Honda Motor Corp. Stock: A High-Reward, Low-Beta Lager

I en tidigare artikel redogjorde jag för hur forskningen från Russell Investments hade visat att de lägsta risklagren, mätt av beta-indikatorn för volatilitet, hade de högsta belöningarna över tiden för långsiktiga investerare. Det går emot tankegången att de högsta belöningarna i investeringen kommer bara från att ta de högsta riskerna.

För investerare som söker ett sådant lager har Honda Motor Corp. (NYSE: HMC) visat sig vara en högbelöningsrisk med låg risk.

Honda Motor Corporation

För det senaste året av marknadsaktioner är Honda Motor Corp upp med mer än 26%.

Tillägget till Honda: s totala avkastning är dess utbyte avkastning på 4,93%. Den genomsnittliga utdelningen för en medlem av Standard & Poor's 500 Index är cirka 1,9%. Med en utbetalningsgrad på bara 39% har Honda Motor Corp. gott om pengar för att öka utdelningen eller inleda ett återköpsprogram för aktieägare för att belöna sina aktieägare.

Lojala aktieägare

Aktieägarna i Honda Motor Corp. har visat sig vara mycket lojala.

Det visas av dess beta på bara 0,81. Beta för aktiemarknaden som helhet är 1. Det betyder att Honda Motor Corp. är nästan 20% mindre volatilt än hela aktiemarknaden. Om aktieägarna ständigt köpte och säljer aktien skulle beta för Honda vara mycket högre.

Bullish på Honda Motor Corp.

Det finns många finansiella indikatorer som pekar på en ännu mer bullish framtid för Honda Motor Corp. Pris-till-försäljningsgraden är bara 0,69. Det innebär att varje dollar av försäljningen säljer till nästan en tredjedel rabatt i aktiekursen.

Vinstkvoten mellan vinst och vinst är bara 0,77. En av de viktigaste indikatorerna för investeringslegenden Peter Lynch, ett rimligt prissatt lager, kommer att ha ett tillväxtförhållande mellan vinst och vinst på 1. Den framtida tillväxten av Honda säljer med nästan en fjärdedel rabatt, per aktiekurs. Hela akten att investera är att köpa en tillgångs framtida inkomstström. Som sådan är Honda ett mycket undervärderat blue chip-företag.

Enligt analytikergemenskapen kommer intäkterna att sväva i dubbla siffror för Honda.

Resultatet per aktie är redan starkt i år på 73,90%. Nästa år beräknas det bli 42,07%. Under de närmaste fem åren förväntas Honda öka tillväxten med 25,80 procent per aktie.

Medan det har varit ett starkt år för Honda, finns det få vadslagningar att aktiekursen kommer att falla. En kort float på 5% anses vara oroande för ett företag. Den korta flottan för Honda är bara 0,04%. Dessutom är den genomsnittliga analytikerns rating för Honda Motor Corp. en 1, högst möjlig.

Nu handlar det omkring $ 40,50 per aktie, det genomsnittliga analytikerns målpris för Honda Motor Corp över det närmaste året är $ 45,50. Det handlar om en vinst på 10%, bara i aktiekursen. I kombination med utdelningen ser Wall Street att Honda ska ha en totalavkastning på cirka 15% under de närmaste 52 veckorna. För ett lågt beta lager, det är en bra dubbelcifret retur eftersom det verkar vara liten risk baserad på volatiliteten.

Vad är dina tankar om Honda Motor Corp? Finns det plats för det i din utdelningsportfölj?