Med den genomsnittliga 2016 högskoleexamen som beror på cirka 37 000 dollar är studentskuld ett oundvikligt ämne.
När du ständigt hör om hur stressande det är att betala av studielån och den skrämmande verkligheten av misstag, kan det vara svårt att se något positivt om att låna pengar för att betala för college.
Men med all information där ute är det också svårt att ta reda på vad som verkligen är sant och vad som kan vara en förvirrad tolkning - för allvarligt kan studielån vara förvirrande.
För att komma till botten med vad som är faktum och vad som är fiktion när det gäller studielån talade vi till några experter.
De debunked dessa fem vanliga myter.
MYTH # 1: Studentlån är ett måste om min familj är för dålig att betala och jag får inte finansiellt stöd.
Några elever är villiga att göra någonting - inklusive skal ut stora pengar - att delta i sin drömskola.
Men studenterna behöver inte alltid nå studielån om de inte har råd med kostnaderna, säger Vinay Bhaskara, medgrundare av CollegeVine, en nationell leverantör av studentrådgivning och högskolans antagningsvägledning.
"Många studenter tillgriper lån (privat eller regering) när de inte får ett lukrativt tillräckligt ekonomiskt stöd," säger Bhaskara. "Eleverna kan dock undvika detta öde genom att planera framåt och ansöka om säkerhetskolor som erbjuder generöst merithjälp och att uppnå stipendier på de skolor som de verkligen vill delta i."
Och hur hänger du ihop med meritbaserade pengar? Att utarbeta en utmärkt uppsats och återuppta och positionera ditt engagemang i aktiviteter kan förbättra dina chanser, förklarar Bhaskara.
Det är värt ett försök!
MYTH # 2: Ju mer skuld du har, desto större problem är du
När du tänker på studielån kan skräckhistorier om studenter som drunknar i tiotusentals dollar i skuld komma i åtanke.
Men enligt Trovärdig grundare och VD Stephen Dash, det är ofta inte de elever som har det svåraste att betala tillbaka sina lån.
"De låntagare som tenderar att få mest problem är de med små lånebalanser på mindre än 5 000 dollar, som antingen inte fick en examen eller inte fick färdigheter som ökar deras tjänstekraft i arbetsgivarnas ögon", säger Dash .
Treåriga utfall för låntagare som kommer in i återbetalning 2011. Källa: Utbildningsdepartementet, via Vita Husets rapport, "Investera i högre utbildning: Förmåner, utmaningar och studentskulden.”
MYTH # 3: Betala av dina studentlån borde vara din första prioritet
Du kan känna dig stressad om din studentskulds börda - och du kanske vill trampa varje extra cent i att attackera den.
Men David Levy, redaktör av Edvisors, rekommenderar du att attackera någon skuld som har ett högre intresse först, fokusera sedan på dina studielån.
"Skuld som bär en högre ränta än dina studielån, som kreditkortsskulder eller ett personligt lån, kommer att tappa bort pengar från ditt bankkonto snabbare än dina studielån kommer, säger Levy. "Det är bäst att ta itu med den skulden först. Plus, du behöver fortfarande spara för långsiktiga och kortsiktiga mål, till exempel att bygga upp din akutfond. "
Denna metod kallas lavinmetoden; samtidigt som du angriper din skuld med högsta räntan först, fortsätter du att göra minsta betalningar eller lite mer för resten av din skuld. När du slår ut skulden med högsta ränta fokuserar du på att attackera skulden med den näst högsta räntan.
Denna metod fungerar - den här kvinnan använde lavinmetoden och betalade ut sex skuldsiffror.
MYTH # 4: Du kan inte betala av studentlån tills du är graduate
Direkta subventionerade lån och Perkins lån uppstår inte ränta medan du är inskriven som minst en halvtidsstudent eller under sexmånadersperioden efter att du har examen.
Detta kan dock göra att eleverna tror att de inte kan (eller borde inte) betala sina lån tills de har examen. Detta är inte sant.
"Du kan börja betala av studielån direkt, och du borde betala vad du kan så snart du kan", säger Joseph DePaulo, VD och medgrundare av College Ave Studentlån, som också arbetade för Sallie Mae, en av de största studielånsleverantörer i landet. "Studerande som lägger pengar mot sina lån under skolan sparar pengar på lång sikt."
College Ave Student Loans interaktiva kalkylator visar att du bara betalar $ 25 per månad medan du fortfarande är i skolan mot ett lån på $ 10.000 med en ränta på 8,75%.
Bara för att du inte får en månadsavgift i din inkorg betyder inte att du inte kan börja betala.
Ge järnet! Du kommer att tacka dig själv senare.
MYTH # 5: Sänkning av månatliga betalningar kommer att lösa alla dina problem
Din månatliga studentlön betalning kan blåsa din budget eller lämna dig med knappt tillräckligt med pengar för att överleva. Det är därför frestande att hoppa på möjligheten att sänka dina månatliga betalningar.
Offentliga erbjudna inkomstbaserade återbetalningsprogram kan sänka dina månatliga betalningar - men dessa program förlänger lånets livslängd, vilket innebär att du betalar mer intresse på lång sikt.Och medan skulden vanligtvis är förlåtad efter 20 eller 25 år, kommer du också att skylla skatt på det belopp som är förlåtet.
Du kan också konsolidera dina studielån, vilket innebär att du överlåter alla dina lån till en långivare och löser dig för en ny räntesats med målet om lägre månatliga betalningar.
Baserat på dina omständigheter kan något av dessa val vara en bra idé - men det beror på många faktorer.
Student Loan Hero VD Andy Josuweit säger att sänka månatliga betalningar är helt enkelt en kortsiktig fix och tror att konsolidera dina lån omedelbart efter att du har examen är inte den bästa idén.
"Konsolidering av federala studielån kan vara en dålig idé om du vill betala dina studielån tidigt," förklarar Josuweit. "Genom att konsolidera räntesatsen för alla dina lån är i genomsnitt. Du kan inte längre göra extra betalningar som specifikt riktar sig till studielånen med de högsta räntorna först, vilket skulle spara pengar på räntekostnader. "
Hoppa inte automatiskt på det här alternativet. Refinansiering av studielån är en knepig strategi som kräver massor av knark och utvärdering.
Samtidigt är inkomstbaserade återbetalningsprogram utformade för låntagare som har en hög skuldsats jämfört med deras inkomst.
Se till att du har alla fakta om hur någon av dessa strategier kommer att påverka din personliga situation. Då kan du bestämma om du betalar mer i det långa loppet i gengäld för lägre månatliga betalningar är värt det för dig.
Din tur: Har någon av dessa myter om studielån överraskat dig?
Kelly Smith är en junior författare och engagemangspesialist på The Penny Hoarder och en senior vid University of Tampa. Fånga henne på Twitter på @keywordkelly.
Kommentera