Fråga GFC 032: Hur fungerar 401 (k) Vesting Work?

Vi pratar mycket om pensionsplaner här på Good Financial Cents, men en del av pensionen vi inte diskuterar nog är 401 (k) intjäning.

Inte alla planer har det, men många gör det. Och vissa har mycket generösa arbetsgivare matcher, vilket gör frågan om 401 (k) att få en viktig roll.

En Fråga GFC läsaren frågade följande fråga:

, Jag är en 401 k plan deltagare som har en graderad vinstschema på 6 år. Jag har fullgjort 4 år och arbetar inte med företaget sedan 2005. Jag är 55 år gammal. Får jag 100% till arbetsgivarens bidrag?

Jag kommer att hoppa rätt till svaret på läsarens fråga, och jag ska förklara detaljerna i det svaret när vi går vidare.

Eftersom läsaren var i en plan som hade en graderad intjänandeplan på sex år och han bara fullbordade fyra års tjänst, kommer han att vara placerad i bara 60% eller 80% av arbetsgivaren som matchar bidragen till hans plan beroende på hur arbetsgivaren räknar ett tjänsteår.

Låt oss nu komma in i detaljerna om hur det händer.

Vad är 401 (k) Vesting?

401 (k) intjäning hänvisar helt enkelt till ägande av fonderna inom en pensionsplan. Medarbetaravgifter till pensionsplan är alltid 100% upptagna. Det innebär att medarbetarnas bidrag helt och hållet tillhör medarbetaren. Det är som det borde vara, eftersom bidragen är gjorda av arbetstagarens egna vinst.

Men frågan om 401 (k) inträde går in i ekvationen när en arbetsgivare erbjuder matchande bidrag till planen.

Många arbetsgivare erbjuder en planmatch, och de specifika villkoren varierar med varje plan. Till exempel kan en plan erbjuda att matcha 50% av arbetstagarens första 6% av lönebidragen. Om arbetstagaren bidrar med 6% av hans eller hennes lönecheck till 401 (k) -planen, kommer arbetsgivaren att matcha upp till 3% av arbetstagarens lön för totalt 9%.

Andra företag kan matcha 100% av arbetstagarens bidrag, upp till 8% eller 10% av arbetstagarens lön.

Det är den arbetsgivarens match, och inte medarbetarens bidrag till planen, det är vanligtvis föremål för 401 (k) reserveringsbestämmelser.

Vad är en 401 (k) Vesting Schedule?

Det finns olika sätt att 401 (k) intjäning äger rum. Och exakt hur det fungerar mekaniskt beror på bestämmelserna i pensionsplanen själv. Det är även möjligt för en arbetsgivare att erbjuda omedelbar 100% intjäning av alla arbetsgivande matchande bidrag, men det är ganska ovanligt.

Ofta är 401 (k) intjäning föremål för ett fastighetsschema. Detta schema tar en av två former, klättring och kvalificerad invigning.

Cliff Vesting

Cliff invigning är ganska mycket vad termen innebär. Det vill säga, alla intäkter äger rum vid en viss tidpunkt i fastighetsplanen. Till exempel kan arbetsgivaransvariga bidrag vara helt oskydda under de två första åren som arbetstagaren deltar i programmet. Men efter den tvååriga tidsramen blir arbetstagaren 100% upptagen i år nummer tre.

Cliff Fortress har nackdelen om du lämnar din arbetsgivare innan den tvååriga non-vesting tiden är upp, kommer du helt förlora någon av arbetsgivarens match.

Den motsatta änden av spektret, när du har klarat den icke-upptagna termen, blir 100% av arbetsgivarens match med dig som ensam ägare av fonderna.

Graded Vesting

Graderad invigning är en process där intjäning sker gradvis. Under den graderade metoden sker 401 (k) intjäning stegvis och över en period av flera år.