Gör det förnuft att refinansiera mina studielån?

Om din skuldlängd för studielån är tillräckligt stor har du antagligen funnit möjligheten att göra en refinansiering av studielån.

Trots allt, folk refinansiera sina hem och företagslån hela tiden. Varför ska studielån vara annorlunda?

Sanningen är att studentlånsfinansiering skiljer sig från många skäl. Ändå betyder det inte att du inte borde överväga att refinansiera dina lån ändå. Nyckeln till att ta reda på det är att överväga allt du kommer att vinna - tillsammans med allt du kommer att förlora.

Detta inlägg kommer att förklara alla fördelar och nackdelar med att refinansiera dina studielån. När du väl ser den stora bilden kommer du att vara bättre placerad att bestämma. Därefter kan du fatta ett välgrundat beslut om dina studielån för att ta reda på vad som fungerar bäst för din ekonomiska situation.

Låt oss dyka in!

Är studentrefinansiering för mig?

1. Vad att titta på för
2. Fördelar du kan njuta av
3. 5 tecken på att det skulle vara möjligt att refinansiera dina studielån
4. Vad ska du se efter när du refinansierar dina studielån
5. Viktiga påminnelser
6. Var hittar du de bästa ställena att refinansiera dina lån

Studentlånsrefinansiering: Vad ska du se ut för

Refinansiering till ett studielån med bättre villkor kan låta som en dröm går i uppfyllelse, men om du har federala lån kanske du också måste ge upp något.

Namnlösa: De federala studielånen kommer med vissa skydd som kan hjälpa dig om du är i standard, minska dina månatliga betalningar på obestämd tid, eller skjuta upp återbetalning till ett senare datum.

Förvirra inte studielånsrefinansiering med studielånskonsolidering

Många människor förvirrar studielånsfinansiering med studielånskonsolidering - men de är väldigt olika saker. Som College Investor bryts ner i den här artikeln, bör studielånskonsolidering användas för att kombinera flera federala studielån.

Anledningen till att överväga att göra detta är helt enkelt att göra det enklare att betala tillbaka din studielånskuld. När du har examinerat college kan du få 5-6 olika studielån - en från varje år i skolan (eller kanske till och med ett par olika lån från varje år i skolan).

Det kan vara svårt att hantera alla dessa olika betalningar.

Studentkonsolidering gör det enkelt genom att kombinera alla dina federala lån till ett lån. Och det här är en GRATIS tjänst som erbjuds av utbildningsdepartementet - du går bara online till StudentLoans.gov, välj Konsolidera mina lån, och du flyttar ner vägen för att konsolidera.

På baksidan innebär studielånsfinansiering att man får ett nytt privatlån för att ersätta ditt befintliga lån (eller lån). Du kan refinansiera ett eller alla dina lån - både federala och privata lån.

Så på ett sätt konsoliderar du genom att skapa ett nytt privatlån, men det kallas verkligen låntagning.

Kom bara ihåg - studielåns refinansiering innebär att du får ett privat studentlån.

Dessa lån fungerar mycket mer som billån - du får inte fina återbetalningsplaner, du får inte studielån förlåtelse, och om du inte betalar kommer du att få stora konsekvenser.

Inse att du kan förlora fördelar

Studenter med federala lån kan kvalificera sig för public service lån förlåtelse samt inkomst-driven återbetalning planer som Betala som du tjänar (Lön) och Inkomstbaserad återbetalning (IBR).

Dessa planer låter dig betala en viss procent av din diskretionära inkomst mot dina lån i 20-25 år innan du släpper ut 100 procent förlåtelse av eventuella återstående saldon.

Andra federala program som hjälper studenten med federala lån inkluderar medicinska och ekonomiska uppskjutningar som kan ge dig en paus från återbetalning i upp till 24 månader, militära förmåner som kommer att betala tillbaka dina federala studielån om du eller en make tjänar aktiv tjänst och federal hjälp rehabilitering av federala lån som tidigare var i standard.

När du refinansierar federala lån med en privat långivare, förlorar du tillgången till federalt stödda studielåns förlåtelse, uppskjutning eller uthållighetsprogram. Och det inkluderar alla studielånsprogram för federala lån som kan erbjudas i framtiden.

Om du eventuellt kvalificerar dig för program som Public Service Loan Forgivenhet (PSLF), bör du förmodligen undvika att refinansiera dina federala studielån.

Vidare kan refinansiering och konsolidering av dina studielån förlänga tiden som krävs för att betala dem. Om du redan har betalat dina studielån, är det verkligen något att tänka på.

Företag	Priser	Låntyper	Villkor	Kvalificerade grader	Stödberättigande lån
	2.13% - 7.49%	Fast & Variabel	5, 10, 15, 20 år	Grundutbildning & Graduate	Federal & Privat
	2.13% - 7.49%	Fast & Variabel	5, 10, 15, 20 år	Grundutbildning & Graduate	Federal & Privat
	2.13% - 7.19%	Fast & Variabel	5 till 20 år	Grundutbildning & Graduate	Federal & Privat
	2.14% - 9.22%	Fast & Variabel	5, 10, 15, 20 år	Grundutbildning & Graduate	Federal & Privat

Studentlånrefinansiering: Fördelar du kan njuta av

Om du inte planerar att utnyttja några federalt stödda studielånsprogram är studielånsfinansiering ett alternativ att överväga.

Fördelarna med studielåns refinansiering kan innehålla, men är inte begränsade till:

En lägre ränta - Några, men inte alla, federala studielån kan refinansieras eller konsolideras till ett privat lån med lägre räntesats.

Medan det här i allmänhet kommer att förlänga din tidslinje för full återbetalning, kan besparingarna som du uppbär genom att betala en lägre ränta på allvar öka på över tid.

Beroende på vilken ränta du har nu kan du spara upp till 50% av dina räntebetalningar genom refinansiering. Uppskatta dina besparingar genom att besöka SoFi HÄR.

En enkel betalning - Om du har flera studentlånsräkningar att kämpa med kan refinansiering hjälpa dig att uppnå en låg månadsbetalning.

Att gå från flera betalningar ner till en kommer inte att spara pengar för sig själv, men det sparar tid och krångel.

En lägre månadsbetalning - Om du säkrar en lägre ränta - eller förlänger tidpunkten för återbetalning av ditt lån, kommer du att sluta med en månadsbetalning som är mycket lättare att hantera.

Att få en lägre månatlig betalning kan ge din budget lite andningsrum samtidigt som det blir lättare att kasta extra pengar direkt mot låntagaren.

Lås i en fast ränta eller välj en variabel ränta - Vissa privata lån kommer med rörliga priser som medför att betalningarna fluktuerar över tiden. I många fall kan du refinansiera dessa lån till en produkt med fast ränta och en förutsägbar månadsbetalning.

Om du refinansierar till ett lån med en rörlig ränta är det dock viktigt att förstå att din betalning kommer att stiga när räntorna stiger. Överväga alltid konsekvenserna av den typ av lån du väljer innan du drar avtryckaren.

Och om du vill låsa i en månadsbetalning som aldrig kommer att förändras, gå med ett lån som erbjuder en fast ränta.

Bättre priser med en medsignal - Om du har privata personliga lån med hög ränta kan säkra en medsignal med bra kredit hjälpa dig att få ett lån med bättre villkor.

Dessa bättre villkor kan innefatta en lägre ränta eller en bättre återbetalningshorisont - båda förmåner som kan hjälpa dig att spara pengar och betala dina studielån av snabbare. Refinansiering av studielån utan cosigner och ingen kredit kommer förmodligen inte att hända.

Faktum är att 90% av alla privata lån kräver en cosigner enligt statistiken från Consumer Finance Protection Bureau.

5 tecken på att det skulle vara möjligt att refinansiera dina studielån

Förvirrad än? Du är inte ensam. De många reglerna, fördelar och nackdelar som uppstår när man överväger denna möjlighet gör det här beslutet svårt.

Ändå är studentlånsfinansiering verkligen det bästa alternativet för låntagare i vissa situationer. Här är fem scenarier där du kanske bara hamnar i den kategorin:

• Du tjänar för mycket för att kvalificera dig för inkomstdrivna återbetalningsplaner ändå, och du har ingen önskan att arbeta i offentlig service. Många som går in i höglönade fält tjänar för mycket för att kvalificera sig för inkomstdrivna återbetalningsplaner, och vissa har ingen önskan att arbeta i den offentliga sektorn alls. Om skoen passar, uppskattar hur mycket du skulle spara genom att refinansiera dina federala studielån är en smart idé. Om du har en stor del av skulden men tjäna bra pengar, kunde lånefinansiering bokstavligen spara dig tusentals dollar.
• Dina lån är fasta till hög ränta, och du tror att du kan göra det bättre. Om dina studielån är fasta till hög ränta kan det vara värt att undersöka dina refinansieringsalternativ. Beroende på dina lån detaljer och ekonomiska situation kan du kvalificera dig för ett lån med en lägre ränta som hjälper dig spara pengar. Detta är särskilt viktigt för privata lån och Graduate PLUS-lån (som är högsta ränta federala lån)
• Du gör flera lånebetalningar till olika räntor varje månad. Om du skickar in flera betalningar varje månad är refinansiering till ett solidt lån med utmärkta villkor ett sätt att förenkla ditt liv och spara pengar i ett fall. Ta reda på hur mycket du kan spara med den här kalkylatorn.
• Du vill betala ner dina lån så fort som möjligt. Om du är som många unga, är tanken på varaktig inkomstdriven återbetalning för de närmaste 20-25 åren av ditt liv oroande. I vissa situationer är refinansiering det bästa sättet att döda dina lån för gott. Dessutom kan det spara lite pengar medan du gör det.
• Du vill ha oberoende från din medsignal. Om dina gamla lån involverar en tredje part och du vill bryta ut på egen hand, är refinansiering ett sätt att få det att hända. Och om din kredit värdering är tillräckligt bra, kommer du förhoppningsvis att kvalificera dig för ett nytt lån med låg ränta och villkor du kan leva med.
• Du vill överföra ett föräldra PLUS-lån till ditt barn. Föräldra PLUS Lån är några av de värsta studielånen - eftersom föräldern har lånet och studenten får pengarna. Detta innebär också att föräldern är på kroken ekonomiskt för återbetalning. Det finns dock företag som tillåter föräldrar att refinansiera PLUS-lånet i deras barns namn (och även om det kräver en cosigner, finns det cosigner-frisläppande för att så småningom bli gratis). Det här kan vara en bra affär att komma ut ur föräldra PLUS-lån.

Vad ska du se efter när du refinansierar dina studielån

Nu när vi har pratat om vilka fördelar och vilka nackdelarna med studielåns refinansiering är, vad ska du personligen leta efter när du refinansierar dina studielån? När mår det mest för dig?

Det finns många alternativ när det gäller att refinansiera dina lån, men du bör alltid hålla denna allmänna tankegång i åtanke när du handlar för dina studielån:

Jag borde refinansiera till ett studielån det sparar pengar under återbetalning OCH jag har råd med det går framåt.

Vad betyder det?

Tja, hela poängen med studielåns refinansiering är att spara pengar. Så, bli inte involverad i en refinansieringsplan som inte sparar pengar.

För det andra måste du vara bekväm med att ge dina nya studielån idag och framåt. Tänk på din arbetsstabilitet och vilken månadsbetalning du har råd att bestämma om ett visst studielån ger mening.

När du handlar för studielån kommer du att se:

Variabel kurs och fast ränta lån: Det kommer att finnas en kombination av variabel ränta och fast ränta lån möjligheter tillgängliga. I nästan alla omständigheter kommer de fasta lånen att ha en högre ränta än lånen med rörlig ränta.

Anledningen är att de fasta lånen aldrig förändras under lånets livslängd - du lär känna din betalning och vet vad du kan förvänta dig.

Däremot varierar lån med rörlig ränta över tiden baserat på marknadsräntor.

De flesta lån har kepsar på hur mycket de kan stiga och hur snabbt, men en vanlig variation är inte mer än 0,25% förändring per månad, med en total kapp på 8%. När räntorna stiger (eller faller) kommer din lånränta också att förändras.

Detta kommer att ändra dina månatliga betalningar - vilket innebär att de kan stiga eller överträffa vad alternativet med fast ränta skulle debitera dig.

Men du börjar med en lägre räntesats framåt. Om du planerar att betala ut studielånet på en relativt kort tid (säger mindre än 2 år) kan ett lån med rörlig ränta ge mycket mening eftersom du kan spara ränta.

Om du planerar att ta hela lånets längd för att betala av det, kan ett lån med fast ränta vara mer meningsfullt för dig - speciellt eftersom räntorna sannolikt kommer att stiga i framtiden.

Valet och risken är din. Banken belönar dig för att ta risken genom att ge dig en lägre ränta, men den räntan kan stiga.

Olika längder av tiden: När du köper ett studielån ser du en mängd olika längder för lånets löptid.

Vanligtvis ser du så kort som 3 år och så länge som 25 år. Vissa kreditföreningar erbjuder dock lån så kort som 1 år och så länge som 30 år.

För att få de bästa räntesatserna på ett lån måste du oftast få en kort löptid på lånet. Ju längre termen desto högre ränta kommer att vara.

Kombinationen av lånets längd (längd) och räntan är vad som kommer att göra ditt betalningsbelopp.

Ju längre lånet är, desto dyrare och mer intresse kommer du att betala, så ser alltid ut att förkorta låneperioden.

Fördelar och Perks: Många långivare dessa dagar erbjuder en mängd fördelar och förmåner för att skilja sig. Några av dessa fördelar är viktiga, vissa gör det inte.

Till exempel kan några av de fördelar som kan vara viktiga vara att inte ha någon förskottsavgift. Om du planerar att betala tillbaka ditt lån tidigt, vill du inte straffas för att göra det.

Om du också behöver en cosigner för dina lån kommer du förmodligen att få det som kallas cosigner release. Detta innebär att efter en viss delbetalning på tid kan cosigneren släppas från lånet.

De bästa cosignerutsläppsplanerna är vanligtvis 24 månader.

En annan bonus som du borde dra nytta av är räntesänkningsmöjligheter. Många banker erbjuder en räntesänkning genom att anmäla sig till automatiska betalkort.

Detta enkla knep kan minska ditt intresse med 0,25% på de flesta långivare. Vissa banker erbjuder även ytterligare 0,25% minskning för att ha ett kontroll- eller sparkonto hos banken.

Dessa besparingar kan öka betydligt över tiden!

Några förmåner som egentligen inte spelar någon roll för de flesta människor är jobb coaching, anslutna bankkonton och gratis swag. Tänk alltid på vad som är viktigt för dig ekonomiskt och gå tillbaka till vad vi sa ovan:

Jag borde refinansiera till ett studielån det sparar pengar under återbetalning OCH jag har råd med det går framåt.

Viktiga påminnelser

Innan du drar avtryckaren, här är de sista få påminnelserna att tänka på.

Först kan du refinansiera en, några eller alla dina lån. Du behöver inte refinansiera alla eller inga. Kanske vill du bara refinansiera dina privata studielån och behålla dina federala - det är möjligt.

Kanske vill du bara refinansiera ett par högrentelån och inte resten - det är också bra. I grund och botten kan du välja och välja vilka lån du vill göra.

Kom bara ihåg att de flesta långivare har minsta lånebelopp - var som helst från $ 1000 till $ 3000. Om ditt lån inte är tillräckligt stort, kommer de inte att refinansiera det. Men om det är så litet - bara betala det!

Om du har stora lån kan du också få två olika studielån. Detta gäller normalt bara för läkare, men de flesta långivare har kepsar på hur mycket de kommer att refinansiera - vanligtvis 250 000 dollar eller så.

Om du har fler studielån än det kan vissa långivare avvisa dig helt medan andra helt enkelt kräver att du får två lån.

För det andra kan du refinansiera flera gånger. Låt oss säga att du refinansierar idag med 5%, men räntorna går ner till 4% på 6 månader. Tja, du kan refinansiera igen vid den tiden. Det finns inget som hindrar dig från att göra det.

Nu kan vissa långivare rynka på det och inte låta dig refinansiera hos samma företag. Men andra långivare kan låta dig snabbt och enkelt refinansiera med dem eftersom de inte vill förlora din verksamhet.

Precis som första gången du refinansierar dina studielån betalar det sig att handla!

Var hittar du de bästa ställena att refinansiera dina studielån

Det finns många ställen att refinansiera dina studielån! Från online långivare, till banker och kreditföreningar är alternativen många.

Men det kan göra det verkligen svårt att handla om olika lån. Den här listan över ställen att refinansiera är en bra utgångspunkt, men glöm inte att kolla in din lokala bank- och kreditförening också.

Kreditföreningar kan vara bra ställen att överväga, särskilt om du har en unik situation som kräver särskild försäkring.

Också många platser erbjuder bonusar att refinansiera med dem.

Välj aldrig en kontantbonus över en lägre ränta, men om du har två eller tre företag med samma skattesats, se om någon av dem kommer att kasta in en kontantbonus för att vinna ditt företag.

Du skulle bli förvånad över hur konkurrenskraftiga vissa företag kommer att vara för att få ditt studentlånsfinansieringsföretag.

Det stora med att handla om ett studielån är att du kan göra det på några minuter.

Och de val du gör kan spara dig tusentals. Så, ta några timmar och jämföra en massa olika platser - tiden är väl värt det.

Poängen

I den perfekta världen skulle vi blinka och våra studielån skulle försvinna.

Men i den verkliga världen är det på oss att betala tillbaka dem - även om det tar ett decennium eller längre. Tyvärr tar det vanligtvis över 20 år för den genomsnittliga konsumenten att betala sina studielån.

Lyckligtvis har många företag trätt in för att erbjuda nya produkter som kan göra det enklare att betala av dina lån.

Men innan du tar steget, bör du utföra noggrann noggrannhet för att se till att refinansiering verkligen är meningsfullt.

Det finns många alternativ att överväga, men refinansiering kan spara pengar om det görs rätt. Se till att studielåns refinansiering är meningsfullt innan du dyker in.