21 Finansiella misstag som äventyrar Gen Xers framtid

Gen-Xers gör många av de samma ekonomiska misstag som Baby Boomers framför dem gjorde.

Men Baby Boomers har ett par inbyggda fördelar som ger dem mer andningsrum. För de är de främsta stödmottagarna av det andra världskrigets generösa arv.

För en annan kom de i linje för de bästa lediga arbeten år innan Gen-Xers gick in i arbetskraften.

Eftersom Gen-Xers saknar den ekonomiska isoleringen hos sina föregångare måste de göra ett bättre jobb för att undvika att göra de finansiella misstag som kan sabotera en ekonomisk framtid.

Här är en lista över 21 av dessa misstag - du kan vinna som standard bara genom att undvika några av dem.

1. Köp för mycket hus

Detta är ett av de mindre förlåtande misstagen. Om du köper fler hus än du kan bekvämt råd du låser dig inte bara i en nästan permanent hög månadsbetalning, men du skapar också en utgiftskedja som också kommer att ligga på det överlägsna utbudet av överkomliga priser.

Till exempel innebär ett dyrare hus att fastighetsskatter, försäkringar, verktyg, bostadsrättsföreningsavgifter och reparation och underhåll också blir dyrare. Dessutom kan ett dyrare hus inleda ett mönster av en högre kostnadslivsstil, eftersom du tävlas för att möta levnadskostnaderna i ett högre prissatt grannskap och samhälle.

Att köpa ett hus som ligger långt under vad du har råd med i kontrast ger dig extra utrymme i din budget för att förbättra din ekonomi.

2. Bära kreditkort saldon

I en perfekt värld skulle du betala av hela ditt kreditkortsaldo varje månad och undvika att använda kredit som en förlängning av din lönecheck. Men när du väl vant sig med balans, är det väldigt svårt att bryta mönstret. Då drabbar du räntekostnader varje månad och brukar spendera mer än vad du skulle om du var begränsad av kontanter i din plånbok eller storleken på din banksaldo.

Ännu värre, när du har en balans på ett kreditkort är det alltför lätt att göra det på en sekund ... och en tredje - och så vidare.

3. Äta ute för ofta

En annan finansiell vice som bär av vana. Fram till ett par årtionden sedan var äta ute på restauranger mestadels för speciella tillfällen; idag är nästan all ursäkt god för att äta ute. Statistiken bekräftar att fler måltider förbrukas utanför hushållet idag än någonsin - nästan 50% enligt USDA (tabell 10).

Så bekvämt och roligt att äta ute är det ekonomiskt sett en långsam blödning. Pengar går ut i relativt små bitar, men det går ut hela tiden.

4. Få ditt ekonomiska råd från de populära medierna

Jim Cramer och Suze Orman kan vara ganska underhållande, men de är inte din personliga ekonomiska rådgivare. De känner inte dig, de känner inte till din ekonomiska situation, din risk tolerans eller dina ekonomiska mål. De råd de gör ut är generellt råd, och kan inte vara lämpliga eller till och med relevanta för dina omständigheter.

Om du har en mängd ekonomiska resurser tillräckligt stora för att du behöver ekonomisk rådgivning så behöver du anställa en till jobbet direkt med dig. Om du misslyckas, borde du åtminstone engagera dig i en grupp där du kan studsa idéer och scenarier.

5. Betala inte av hypotekslån tidigt

Det är lätt att vänja sig vid en husbetalning, inte minst av det, eftersom inteckningar normalt håller i decennier. Men det är poängen - du borde ha ett mål att knacka en eller två av de årtiondena från din låneperiod.

När du gör kommer du att frigöra din budget för att hjälpa till att finansiera mega mål, som pension och ditt barns högskoleutbildning. Att försöka hantera dessa mål medan du fortfarande har en hypotekslån är ett allvarligt handikapp.

6. Succumbing till livsstilinflationen

Det är för lätt att spendera en löneökning eller bonus. Det är livsstilinflationen - med din ökade inkomst för att utöka din levnadsstandard. Och det är nästan standardinställningen, särskilt bland Gen-Xers.

Våga vara annorlunda.

Att spara en löneökning eller bonus är mycket svårare, men det är precis vad du behöver göra. Att uppnå ekonomiskt oberoende handlar i hög grad om att öka dina investeringar (och minska dina skulder) samtidigt som dina levnadskostnader hålls konstanta.

7. En beroende av bekvämlighet

Ur ekonomisk synvinkel handlar det om att betala andra för att städa ditt hus, klippa gräsmattan, bada dina husdjur och till och med laga mat (restauranger). Även om det kan vara en fördel att frigöra din tid så att du kan tjäna mer pengar, så är det inte nästan fallet i de flesta fall.

Bekvämlighet är en missbruk - du väljer det även när det inte är helt nödvändigt. Och mycket som att äta för mycket, det är en annan långsam blödning.

8. Att vara beroende av auto lån

Om du blir för bekväm med bilbetalning - och många Gen-Xers gör - har du en för resten av ditt liv. Det öppnar också dörren för att ersätta din bil med en ny var fjärde eller fem år. Det kan kännas bra, men det är ett dyrt sätt att köra.

Planera att hålla din bil i tio år - de flesta bilar som byggs idag kommer att vara i åtminstone så lång tid. Då betalar du för de första fem åren men får fördelen av att vara betalningsfri de närmaste fem åren.De pengar som du inte spenderar på bilbetalningen kommer i alla fall att fungera bättre i din akutfond eller pensionskonto.

Talar om vilka…

9. Har inte en nödfond

Många Gen-Xers avstår från att ha en akutfond, eftersom de tror att de kan förlita sig på kreditkort, bonuskontroller eller tillfällig tidig återkallelse från en pensionsplan istället.

Att ha en dedikerad akutfond - tillräckligt för att täcka minst 30 dagars levnadskostnader - kommer inte bara att eliminera behovet av att göra de (dåliga) valmen ovan, men det kommer också att bidra till att jämföra upp och ner i din budget. När ekonomiskt oberoende är målet, kommer att skapa konsistens ett stort steg i rätt riktning.

Även om du har en akutfond bör du också titta på livförsäkring. Oavsett om det är en enkel begravningsförsäkring plan, en full force term livspolitik eller någon annan typ av livförsäkring. Få livförsäkring skyddar din familj från katastrof.

10. Inte moderera sina barns högskolans ambitioner

Många Gen-Xers är nu i sina 40-tal, den ålder då människor vanligtvis har college-bundna barn. Samma himmelens gräns som du kanske har tagit till college på 1980-talet och 1990-talet är inte längre relevant. En högskoleutbildning idag kan kosta lika mycket som att köpa ett typiskt förortshem.

Familjer har att göra med det kostnaden dilemma med skuld - som tas av antingen av föräldrarna själva, eller av studielån som kommer att finansiellt krämpa sina barn.

Trots den konventionella visdomen på college har du val när det gäller att utbilda dina barn. Rådgöra med dem för att delta i gemenskapskollegiet, att pendla till skolan och att delta i en offentlig offentlig institution. Allt kommer att bidra till att hålla kostnaden för deras utbildning billigare.

11. Fördröjning av pensionsavgångarnas början

Det kan vara frestande att släcka spara för pensionering när du har andra prioriteringar. Att köpa en bil, att gifta sig, att ha barn eller köpa ett hus kan alla tyckas som legitima skäl att inte spara för pensionering, men tvekan kan vara en av de allvarligaste ekonomiska blindarna du kan göra.

Vi kunde komma in i de mycket verkliga konsekvenserna av tidvärdet av pengar, men ännu mer grundläggande är att en fördröjning motiverar nästa, och innan du vet det har du förlorat ett decennium eller mer för att ackumulera en trovärdig pensionsportfölj. Det kommer antingen att finansiera din pensionering svårare senare, eller det kan leda till en försämrad pensionering.

Om du inte har börjat spara för pension ännu, idag är den bästa dagen att öppna en Roth IRA eller åtminstone komma in på dina arbetsgivare 401k. Om du är orolig för att vara på marknaden, kolla sedan P2P-utlåning med LendingClub eller någon av de övre plattformarna.

12. Spara inte nog för pensionering

Många Gen-Xers tar en nästan avslappnad inställning till pensionsbesparingar. Det är trots allt några decennier borta. Vissa kommer till och med att göra sig gällande med den avdragsgilla aspekten av pensionssparande, snarare än på det faktiska resultatet. Endera typ av tänkande kan leda till en allvarligt underfinansierad pensionsplan när pensionsåldern kommer - och då är det för sent att fixa det.

En bra pensionskalkylator hjälper dig att avgöra om det belopp du sparar för pensionering kommer att räcka till. Och om det inte är så kan och bör du åtgärda situationen så fort du kan.

13. Bryta banken för att gå på semester

Den årliga sommarlovet har blivit en upplevd nödvändighet i det 21: a århundradet. Det är också ofta otillbörligt dyrt. En enda semester till Europa, Karibien eller till och med Disney World, kan kosta tusentals dollar - varje år.

Vad mer kan du göra med den typen pengar? Betala ett kreditkort? Bygg en nödfond? Öka pensionsbidrag? Det är fantastiskt hur mycket pengar du kan befria genom att ta en stor semester vartannat år, eller till och med vart tredje år, istället för varje år.

Du kommer att uppskatta självförnekandet på bara några år när din ekonomiska situation förbättras.

14. Spenderar för mycket tid vid köpcentret

Köpcentret kan vara ett bra ställe att tillbringa ledig tid. Och att dela med inte så ledig pengar. Om du köper merparten av dina kläder och gåvor i köpcentret spenderar du nästan säkert mer pengar än du behöver. Det finns många alternativ som kostar mycket mindre. Walmart och de andra stora lådorna kommer snabbt i åtanke. Men det finns också Amazon.com och även sparsamhetsbutiker.

Du behöver inte kalla kalkon på köpcentret, men ju mindre tid du spenderar på köpcentret desto mer pengar sparar du.

15. Sätter för mycket förtroende på aktiemarknaden

En femårig tjurmarknad kan leda till att någon blir övertygad om aktiemarknaden. Men det är ofta när förtroendet är högst så att du är mest utsatt för en plötslig återgång. Detta kan manifesteras genom att köpa tungt på en mogen marknad, när det kan vara mer försiktigt att börja sälja vissa positioner.

Warren Buffett - en av de mest framgångsrika investerarna i hela tiden - har sagt, "Var rädd när andra är giriga och giriga när andra är rädda". Förenklat betyder det att du bör köpa när andra säljer och säljer när andra köper. Inte lätt, men absolut nödvändigt om Buffett-liknande investeringsavkastningar intresserar dig.

Det är inte möjligt att tid på marknaden, men det är möjligt att observera beteende och attityder och justera din investeringstaktik i enlighet därmed.

16. Att ha sina barn i för många aktiviteter

Många föräldrar överbokar idag sina barn i extrautbildade aktiviteter.Även om det kan vara väl avsiktligt, kan det också vara ett finansiellt svart hål. Det är inte bara kostnaden för verksamheten själva - ingen liten kostnad i sig - men det leder också till ett liv på språng, och det innebär att mer pengar spenderas.

Om du har två barn, och du har alla som är involverade i två eller tre extracurricular aktiviteter åt gången, kommer du sannolikt att äta ut oftare (ingen tid att laga mat) och ha högre bilutgifter (gas och slitage- och-tår). Och om dina barn är för mycket involverade, kan deras skolarbete lida, och det kommer att lägga till en handledare eller två till mixen.

Det är en inte så långsam ekonomisk blödning, och en som du lätt kan kontrollera.

17. Spoiling Their Children

Vi vill alla ge våra barn det bästa, men det finns en bra linje mellan det och att förstöra dem. Det är inte bara att fördärva barn en dyr vana - en som bara blir progressivt mer så som de blir äldre och "leksakerna" kostar allt mer pengar - men det förekommer också beroende barn. I sig kan detta vara en dysfunktion för dina barn, men en som också kan leda till ökad ungdom, en ännu dyrare extravagans.

Det är okej att säga "nej" då och då. Det ger bättre ekonomi och det kan ge dig mer pengar för att hjälpa dem när de är vuxna och insatserna är ännu högre.

18. Spendera för mycket pengar för att hålla upp sig

Du har hört termen, "du måste fake det tills du kan göra det." Ibland är det en nödvändig strategi, men det är mer troligt att du kommer att bli borttagen med den. Det kan bli en vana att spendera pengar på att försöka hålla sig med andra i din samhälle eller sociala cirkel, och det är då det blir dyrt.

Problemet med att behålla uppträdanden är att det är ett uppfattat behov som drivs av externa faktorer. Även om du gör det, och du blir ganska bra på det, kan det aldrig göra dig lycklig, eller fylla något användbart behov.

Överensstämmelse är en grym mästare - och en dyr. Gör vad som är rätt för dig, och oroa dig inte vad andra tycker om dig. Du når dina finansiella mål snabbare om du kan släppa den bördan.

19. "Investera" i Inget men det bästa

Det kan vara lätt att övertyga dig själv om att du investerar på något sätt när du köper de bästa leksakerna, men vanligtvis är det bara ett slöseri med pengar. Om du gör det med alla eller till och med de flesta av dina inköp, kommer du att döma dig själv för att betala för mycket för allt du köper.

Det är okej och till och med nödvändigt att "bryta banken" på vissa inköp - en överst på linjen bärbar dator för arbete kommer i åtanke. Men om du känner att du behöver de bästa kläderna, den bästa bredbilds-TV, det bästa ljudsystemet och den bästa bilen, är du mest delaktig i en av de värsta typerna av missbruk.

Pengarna ser sig som regel bättre på att sitta i en CD eller en fond än att fylla ett rum i ditt hus eller sitta i din uppfart.

20. Spendera för mycket tid att bli underhållen

Underhållning är en certifierad städa kostnad. Pengar spenderas tillfälligt bra och du vet knappt att det händer. Det verkar harmlöst, och om det görs i måttlighet är det faktiskt. Men om du behöver bli underhållen 24/7, är det bara en annan typ av missbruk.

300 kanaler med kabel-tv, en 65 tums plattskärms-TV och ett dyrt klubbmedlemskap kan lägga guldplätering på din underhållning. Det är viktigt att inse att underhållning är mestadels bara ett sätt att hantera tristess, och det finns många sätt du kan göra utan att spendera mycket pengar.

Tillbringa mer tid med familj och vänner, få din kropp frisk, utforska affärsidéer, hjälpa en granne i behov eller volontärarbete för din favorit välgörenhet. Med allt som händer kommer du att se högprissatt underhållning som den extravagans det vanligtvis är.

21. Startar inte eget företag

En av de grundläggande lärdomarna som Gen-Xers har lärt sig hela livet har varit riskförebyggande - Det finns även datormodeller som påstås minska eller eliminera risken helt. Tiden kommer att berätta om det verkligen är sant eller om vi säljs en faktura.

Tidigare generationer förstod vanligtvis att ta vissa former av risk bara är en del av livet. Men Gen-Xers har varit konditionerat för att undvika det som pesten. Självbetjäning är ett utmärkt exempel på detta; Det har tränat nedåt i åtminstone de senaste 20 åren när Gen-Xers började komma in i arbetskraften och välja den upplevda säkerheten för anställning med företag eller regering.

Men ibland tar inte risker den största risken för alla.

Karriärföryngring är ett faktum av vår tid, eftersom jobb och hela karriärklassificeringar försvinner för gott. Självbetjäning kan vara den bästa lösningen för detta dilemma, och Om du är över 40 kan det vara den enda lösningen.

Inte alla är skära ut för att ha sitt eget företag, men om du har en bra idé borde du prova. Det kommer nog inte att skadas för att starta det som en sidosprång och se vart det går.

Ingen kommer att kunna undvika alla 21 av dessa misstag. Men om du kan få kontroll över några få av dem, hittar du själv att nå ekonomiskt oberoende mycket snabbare än du någonsin föreställt dig.

Det här inlägget uppträdde ursprungligen på DailyFinance.com

Spara

Spara