Hur fungerar Compound Interest Work? Vi förklarar på vanlig engelska

Skulle du ha $ 10 000 idag, eller ett öre per dag som fördubblas i värde varje dag under de närmaste 30 dagarna?

Du har hört den här innan. Det är den roliga, snygga frågan vi frågar barn - och ibland vuxna - för att göra en poäng om sammansatt intresse.

"Ränta" tenderar att vara ett ord som vi tar för givet. Det är det som gör pengar (eller skuld) växa.

Men ... vad betyder det exakt? Hur fungerar det på jorden?

Vad är sammansatt intresse?

På den positiva sidan: Intresset är vad en bank betalar dig för att behålla dina pengar där. Ju längre pengar du bor i banken desto mer tjänar du i ränta.

"Sammansatt intresse" betyder att du får betald ränta på intressera.

Det fungerar så här: En räntebetalning läggs till i ditt saldo. När nästa ränta beräknas får du betalt för det fulla saldot, i stället för bara det belopp du initialt bidrog till.

Så din bank betalar faktiskt dig för att behålla de pengar som du redan betalat dig där. Bra deal.

Många som står inför ovanstående alternativ väljer $ 10.000 nu över pengarna med 100% intresse.

Vid den otroliga hastigheten, efter 30 dagar, skulle dina pennies växa till mer än 5,3 miljoner dollar. Vid dag 31 skulle du ha 10 miljoner dollar! För ett bidrag av 30 cent.

Denna tillväxtnivå är inte alls trolig, men det hjälper till att göra poängen. Intresset gör att världen går runt.

Hur sammansatt intresse fungerar

Hur blir en öre till $ 5 miljoner på 30 dagar? Vi gillar att kalla det magi, men det är egentligen bara matte.

Börja med 1 cent på dag ett.

På dag två, tjänar du 100% av balansen och lägger till ytterligare en cent. Nu har du 3 cent.

På dag tre, tjänar du 100% igen och lägger till ytterligare en cent. Nu har du 7 cent - sju gånger din ursprungliga balans på bara tre dagar.

Din pennies samlas intresse som en snöboll som rullar nedförsbacke.

Så blir ditt pensionskonto växande och varför det är viktigt att börja spara tidigt, även om du bara kan bidra med en liten summa. Med sammansatt intresse är din största tillgång tid.

Sammansatt ränta och skuld

Tyvärr kan vi inte ignorera den negativa sidan av sammansatt intresse: betala det.

När du inte betalar räkningar i tid tar företag ränta. Banker tar också av ränta medan du betalar tillbaka ett stort lån - nu håller du deras pengar, och borden vänds.

Du bör förstå detta innan du tar ut ditt första lån eller öppnar ditt första kreditkort.

Ju mer skuld du sätter på, desto större ränta kommer att uppstå varje månad, för det är en procentandel av din balans.

På samma sätt växte dina pennor till miljoner ovan, kan ditt kreditkortsskuld tumla ur kontroll om du lollygag medan du betalar tillbaka den.

Tänk dig om du skylde ett öre idag, hur mycket du skulle kunna skulda på 30 dagar ...

Usch. Det finns en anledning att vi inte spelar detta spel i omvänd ordning.

Din tur: Tänk att du kunde förklara sammansatt intresse för en 5-årig?

Dana Sitar (@danasitar) är en ledande författare på The Penny Hoarder. Hon har skrivit för Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest och mer, försöker humor där det är tillåtet (och ibland var det inte är).