Point Review: Försäljning av ditt hem Equity vs. Getting A HELOC 💲💲💲

Vad händer om du kan sälja aktier i eget kapital på samma sätt som du kan sälja dina aktier i aktier som Apple eller Google?

Att äga ett hem är tänkt att vara den ultimata tillgången för varje amerikan som köper en och äger eget kapital i den. Men vad händer om du istället för att få en inteckning (dvs. att ta på skuld) skulle kunna sälja en del av eget kapitalet - precis som ett lager.

Jo, det är vad Point gör, och det har några spännande användningsområden - inklusive att användas som ett "brolån" för att täcka kostnaderna för att köpa ett nytt hus, för att betala av hög ränta.

Kolla in varför vi hittar Point och sälja eget kapital i ditt hem så intressant.

Hur det fungerade i decennier

Typiskt tills du har betalat ditt hem helt, kan du inte betala ut något av kapitalet i ditt hem.

Och ändå är drömmen om ditt hem som en tillgång historien som säljs till alla som vill ha en skiva av den amerikanska drömmen.

Se ett hus du gillar.

Berätta för en bank du gillar huset,

Få banken att ge dig pengar för att köpa huset.

Och sedan betala banken tillbaka varje år i årtionden tills du kan realisera den faktiska förmögenheten på vad som ska vara ditt eget hem.

Vill du njuta av något av det egna kapitalet i ditt hem? Du måste refinansiera eller ta ut ett eget kapital kreditkort.

Problemet är att med båda dessa alternativ är det du vill öka din skuld.

Alternativt, vad händer om du kan få en klumpsumma av pengar som är en del av eget kapital i ditt hem för välbehövliga finansiella kostnader?

Det är vad Point försöker göra, och i dagens inlägg kommer vi att gå djupt in i hur du kan använda Punkt för att ta ut pengar från eget kapital i ditt hem utan att gå in i allvarlig skuld.

När Point gör att du kan extrahera pengar från ditt hem eget kapital behöver du inte betala tillbaka dem i månadsbetalningar om du inte säljer ditt hus inom 10 år eller beslutar att köpa tillbaka dina aktier. Om ditt hem uppskattar betalar du Punkt tillbaka det klumpsumma du fick samt en viss procent av hemets nuvarande värde.

På flip-sidan, om ditt hem faller i värde, kommer Point att gå förlorad.

Till skillnad från det traditionella kreditkortet på hemmamarknaden kan du ta från din bank där du måste börja betala tillbaka omedelbart, om du inte får betala tillbaka omedelbart, om du får en summa av pengar från Point.

När du säljer aktier i ditt eget kapital till Point, blir de faktiskt en "co-homeowner" med dig förutom att de inte flyttar in och inte ens läggs till titeln på din förmodligen.

Hittills arbetar Point i utvalda områden i Kalifornien, Oregon, Washington, Colorado och Massachussets.

Hur Point Säljer Equity i ditt hem

För att kvalificera sig till Punkt s program måste du först och främst ha eget kapital i ditt hem.

Om du faktiskt har eget kapital kan du sedan gå över till Punkts hemsida, skriva in dina uppgifter samt svara på några frågor som är förkvalificerade.

Ett förkvalificeringsbeslut kommer att ges inom 5 minuter efter att du har angett din information.

Om du förkvalificeras kommer Point att ge dig ett första kontantutbud baserat bara på informationen du angav i deras system på mellan 5-10% av det aktuella kapitalet i ditt hem.

Så om du för närvarande har $ 500 000 i ditt hem, kan du få upp till $ 50 000 i kontanter från Point.

Därefter måste en bedömare komma över till ditt hem för att verifiera värdet av ditt hem. Om allt checkar ut får du pengar från Punkt inom fyra arbetsdagar som en elektronisk betalning till ditt bankkonto.

Måste du betala poäng tillbaka?

Ja.

Du måste betala Punkt tillbaka men till skillnad från traditionella bankprodukter lovar Point att du inte tar några månatliga betalningar från dig till:

kolla du säljer ditt hem
kolla Du når slutet av termen du anmälde dig till
kolla upp
Eller du bestämmer dig för att köpa tillbaka ditt eget kapital från Point när som helst under den term du anmälde dig till.

Som tidigare nämnts, när du säljer ditt hem betalar du tillbaka Peka på de pengar du fick för aktier i ditt hem och upp till 3% av det uppskattade värdet av hemmet - det är hur de tjänar pengar.

Eftersom Point är ett Fintech-företag använder det flera algoritmer som gör det möjligt för företaget att veta hur mycket ditt hem sannolikt kommer att uppskatta de närmaste tio åren.

Det är troligt att du kommer att nekas om du inte har tillräckligt med kapital i ditt hem eller om din algoritm bestämmer Point att ditt hem är mindre benägna att uppskatta under de kommande till tio åren.

Hur mycket kommer det att kosta dig?

Det finns några avgifter i samband med Point.

Du måste betala för hembesöket med bedömaren. Detta kostar mellan $ 500 och $ 1000.
Du betalar en depåavgift för mellan $ 450 och $ 650 enligt Point hemsida.
Point samlar också in en 3% behandlingsavgift för transaktioner (tas när den elektroniska överföringen från Point görs till ditt bankkonto)

Således kommer det att finnas minst $ 950 på förhand när det gäller att arbeta med Point. Och det är viktigt att komma ihåg att dessa avgifter är jämförbara med vad du skulle betala för att ta ut en HELOC också.

Jag kan se hur det här kan avskräcka någon från att fortsätta med utbetalningen med Point men det kan vara värt kostnaden för dig om du äger en stor del av eget kapital i ditt hem och verkligen kan göra med kontanterna.

Hur skulle det fungera i verkliga livet?

Låt oss ta ett exempel.

Säg till exempel att du för närvarande har 425 tusen dollar i ditt hem.

Men det var en stor läcka i din källare och det är nu viktigt att du reparerar läckan och byter tvättmaskin och torktumlare i källaren.

Dessutom inser du att det är hög tid du faktiskt byggde ut och slutade den källaren.

Om du kvalificerar dig till Point, säljer du aktier i ditt hem och får mellan 21.250 och 42.500 USD (mindre 3% transaktionsavgifter som ger de faktiska beloppen du kommer att få till mellan $ 20, 612,50 och $ 41,225).

Du har nu pengar som du kan använda för att göra de välbehövliga reparationerna.

Bra sak: du behöver inte betala tillbaka omgående.

Varje punkt husägare avtal kommer med en 10-årig term. Så du har tekniskt upp till 10 år att betala Punkt tillbaka.

Du kan betala tillbaka pengarna när som helst under den här 10-årsperioden utan ett straff baserat på en aktuell marknadsvärdering av ditt hem.

Om du säljer ditt hem under termen betalas Point automatiskt från escrow vilket kontanter du fått plus en procentandel av hemmets uppskattade värde enligt Point.

Point har även en online-kalkylator som låter dig ange detaljerna i din husägarsituation så att du kan få en bra bild av hur mycket du kommer att betala tillbaka i slutet av din term.

Användning av verkliga livet

Vi pratade bara om ett grundläggande användningsfall ovan, där du kan använda eget kapital i ditt hem för att betala för reparationer (mot att ta ut en HELOC). Men låt oss dyka in i två scenarier där Point verkligen kunde ge mening.

Användning av eget kapital som ett brolån

Låt oss säga att du vill köpa ett hem på en het bostadsmarknad. Du har för närvarande ett lån på $ 500.000 och ett hem på $ 1.000.000. Du har ungefär $ 50 000 kontant, men det räcker inte för att göra en "bra betalning" för ditt erbjudande på ditt nya hem. Kom ihåg - det är en het bostadsmarknad.

Du kan ta ut en HELOC och få mer pengar ur ditt hus - du har $ 500.000 i eget kapital. Men problemet? Att ta ut en HELOC påverkar din skuldsättningsgrad negativt och kan äventyra ditt nya lån.

Det är där Point kommer in. Om du säljer eget kapital i ditt hem går du bort med kontanter som du kan använda för betalningen i ditt nästa hus. Men eftersom det är eget kapital visas det inte på din kreditrapport, det finns inga månatliga betalningar och du påverkar inte ditt skuldsättningsförhållande.

När du säljer ditt gamla hus tar Point sitt eget kapital tillbaka i escrow. Detta är ett utmärkt scenario för att använda Point för att sälja eget kapital.

Använda eget kapital för att betala ned skulden

Ett annat stort användningsfall för Pek och sälja eget kapital i ditt hem är att betala av hög ränta skuld. Till exempel, säg att du har höga kreditkort eller studielån och du letar efter ett sätt att bli av med dem. Förutom att spara räntebetalningar vill du förbättra din skuldsättningsgrad (kanske för att köpa ett framtida hem) och förbättra din kreditpoäng (för att kvalificera dig till bättre priser och villkor).

Att sälja eget kapital i ditt hem är ett bra användarfall för detta gentemot alternativ som att refinansiera skulden eller ta ut ett personligt lån för att betala kreditkort.

Med både refinansiering och ett personligt lån har du fortfarande skulden på din kreditrapport, och du betalar fortfarande ränta på skulden - sannolikt stort intresse även i de bästa fallen.

Om du använde eget kapital i ditt hem, kan du bokstavligen vara skuldfri (eller åtminstone konsumentfri). Än en gång, eftersom eget kapital inte dyker upp på din kreditrapport eller kräver månatliga betalningar, kan sparandet i intresse bara vara väsentligt. Plus, du kommer sannolikt att öka din kredit värdering betydligt i processen.

Slutgiltiga tankar

Point har funnits i två år nu och från deras pressmeddelanden verkar växa med varje år.

Om du har blivit nekad ett hemmaxportslån från din bank och verkligen behöver pengarna för att möta ett allvarligt ekonomiskt behov, kan du påpeka att det är ett alternativ för dig.

Ja, det finns en kostnad på förhand men om du spelar det på rätt sätt kan du äntligen dra nytta av att sälja aktier i eget kapital.

Har du eget kapital i ditt hem? Vi skulle gärna höra dina tankar i kommentarerna nedan.