Så börjar man spara med en 529-plan

Om du betalar för college är i din framtid, kanske du funderar på idén om att anmäla dig till en 529 högskolebesparingsplan. Om så är fallet är du inte ensam. Efter att Obama snabbt dragit tillbaka sitt förslag att ta bort sina federala skatteförmåner tidigare i år bestämde många familjer att besparingsverktygen var värda ett annat utseende.

Men visste du att det finns hundratals planer tillgängliga och ingen två är exakt lika? Hur kan du vara säker på att en viss plan hjälper dig att nå ditt sparande mål?

Hur en 529 College Savings Plan fungerar

Om du förstår hur en Roth IRA fungerar, borde du ha en ganska bra idé om hur en 529 högskolebesparingsplan fungerar. 529 planer är investerarkonton avsedda att hjälpa familjer att avsätta pengar för framtida högre utbildningskostnader. Du bidrar med pengar efter skatt, vinsten blir skattefri och pengarna du drar ut kommer inte att beskattas så länge det är vanligt att betala för college.

Om du inte använder medel för att betala för college, kommer intäkterna av ditt konto att medföra inkomstskatter och 10% straff. Huvuddelen, som är den summa du lägger in, kommer aldrig att beskattas eller straffas eftersom dina bidrag gjordes med efter skattpengar.

Fördelarna över andra College Savings Vehicles

Självklart finns det andra sätt att spara på college. Du kan investera i ett Coverdell Education Savings Account eller en Roth IRA och få samma skattefria tillväxt. Men det är bara om du möter inkomstkraven. För Coverdells måste gifta par arkivering gemensamt ha en modifierad bruttojusterad inkomst mindre (MAGI) än 220 000 dollar, och för Roth IRAs MAGI måste vara mindre än 193 000 dollar. Dessutom kan du bara insätta upp till $ 2000 per barn per år till en Coverdell och upp till $ 5 500 årligen till en Roth IRA.

529 planer är å andra sidan tillgängliga för familjer på alla inkomstnivåer och har inga årliga bidragsgränser. Faktum är att farföräldrar som gifter sig och arkiverar gemensamt kan gå så mycket som 70 000 dollar på ett år och undvika att gå på giftskatt om de väljer att betala bidraget som om det gjordes under en femårsperiod.

Ja, du kan börja små

Nu såg några av dig att $ 70 000 nummer och omedelbart ville sluta läsa det här inlägget. Ja, det är mycket pengar, men de flesta bidrag från unga familjer kommer inte att vara någonstans nära det beloppet. Många 529 planer har minsta bidragsbehov så låga som 25 dollar per månad. Du kan till och med "ställa in det och glömma det" med automatiska återkommande insättningar som är kopplade till ditt bankkonto.

Medan dessa blygsamma bidrag kommer att öka i tiden, kommer du förmodligen inte att kunna finansiera en hel högskoleutbildning på det här sättet. För att öka dina besparingar kan du be vänner och familjemedlemmar hjälpa till att finansiera din plan i stället för födelsedag och semestergåvor. Fler och fler planer gör det enkelt att bidra till en älskas 529 plan säkert via deras hemsida och sociala medier.

Låt oss säga att ditt barn är fem år gammal och du har råd att betala $ 25 per månad till sin 529 plan. När det är dags för college, har du cirka $ 5 900, förutsatt en årlig investeringsavkastning på 6%. Men om du också gjorde en första insättning på $ 500 med gåvor från vänner och familj när du öppnade kontot, hoppar din balans i slutet av gymnasiet till $ 7000, med samma investeringsavkastning.

Din stat kan hjälpa till

Stater vet att tillgången till högre utbildning kan förbättra deras samhälls ekonomiska välstånd, varför många aktivt uppmuntrar invånarna att spara för college. I själva verket erbjuder 34 stater för närvarande en statlig skatteavdrag eller kredit för 529 planbidrag. De flesta skattelättnader erbjuds strikt till invånare som använder sin hemstat plan, men sex av dessa stater kommer att belöna invånare som sparar för college med någon 529 plan. Förutom skatteförmåner främjar stater också att spara för högskolor med incitament som matchande bidrag till invånare som öppnar 529 konton, värdsamhällsevenemang och stipendier tävlingar.

Tänk på att du kan anmäla dig till nästan vilken som helst 529 plan, oavsett var du bor, och ditt planval bestämmer inte var ditt barn ska gå på college. Så om du bor i Kalifornien, som inte erbjuder några skatteavbrott för 529 bidrag, kan du spara med New Yorks plan och ditt barn kan delta i University of Kansas.

Men enligt Savingforcollege.coms årliga studiebesparingsundersökning tror 20% av de 1600 + föräldrar och morföräldrar som granskas att du måste använda ditt hemlands plan. Medan det rekommenderas att du börjar med ditt hemlandets plan om det finns några förmåner, bör du alltid handla runt. Lägre avgifter eller bättre investeringsresultat som finns i en annan stats plan kan överstiga de skatteslag som erbjuds av en statsplan.

Så här hittar du den bästa 529-planen

Så med hundratals tillgängliga alternativ, hur vet du vilken 529 plan som är bäst för din familjs behov? För det första måste du bestämma om du vill anmäla dig direkt till en plan eller konsultera hjälp av en finansiell rådgivare. Du kommer sannolikt att betala mer för en rådgivare-såld plan, men du kan också dra nytta av sin expertis. Som nämnts ovan, om du bestämmer dig för att välja en utbildningsbesparingsplan på egen hand, var noga med att utvärdera planens investeringsresultat och förvaltningsavgifter, samt eventuella skatteavbrott eller andra incitament att anmäla.

Enkelt uttryckt är den bästa 529-planen den som ger den största avkastningen på dina investerade dollar när du behöver pengar för att betala för college med en acceptabel nivå av investeringsrisk och ger dig de minsta krångel eller obehagliga överraskningar under vägen . För att begränsa dina val kan du ange information om din familj i College Savings Planner för att skapa en personlig sparande plan som är utformad för att passa dina specifika behov.

Utnyttjar du en 529 högskolebesparingsplan?

Kathryn Flynn är innehållsregissör för Savingforcollege.com. Hon har arbetat i investeringsbranschen i över 10 år och ger en stor kunskap till sina inlägg. Hon är en fast tro på behovet av ekonomisk medvetenhet och tycker om att hjälpa familjer att förstå fördelarna med att spara för college med 529 planer. Du kan följa Kathryn på Twitter på @ saving4college och på Facebook.