Refinansiering av ett hypotekslån med studielåneskuld

Den effektiva federala fonden har stigit från 0,12% i november 2015 till 1,3% i december 2017. För låntagare kan det stava stigande räntor på allt från inteckningar och studielån till kreditkortsskuld.

Om du överväger en bostadslånsfinansiering, kan första halvåret 2018 vara rätt tid att göra ditt drag.

Hushållare som fortfarande har långvarig studielånskuld måste dock noga uppmärksamma att de är kvalificerade att refinansiera. Det finns ytterligare överväganden att göra, särskilt om du utnyttjar en inkomstdriven återbetalningsplan.

Här är vad du behöver veta.

Känn din DTI

Ditt förhållande mellan skuld och inkomst (DTI) är förhållandet mellan dina minsta månatliga skuldbetalningar och din genomsnittliga månadsinkomst. När du refinansierar ditt hem behöver du i de flesta fall en DTI under 45%.

Du kan anta att du inte har några problem att kvalificera dig för en lånefinansiering baserat på din inkomst, men inte alla borde vara så säkra.

Till exempel har folk som tjänar mest eller hela sin inkomst av egenföretagande ofta en svår tid att validera sin stabila månadsinkomst.

Kombinera en svår att validera inkomst med hög månatliga studielånsbetalningar, och du börjar se varför banker kanske inte vill skriva ut dig.

Dessutom, om du och din make har långvarig studielåneskuld, men en av er släppte ut ur arbetskraften, kunde refinansiering vara problem. Den lägre inkomsten i kombination med studielåneskulden kunde i vissa fall driva din DTI över det föreskrivna tröskelvärdet.

Om din studentlånskuld är federal skuld har du alternativ för att sänka din DTI. Tänk om det är vettigt att sätta dina lån på en inkomstdriven återbetalningsplan. I många fall kommer inkomstdrivna återbetalningsplaner att sänka din månadsförpliktelse (så låg som noll dollar).

För att teckna lånet beräknas din skyldighet enligt den inkomstdrivna återbetalningsplanen (inte din standard månadsbetalning). Detta är en förändring från några år sedan, och det gör att refinansiering med studentlånsskulden blir mer tillgänglig. Men vissa långivare följer sina egna (strängare) interna policyer. Läs mer om refinansiering av ett studielån på IBR eller PAYE här.

Om du inte kvalificerar dig för en inkomstdriven återbetalningsplan, kan du överväga att göra en insats för att betala av ett av dina lån innan du ansöker om en refinansiering.

Detta kommer att sänka din månatliga ekonomiska skyldighet och minska din DTI. Alternativt kanske du vill refinansiera dina befintliga studielån till en lägre ränta och en lägre månadsbetalning.

Studentlån som standard kan stava refinansiera katastrof

Husägare med studentlånsskuld i uppskjutande eller uthållighet behöver inte oroa sig för att deras skuld kommer att förhindra en refinansiering, men att ha ett studentlån som standard kan stava katastrof.

Beroende på mängden eget kapital du har i ditt hem, behöver du en minsta kredit värdering mellan 620-700 för att refinansiera ditt lån. De flesta som har ett studielån som standard har inte tillräckligt hög kreditbetyg för att refinansiera sina inteckningar.

När det är möjligt, rehab dina studielån genom federal skuldkonsolidering eller genom att komma överens om en ny betalningsplan för privata lån.

Utbetalning av refinansiering till utbetalning av studentlån gör inte längre skattesänkning

Tidigare använde vissa människor utbetalning av hypotekslån för att betala sina studielån. Detta gjorde det möjligt för dem att sänka räntan och upprätthålla skattemässigt avdragsgilla räntor.

Med genomgången av den nya skatterevisionsräkningen har den strategin ingen betydelse. Studielånsräntan är fortfarande avdragsgill, men refinansiering av hemfinansiering (dvs. utbetalning av hypotekslån) kan inte längre omfattas av skatteavdrag.

Låntagare kanske vill konsultera en skattemässig professionell innan de gör några stora drag i samband med utbetalning av refinansiering.

Det kan dock vara meningsfullt att använda en tjänst som Punkt för att sälja eget kapital i ditt hem.

Robbing Peter att betala Paul?

En av de främsta drivkrafterna bakom refinansiering av hypotekslån är att sänka din månatliga hypotekslån. Gratis kassaflöde är en fantastisk fördel, men det är inte alltid ett penga kunnigt drag. Om du känner av ett kassaflöde nypa, är refinansiering av din inteckning ett dyrt sätt att frigöra pengar.

Den genomsnittliga ursprungsavgiften och rabattpoängen är 0,6% på en 30-årig inteckning. Det innebär att refinansiering av en $ 230.000 kostar endast 1380 dollar i ursprungsavgifterna ensamma. Lägg till de värderingarna och andra diverse avgifter och du kan betala flera tusen dollar för att refinansiera.

Refinansiering av din inteckning, så att du kan betala dina studielån innebär att du berövar dig själv av eget kapital för att betala en annan typ av skuld. Om du verkligen behöver kontanterna, överväga att refinansiera dina studielån, få en inkomstdriven återbetalningsplan eller bättre, men öka din inkomst.

Är du redo att refinansiera ditt hypotekslån?

Låt inte studentlånsskulden stoppa dig från att refinansiera ditt lån. Du kan hitta bra priser på bra inteckningar just nu. Kolla in bästa långivare att refinansiera här.

Ta dock lite tid för att vara säker på att din refi-strategi är meningsfull med din övergripande ekonomiska plan. När du har flera skuldtyper vill du vara strategisk när du eliminerar din skuld och bygger rikedom.

Har du tänkt på att refinansiera din inteckning trots att ha studentlån skuld? Varför eller varför inte?