Roth IRA Recharacterization Rules - Reverse / Ångra en Roth IRA Conversion

Hur många gånger i ditt liv önskar du att du hade en "gör om"Eller"ta tillbaka“.

Ofta stannar du fast vid det beslut du fattat och de följder som följer med det.

När det gäller investeringar har många av oss gjort misstag genom åren. Huruvida det var underfunding din pensionsplan eller köpa det "hot stock tips" som blev en katastrof; Det här är beslut som är oåterkalleliga.

Ett beslut som gör att du kan betala i en "redo" är Roth IRA-konvertering.

För dem som kanske har konverterat sina Roth IRA för tidigt, så är det vad du behöver veta för att vända det tillbaka till en traditionell IRA som är mer känd som en "Recharacterization“.

Här är reglerna om IRA Recharacterization som du behöver veta. Läs mer om Roth IRA regler och bidragsgränser här också!

Sammanställning av 2010 Konverteringshändelse

Om du inte har hört talas om 2010 Roth IRA Conversion-händelsen har du självklart inte besökt min blogg tidigare. Det är okej, jag förlåter dig. 🙂 Medan 2010 är det faktiska året som du kommer att kunna konvertera, kan intäkterna hävas upp till 2011 och 2012.

Förväntar sig en stor majoritet att dra nytta av detta har IRS upprättat särskild bestämmelse om hur skatten kommer att betalas. IRS har gett dig möjlighet att hävda 50% av konverteringsbeloppet som inkomst 2011 och resterande 50% år 2012. Tänk på att detta är bara under 2010. Efter 2010 kommer alla skatter att betalas till fullo följande år framåt.

Om du väljer att betala skatten under tvåårsperioden, kom ihåg att skattesatsen endast är fastställd för det året. Exempelvis kommer du att betala skatt i 2011 baserat på din skattefäste för det året. Om din inkomst var på något sätt sky raket 2012, då kommer du att betala mer i skatter det året för omvandlingen.

Varför skulle din recharacterize en Roth IRA omvandling?

Det är en bra fråga! Med Dow Jones svävar runt 10 000 igen, hoppas jag att du inte vill göra en Roth IRA recharacterization de närmaste åren. De flesta personer som har reverserat en Roth IRA-omvandling har gjort det av följande skäl.

Vid konverteringstidpunkten är kontovärdet för din traditionella IRA vad du måste lägga till som vanlig inkomst för det året. Om du genomförde en Roth IRA-konvertering tidigt 2008 när Dow var fortfarande på respektabla nivåer, är Recharacterization en godsend.

Varför? Eftersom du kan omvandla konverteringen när ditt kontosaldo var högre och nu konverteras till ett lägre belopp. I huvudsak betyder det att du kommer betala mindre inkomstskatt på konvertering. Hur är det för en redovisning?

Missade du deadline?

Som med någon stor kupong finns det vanligtvis ett utgångsdatum. Recharacterization är inte annorlunda. Du har till och med 15 oktober i kalenderåret efter året konverterade du för att recharacterize. För dem som vill byta dina omvandlingar från 2008; förlåt, men det är för sent.

För framtida referens, om du försöker recharacterize en konvertering från en Roth tillbaka till en traditionell IRA är du får inte omdirigera tillbaka till en Roth inom samma skatteår eller inom 30 dagar efter IRA-rekarakteriseringen.

Med andra ord, en IRA som har bytt till en Roth tidigare i år och sedan återkopplad kan inte omvandlas till en Roth i år. Omvandlingen måste fördröjas till minst 1 januari eller om 30 dagar efter att IRA kopplades tillbaka till den traditionella.

Regler om hur rapportera recharacterization

För att vända omvandlingen är första steget att kontakta din IRA-förvaring. Till exempel kommer de flesta mäklarfirmor att ha egna egna pappersarbete för att slutföra. Nästa steg kommer att bero på om du har lämnat in din skattedeklaration eller inte. Om du ännu inte har filen kommer bara uppdatering av formulär 1040 att ta hand om det. Om du redan har arkiverat måste du skicka en ändrad retur med blanketten 1040x och du är tillbaka till ritbordet.

Nyare Recharacterization Question

Är en re karakterisering baserad på aktiernas aktier eller aktier endast? - Här är min situation: Under 2010 flyttade jag 10 000 aktier av ABC-aktier i min traditionella IRA till ett nyöppnat Roth IRA (Mitt Roth konto krediterades 10 000 aktier (inte dollarvärde) eftersom jag inte sålde aktierna när jag gjorde överföringen).

Mitt förväntade hopp på den tiden var att beståndet skulle uppskatta värde inom ett år, då kunde jag betala skatt på de 10 000 aktier som värderades vid omräkningen till Roth och skulle inse en vinst utan skattebelastning i Roth IRA. Tyvärr för mig gick inte aktiekursen upp, men minskade väsentligt.

Som ett resultat av detta begärde jag min mäklarförmedling att omvandla (eller re karakterisera) 10 000 aktier av ABC från Roth till traditionell IRA i april nästa år 2011. Re karakteriseringen genomfördes framgångsrikt.

Mitt mäklarfirma rapporterade dock IRA-omvandlingen i $ belopp (men inte antal aktier). Eftersom $ -värdet på 10 000 aktier vid tidpunkten för rekarakterisering som gjordes i april 2011 var väsentligt mindre än värdet vid tiden för flyttning från traditionell IRA till Roth IRA 2010.

Skyldar jag skatt på skillnaden i $ -värdena? Var min re karakterisering av 10.000 aktier genomförd korrekt utan skattekonsekvens? Jag skulle vilja betona att jag inte handlade beståndet under hela tiden som varan var i min Roth IRA.Jag flyttar helt enkelt 10 000 aktier från traditionell IRA till Roth och återställer dem tillbaka från Roth till traditionell IRA.

• Alla Roth-omvandlingar och recharacterizations redovisas i dollar. Om du berättar för förvaringsinstitutet hur många aktier du vill konvertera, rapporterar du värdet av dessa aktier på 1099R och du måste rapportera det här värdet i din inkomst. När du recharacterize, bör du begära recharacterization i form av dollarn beloppet av din ursprungliga konvertering du vill recharacterized.

I din situation konverterade du till en ny Roth IRA snarare än en befintlig Roth. En fullständig recharacterization av en sådan omvandling är enkel eftersom ingen inkomstberäkning måste göras för att beräkna investeringsresultatet för hela Roth eftersom Roth inte har något annat än din omvandling.

Därför bör denna Roth IRA för närvarande ha en -0-balans, och det reducerade värdet av dessa aktier är nu tillbaka i ditt TIRA-konto. Du har eliminerat skatteräkningen på din konvertering. Jag antar att det inte fanns utdelningar betalade på lagret medan det var i din Roth IRA.

2. Min andra fråga är hur många gånger jag kan flytta fram och tillbaka mellan Roth och Traditional IRA precis som jag gjorde 2010 och 2011? Finns det någon regel som begränsar antalet omvandlingar från Roth-to-traditional IRAs (och re karakterisering) om 1 år eller i ens livstid?

• Det finns en tidsgräns för att omforma samma tillgångar. Den tidsbegränsningen är antingen 30 dagar från recharacterization-datumet eller den 1 januari året efter konvertering, vilken som är längre. Eftersom din andra konvertering var 2010 och du recharacterized den april 2011, kan du ha konverterat 30 dagar efter april-rekarakteriseringen.

Du behövde inte vänta till 2012 eftersom din recharacterized konvertering var en konvertering 2010, inte en 2011 konvertering. Det här är den enda väntetiden och det gäller bara när omvända samma tillgångar. Personer med stora IRA som gör partiella konverteringar kan konvertera andra belopp i deras IRA utan en väntetid.

Observera att du måste rapportera din aktivitet på dina avkastningar när du rekaracterize. För 2010 borde du ha lämnat in formulär 8606 för att rapportera din konvertering, såvida du inte arkiverade efter att du recharacterized den. Om du lämnar in efter att du har identifierat omvandlingen behövde du inte en 8606, men borde ha tagit med en förklaring med din 2010-avkastning som anger datum och belopp för både omvandlingen och datumet och beloppet för recharacterization och hur mycket det var värt när den överförs till TIRA.

Varken du eller IRS fick 1099R för recharacterization till januari 2012 men att 1099R borde ha kodats för att indikera att du recharacterized en 2010 konvertering. Eftersom allt detta gäller 2010, behöver 2011 års avkastning inte återspegla något mer om denna recharacterization.

Om du inte innehåller förklaringar kan IRS ha svårt att förstå vad du gjorde och hur mycket av din konvertering som rekaracterized.