Varför öka din inkomst kommer inte att lösa dina ekonomiska problem

Idag har vi gästpost från Andy Hill. Andy, en halv 30-årig far till två som bor i Detroit-området, pekar på MarriageKidsandMoney.com-bloggen och är värd för den veckovisa äktenskaps-, barn- och pengapodcasten som tar dig genom försök och prövningar att vara en ung förälder och make som planerar för hans familjens framtid och vinna med pengar.

Jag kommer ihåg den dagen jag fick mitt första jobbbjudande. En årlig inkomst på 38 000 dollar! För en ung kille precis utanför college såg det ut som en absolut båtbelastning av pengar. Jag kände mig som att Scrooge McDuck simmade genom hans valv av guldmynt!

Det året hyrde jag en Audi Convertible, köpte mitt första hem med 10% ner och reste på en veckas semester i Mexiko med hjälp av mitt hemliga kreditkort (HELOC). Jag var i mina 20-årsåldern, jag levde lönecheck till lönecheck men jag bryr mig inte om det. Jag hade en blast.

Några år senare kunde jag öka min lön till $ 48.000. Jag bestämde mig för att om jag verkligen ville göra stora pengar så behövde jag gå tillbaka till skolan och få min MBA.

Det skulle vara mycket jobbigt och det skulle kosta mig $ 40.000 under åren jag skulle studera, men jag tänkte "hej, det är vad du måste göra för att verkligen öka din inkomst, eller hur?"

Runt min 27-årsdag fick jag en kampanj som ökade min lön upp till 70 000 dollar per år. Jag var extatisk! Detta var de pengar jag någonsin har gjort under hela mitt liv och jag kände mig som om jag var överst i världen.

Verkligheten slår till

Trots att det här inkomsternumret på 70 000 kronor lät som rockstar-status till mig, kände jag ständigt fast för pengar och jag förstod inte varför. Hur skulle jag kunna göra nästan dubbelt min ursprungliga inkomst och har inget att visa för det?

Runt den här tiden kraschade bostadsmarknaden. Min HELOC som jag hade använt som en bankomat var inte längre tillgänglig för mig helt plötsligt. Banken berättade för mig att mitt hemvärde hade minskat så mycket att jag inte längre hade eget kapital i mitt hem. Vad heck är "eget kapital"? Du menar att jag inte kan få pengar att gå till Coachella i år? WTF ?!

Lyckligtvis hade jag ett stabilt jobb och jag kunde behålla min position trots den pågående stora recessionen. Denna brist på tillgängliga medel fick mig dock nyfiken. Jag bestämde mig för att läsa några personliga böcker för att försöka få en bättre förståelse för min katastrofala penningssituation. Det var en fras som ständigt stod ut för mig under min forskning ... nettoförmögenhet.

Nettovärde mot Inkomster

Nu hade jag hört termen "nettoförmögenhet" innan men jag tog aldrig fram konceptet. Jag tänkte, eftersom jag gör $ 70 000 per år, måste jag göra det bra. Min nettovärde måste vara långt uppe. Nej.

Min nettovärde var - $ 50.000. Det är en negativ symbol där, bara FYI. Så det var verkligen min Net "Unworth".

Uppenbarligen min ackumulering av saker över åren (inklusive hyrbilar, en undervattenspant, studielån och en HELOC) var en negativ dränering på min nettoförmögenhet. Vem visste, eller hur? (Förmodligen många människor, Andy).

Hur man beräknar din nettovärde

För dem som vill veta vad jag inte visste kan du enkelt beräkna din nettoförmögenhet just nu. Summa upp alla dina tillgångar (kontanter, investeringar, egenskaper, fordon, etc.) - "vad du äger". Summa upp alla dina skulder (skulder, studielån, inteckningar, krediter) - "vad du är skyldig". Dra av dina skulder från dina tillgångar och voilà ... du har din nettovärde.

Beräkning av ditt nätvärde i ett nötskal

Tillgångar - Skulder = Nettovärde

Här är en praktisk räknare som hjälper dig att få det gjort snabbt.

Ändra snälla

Nu var det inte dåligt att min inkomst fortsatte att stiga. Det var faktiskt det enda som höll mig i luften. Från den här tiden framåt var jag fast besluten att göra en stor förändring i mina värdeminskningar. Det skulle vara en kombination av att öka min inkomst och eliminera denna otäcka skuld jag hade ackumulerat genom åren.

Kort efter denna epiphany fokuserade jag intensivt och betalade ut $ 50 000 i skuld inom cirka 12 månader. Den här snabba förändringen kom genom att mina utgifter minskade, levde på en månadsbaserad nollbaserad budget med min fru och spenderar mycket under vår inkomst varje månad.

Ja, det krävde att jag skulle bli av med min leasebil, inte äta så mycket och inte delta i så många konserter, men ärligt talat var jag mer upphetsad över den riktning vi gick in än någon av de saker som jag hade som en del av mina tidigare skuldfyllda liv.

Passionen för förändring och önskan om ekonomisk frihet fortsatte som åren förbi i vårt nya äktenskap. Idag är min fru och jag fortfarande chugging bort på detta nya nettovärde fokuserade livet av oss. Vårt nettovärde har gått från 0 $ vid tidpunkten för vårt äktenskap 2010 till 650 000 USD i år.

Vi planerar att betala av inteckning på vår $ 400 000 hus i år, före våra 36-årsdagar.

Livet ser ljus ut nu för vår familj. Jag jobbar fortfarande hårt för att öka min inkomst varje år, men jag inser nu att intäkter inte är allt.

Min inkomst kan gå iväg omedelbart. Min arbetsgivare kunde dumpa mig imorgon, oavsett orsak de väljer. Min inkomst skulle vara borta, men min nettovärde skulle fortfarande vara intakt.

Jag känner mig mycket säkrare med en hög nettovärde i motsats till en hög lön också. Bättre skydd och mer säkerhet ... det låter som utmärkta skäl att skyrocket din nettovärde till mig. Om du kan tjäna en hög lön och en hög nettovärde, lever du verkligen den amerikanska drömmen.

Du kan inte tjäna din dumhet.Du måste göra en förändring i ditt liv.

Dave Ramsey

Har du någonsin beräknat din nettovärde? Tror du att din nettovärde är lika viktig som din inkomst?