt IRS-reglerna.

Uttagningskrav. Du kan börja ta uttag från din 401 (k) plan när du når åldern 59 1/2, och än en gång kommer dessa utdelningar att läggas till din inkomst för skattemässiga ändamål. Om du tar uttag innan du fyller 59 1/2, måste du betala en tidig uppsägningstraff på 10% av utdelningen, utöver den vanliga skattskyldigheten som ska betalas.

Nödvändiga minsta fördelningar (RMD). Liksom nästan alla andra typer av pensionsplaner (förutom Roth IRA) kräver 401 (k) planer att du börjar ta uttag av plan senast när du når åldern 70 1/2. Om du inte drar in en RMD, dra inte ut hela mängden av RMD eller dra inte tillbaka RMD före den angivna tidsfristen, Beloppet som inte återtagits beskattas till 50%.

401 (k) Lånebestämmelser. En av fördelarna med en 401 (k) är att du kan ta ett lån mot ditt konto, så länge som det är tillåtet av din arbetsgivare (de är inte lagligt skyldiga att göra det). Du kan låna upp upp till 50% av planvärdet, upp till högst $ 50.000, och måste betala tillbaka lånet inom fem år.

Om ett 401 (k) lån tas ut för att förvärva arbetstagarens huvudort kan det emellertid betalas tillbaka över en period på mer än 5 år.

En sak att vara medveten om är emellertid att om du lämnar din arbetsgivare och du fortfarande har en utestående lånebalans, måste du betala tillbaka den (inom 60 dagar), annars kommer det att anses vara en fördelning från planen och omfattas av regelbunden inkomstskatt och, om du är yngre än 59 1/2, 10% tidigt uttag straff.

401 (k) Portabilitet och regleringsföreskrifter. Om du lämnar din arbetsgivare kan du ta din 401 (k) med dig. Du kan då göra en skattefri övergång antingen i 401 (k) planen för din nya arbetsgivare, en traditionell IRA, en 457 plan, en SEP IRA eller en 403 (b) plan.Du kan också rulla över en 401 (k) till en Roth IRA eller en utpekad Roth som ingår i en traditionell pensionsplan (till exempel en Roth 401 (k)), men beloppet av övergången kommer att bli föremål för regelbunden inkomstskatt i det år då omvandlingen är klar. (Se IRS Rollover Chart för sammanfattningsinformation).

Observera att överlåtelser endast kan göras när du har lämnat arbetsgivaren som sponsrade den ursprungliga 401 (k) planen, och inte när du fortfarande är anställd.

401 (k) Investeringsalternativ

Investeringsmöjligheter i 401 (k) planer går i stor skala. I vissa planer kan du vara begränsad till ett halvt dussin fonder eller ETF, och din arbetsgivares aktiebolag. I andra har du så många alternativ som planförvaltaren har tillgång till.

Till exempel, om planen hålls med Fidelity, är chansen att du väljer från ett urval av Fidelity-medel. Det kommer sannolikt att innebära ett urval av måldatumsmedel. Blah! Om du inte visste, är jag inte en stor fan av måldatumsfonder, men det är en historia för ett annat inlägg.

403b-planen - Grunderna

403 (b) Planerna är mycket lik 401 (k) planer, förutom att där 401 (k) planer sponsras av vinstdrivande företag är 403 (b) planer för ideella organisationer som är skattebefriade enligt IRS Kod 501 (c) 3. Det inkluderar utbildningsinstitutioner, skoldistrikt, statliga organisationer, religiösa organisationer och sjukhus.

• Inkomstskatt Behandling. Samma som för 401 (k) planen.
• Bidragsgränser. Samma som för 401 (k) planen, med undantag för den maximala tillåtna bidragsordningen (MAC) nedan.
• Arbetsgivarens matchande bidrag. Samma som för 401 (k) planen.
• Uttagningskrav. Samma som för 401 (k) planen.
• Nödvändiga minsta fördelningar (RMD). Samma som för 401 (k) planen, med undantag för att planerna 403 (b) har en särskild ersättning för planer som mottogs före 1987 års belopp. Om så är fallet krävs inte utdelningar till den 31 december året då deltagaren fyller 75 år eller senast den 1 april i kalenderåret omedelbart efter det kalenderår då deltagaren går i pension.
• 403 (b) Lånebestämmelser. Samma som för 401 (k) planen.
• 403 (b) Portabilitets- och regleringsbestämmelser. Samma som för 401 (k) planen, förutom att en 403 (b) plan också kan rullas över till en 401 (k) plan för en ny arbetsgivare.

Special MAC Rule med 403 (b) Planer

De med 15 års tjänst till en arbetsgivare kan sedan lägga till ytterligare 3 000 dollar till deras årliga bidragsgräns, deponera en potentiell 21 000 dollar per år 2017 eller 2018 eller 27 000 dollar om de är över 50 år. Detta kallas maximalt bidragsberättigande bidrag , eller helt enkelt MAC.

Tyvärr, bara för att MAC är tillåtet enligt IRS-koden betyder inte att arbetsgivaren måste hedra den. De måste inkludera det i sitt plandokument för att det ska träda i kraft. Jag hade en klient som uppfyllde kravet på 15 år men eftersom hon var en av de enda som gjorde, var hennes arbetsgivare inte medveten om MAC-regeln och kände inte behovet av att inkludera det i sin plan.

403 (b) Investeringsalternativ

De flesta 403 (b) planerna ger val av fonder eller livräntor för investering av sparade medel. Ända sedan de var en shakeup på 403 (b) marknaden för några år sedan, har jag sett en hel del fondbolag släpper ut. Det betyder att du ser mycket fler försäkringsbolag erbjuder någon form av livränta i planerna. Personligen är jag inte en stor fan av detta.

403 (b) Konton visas vanligen i ideella organisationer, kyrkor, skolorganisationer och regering. Det finns en betydande administrativ skillnad från en 403 (b) som stödberättigande organisationer har mindre pappersarbete till fil med IRS kontra 401 (k) plan.

Eftersom 403 (b) -planen är billigare att administrera, favoriseras det av små företag med snäva budgetar men som fortfarande vill erbjuda arbetstagare en pensionsförmån.

Sammanfattning: 403 (b) vs 401 (k)

Är en plan bättre än den andra? I vissa avseenden, ja. Men i de flesta avseenden är de samma plan, med 403 (b) planen som tjänar samma syfte för regeringar och ideella arbetsgivare att 401 (k) -planen gör vinstgivande arbetsgivare.

De två områden där skillnaderna är störst är investeringar och MAC. Investeringsalternativ är i allmänhet mer talrika med 401 (k) planer, speciellt om planförvaltaren är en av de stora investeringsförmedlingsbolagen som erbjuder något nära obegränsat investeringsval.

Men MAC-bestämmelsen är ett bestämt plus till förmån för 403 (b) planen. Det gör det möjligt för långsiktiga anställda att göra högre bidrag, till och med förutom de avhoppningsbestämmelser som normalt erbjuds deltagare som är 50 år eller äldre.

Båda planerna erbjuder anställda en betydande förmåga att skydda inkomst från skatter och spara för sin pension, oavsett skillnaderna mellan de två.

I vissa fall erbjuder arbetsgivare även en match till anställda, beroende på hur mycket de lägger ut från sina egna pengar. Denna match är i grunden gratis dollar alla borde dra nytta av så mycket som möjligt när de är tillgängliga.

Som sagt, beroende på arbetsgivaren, kommer en annan plan typ att finnas. Få arbetsgivare erbjuder båda typerna av konton.