I Service Distribution-401k Rolllover medan du fortfarande arbetar

Kom ihåg de goda dagarna med visselpipa medan du arbetar med 401k? Ditt företag brukade ha en mycket bra matchning till din 401k. Ditt saldo var vid alla tillfällen höga och pensionering verkade precis över horisonten.

Sedan kom 2008 och whistling blev mer av en whimper. Oroa dig inte, det var jag också. För dem som är 59 1/2 och arbetar fortfarande, kanske jag har anledning att vissla igen. Anledningen till det kallas 401k in-service distribution.

Jag tog ett samtal från en kund nyligen, vars arbetsgivare var redo att byta 401k leverantörer igen (3 gånger under de senaste 5 åren) och blev frustrerad med de nya investeringsalternativen. Han är över 59 1/2 och hade hört att han kanske skulle kunna rulla över sin 401k till en IRA och fortsätta att finansiera sin 401k. Jag var entusiastisk att dela med honom att han faktiskt kunde göra detta och att förfarandet kallades en in-service-distribution.

Regler om 401k In-Service Distribution

1. Första saker först, du HA att vara 59 1/2. Oavsett hur mycket du ogillar din nuvarande plan och du vill dra tillbaka allt, är det inte ett alternativ förrän då.
2. Detta gäller inte bara för 401k. Alla typer av pensionsplaner kommer att fungera också. Detta inkluderar 403b, 457 "s och pensioner också.
3. Var noga med att rulla pengarna till en IRA om du inte behöver det. Genom att göra en 401k in-service uttag kommer du att beskatta.

Anledningar att göra en 401k in-service distribution

En servicefördelning gör att du kan överföra din balanserad balans från din vinstdelning plan till en IRA. Du måste bestämma först om du är kvalificerad. Vissa planer kan begränsa att göra det. Här är några anledningar till att du kanske vill:

• Kontrollera- Vem gillar inte kontroll? Med en IRA är du kontoägare och har mer kontroll över dina tillgångar, fritt från de begränsningar som din arbetsgivare-sponsrade plan kan införa.
• Diversifiering - Många arbetsgivarbaserade planer erbjuder begränsade investeringsalternativ. Däremot ger de flesta IRAerna vanligtvis ett bredare utbud av investeringsval över praktiskt taget alla tillgångsklasser. Denna flexibilitet kan hjälpa dig att diversifiera dina pensionsfonder bättre för att uppfylla dina individuella investeringsmål.
• Mottagare alternativ - Vanligtvis tillåter IRA: s icke-make-makar att "sträcka" en ärvad IRA över sina livstider. Denna typ av stödmottagare är inte tillgänglig i de flesta arbetsgivare-sponsrade planerna, vilket kan begränsa distributionsalternativen för dina mottagare.

Nackdelar med 401k in-servicefördelningar

Med varje fördel kan det vara nackdelar. Kan du överväga:

• Åldersbegränsningar - I kvalificerade planer tillåter åldern 55 deltagare som slutar arbeta vid 55 år eller äldre för att ta utdelningar utan 10% IRS för tidig distribution. I en IRA kan du inte ta utdelningar till åldern 59½. Om du planerar att gå i pension tidigt kanske du vill behålla strafffri tillgång till dina pensionsmedel genom att inte flytta alla dina 401 (k) tillgångar till en IRA före pensionering.
• NUA- Nettoomsättning (NUA) skattebehandling är inte ett alternativ för utdelningar från IRA. Därför, om du håller högt uppskattat aktiebolag i din arbetsgivares sponsrade plan, eliminerar rullande av det aktuella beståndet till en IRA någon förmåga du kan behöva utnyttja NUA-skattebehandling.
• Kreditgivarens skydd - Även om IRA har nu ett federalt konkursskydd, är det andra IRA-borgenärsskyddet fortfarande bestämt av statliga lagar. Kvalificerade förvaltningstillgångar har fortsatt bred federal borgenärsskydd.
• Nya bidrag till din befintliga plan - Att ta in en tjänstfördelning kan påverka din förmåga att bidra till din arbetsgivares sponsrade plan. Var noga med att konsultera din planadministratör innan du genomför det här. Läs mer om Roth IRA-bidragsgränser.
• Kosta - Avgifter relaterade till att ha din egen IRA kan vara dyrare än investeringsalternativen inom 401k.
• Efter skatt-dollar - Efter skatt beskattas vanligtvis i en kvalificerad plan och kan ofta fördelas separat. Däremot komplicerar dollar efter skatt att saker om det rullas till en IRA. Om du flyttar pengar efter skatt till en IRA, blir pengarna en del av IRA: s icke-avdragsgilla "grund" och kommer inte att vara separat tillgänglig. För att undvika att betala skatt igen på din IRA "bas" när du tar en IRA-distribution, måste du behålla noga register över "basen" i dina IRA. Detta kan bli mer av ett problem när det gäller att göra en Roth IRA-omvandling.

* Restriktioner, påföljder och skatter kan gälla. Om inte vissa kriterier är uppfyllda, äger Roth IRA-ägare måste vara 59 1/2 eller äldre och ha hållit IRA i 5 år innan skattefria uttag är tillåtna.