Hur man öppnar en traditionell och Roth Solo 401k 💲💲💲

Att öppna en solo 401k för ditt lilla företag kan ge mycket mening ekonomiskt. När du är egenföretagare, låter solo 401k du spara mest pengar jämfört med alla andra självbetjänade pensionsplaner (SEP-IRA, SIMPLE IRA, Keogh Plan). Det är ännu bättre om du och din make driver din verksamhet tillsammans, för att du kan spara ännu mer med din make.

Men att skapa och öppna din solo 401k-plan kan vara förvirrande. Det finns många alternativ att överväga, och du vill välja en plan som ger flexibilitet för framtiden. Till skillnad från en SEP-IRA finns det mycket mer pappersarbete att fylla i, och det finns fler potentiella avgifter att överväga.

Saker att tänka på när du öppnar en solo 401k

Om du funderar på att öppna en solo 401k finns det några saker att tänka på när det gäller planfunktioner.

Det finns fyra nyckelområden som du måste bestämma innan du öppnar din solo 401k:

Kommer du att ha både traditionella och Roth Solo 401k bidrag?
Kommer du tillåta lån från din solo 401k plan?
Kan du göra omslag i planen?
Vad är avgifterna för att upprätthålla planen?

Alla som öppnar en solo 401k kommer att ha olika krav. Jag rekommenderar dock att du öppnar en solo 401k-plan med de flesta alternativen och flexibiliteten. Medan du alltid kan ändra dina plandokument kan det vara ett besvär och kan kosta dig pengar (potentiellt). Som sådan är det meningsfullt att skapa en solo 401k-plan med de flesta alternativen framför.

Prototyp Plan Vs. Anpassad plan

När du förstår vilka alternativ du vill ha för din solo 401k-plan, är det dags att diskutera plandokument.

Se, din solo 401k har verkligen två delar:

Solo 401k Plan Dokument (kallas också ett Adoption Agreement) - det här stavar ut vilka alternativ din solo 401k erbjuder
Mäklardokumenten / ansökan - det här är vad ditt mäklarfirma behöver öppna konton i namnet på 401k

När det gäller solo 401k-plandokumenten kan du antingen använda en prototypplan eller skapa en egen plan.

En prototypplan erbjuds vanligtvis av mäklarfirmor som erbjuder gratis solo 401k-planer. De kallas prototypplaner eftersom de är mycket generiska planer som skapades av en advokat, och alla kan använda dem. Men eftersom dessa är generiska planer, kanske de inte erbjuder alla de alternativ du letar efter i en solo 401k.

Till exempel erbjuder Fidelitys solo 401k-plan inte ett Roth solo 401k-alternativ. Vanguards solo 401k-plan erbjuder inte lån från din 401k. Som sådan måste du noga överväga alternativen som finns i en prototyp solo 401k. E * Trade erbjuder den mest robusta prototypen solo 401k-planen.

Å andra sidan kan du skapa en anpassad solo 401k plan. Det är här du betalar ett företag för att utarbeta dig planera dokument som är anpassade till dina behov. Det mest populära företaget som gör det här för närvarande är MySolo401k.net. Detta företag kommer att skapa ett solo 401k dokument som du sedan kan använda för att administrera din plan. Det möjliggör mycket mer flexibilitet, men du betalar en avgift på upp till 900 dollar.

Ska du göra en Roth Solo 401k?

En av de alternativ som har blivit viktiga möjliggör en Roth solo 401k. Förvånansvärt tillåter många mäklarfirmor för närvarande inte en Roth solo 401k, men det kan vara ett värdefullt alternativ.

När det gäller din solo 401k är det viktigt att komma ihåg att du har två aspekter av bidrag till din plan:

Du har dina valfria uppskjutningar, som antingen kan vara Roth eller Traditional
Du har ditt vinstdelningsbidrag, med kan bara vara traditionellt

Om ett Roth-alternativ kommer till nytta är om du letar efter skatteförändring. Med Roth-bidrag använder du pengar efter skatt. Så, du betalar mer i skatter idag, men du betalar mindre i framtiden. Men om du lägger in stora vinstdelningsposter i din solo 401k, så kan det vara vettigt att göra Roth-bidrag.

Anledningen? Det kommer att ge dig skatteförändring vid pensionering. Du kan välja om du använder skattepliktiga eller skattefria pengar i framtiden - och alternativen är alltid bra.

Det viktiga att komma ihåg här är alternativ. Du vill bara att alternativen ska kunna investera hur du väljer.

Välja ett mäklarfirma för din Solo 401k

När du väljer ett mäklarfirma för din solo 401k, vill du välja det företag som erbjuder de flesta alternativen.

Om du är okej med en prototypplan kan du använda vår Solo 401k Mäklarejämförelse för att se vilka stora företag som erbjuder de alternativ du letar efter.

Om du använder en anpassad solo 401k-plan, måste du ta dina solo 401k-dokument till det mäklare du väljer och de öppnar ett depåkonto på dina 401ks räkning. Vissa företag erbjuder denna tjänst, och andra gör det inte. Fidelity och Charles Schwab är till exempel två mäklareföretag som tillåter kunder att använda 401k-plan från tredje part med sina mäklarfirmor.

Men när man använder en tredjepartsplan, lägger den till komplexiteten att använda en solo 401k. Till exempel, som ett depåkonto, kommer företaget inte att hålla reda på dina affärer och investeringar - det är ditt ansvar. Om du behöver fylla i skatteformulär, till exempel en 1099-R, kommer dessa företag inte hjälpa dig. Du måste antingen göra det själv, eller betala någon för att göra det för dig.

Vi bestämde oss för att gå med ETrade för vår Solo 401k eftersom de hade den mest robusta fria planen.

Vilket pappersarbete behöver du fylla i för att öppna ditt konto

Jag blev förvånad över hur mycket pappersarbete krävs för att öppna ett solo 401k-konto. Du skulle tro att det skulle vara enkelt, med mycket vanliga formulär att fylla i. Det är emellertid helt motsatt.Det blir ännu mer utmanande om du lägger till en Roth solo 401k, och du måste dubbla pappersarbete om du lägger till en make i din plan.

När du öppnar din solo 401k-plan måste du skapa följande dokument. Du måste skapa separata plandokument för både din traditionella och Roth Solo 401ks. De betraktas båda som skilda skatteplaner.

Planera dokument för traditionell Solo 401k

401k Plan Adoption Agreement
Beteckning av efterföljande planadministratör (notarie eller vittne som krävs för detta formulär)

Planera dokument för Roth Solo 401k

401k Plan Adoption Agreement (se till att du inkluderar en rubrik om beskattningsbar förflyttning av medel från traditionell till Roth 401k om så önskas)
Beteckning av efterföljande planadministratör (notarie eller vittne som krävs för detta formulär)

Obligatoriska dokument för enskilda

Mäklare kontoansökan för 401k konto
Mäklare kontoansökan för Roth 401k konto
Beteckning av stödmottagare Form för konto (för båda kontona)
Fullmakt (om så önskas, för båda kontona)

Obligatoriska dokument för maka

Mäklare kontoansökan för 401k konto
Mäklare kontoansökan för Roth 401k konto
Beteckning av stödmottagare Form för konto (för båda kontona)
Fullmakt (om så önskas, för båda kontona)

När du är klar med alla dessa dokument har du två solo 401k-planer och 4 konton (ett traditionellt och Roth-solo 401k-konto för varje make).

Löpande överväganden för din solo 401k

En av de stora sakerna med en solo 401k är att de är relativt lätta att underhålla, för det mesta. Eftersom du är tekniskt administratör för din egen plan, är du personligen skyldig att skicka in obligatoriska ansökningar om planen.

Det finns två pågående pappersarbete krav som du måste stanna på toppen av. För det första, om din plan har över 250 000 dollar i tillgångar på planens sista dag måste du fylla i en blankett 5500. Det kan vara lite komplicerat, men om du kan fylla i allt sådant pappersarbete ovan kan du troligtvis hantera det själv.

Du kan skicka IRS-formuläret 5500 gratis, elektroniskt här: EFAST2 Arkivering från IRS.

Om du inte vill göra det själv behöver du din CPA för att hantera detta för dig, och de kommer sannolikt att ta ut en avgift för att göra det.

Den andra formuläret du behöver tänka på är en 1099-R, men den blanketten krävs bara om du tar utdelningar från din 401k-plan eller om du rullar den över, tar ut pengar av något slag eller byter leverantörer. Denna blankett är också relativt lätt att fylla i, men det finns ingen fri elektronisk arkivering för denna blankett. Du måste antingen betala en tjänst för att skicka den, eller skicka den till dig själv.

Slutsats

En solo 401k kan vara ett utmärkt sätt att spara för pensionering om du är egenföretagare. En Roth solo 401k ger ännu mer flexibilitet till dina potentiella pensionsbesparingar. Men att fylla i pappersarbetet för att öppna en solo 401k kan vara tråkigt och tidskrävande.

Om du funderar på en solo 401k-plan, se till att du installerar en plan som ger flexibilitet för dina behov över tiden.