Hur fungerar RePAYE Student Loan Interest Subsidy?

Klassen 2016 tog examen med en genomsnittlig studentlånskuld på 371772 dollar och mer än 44 miljoner låntagare över $ 1,4 trillion (med en T) i federal studentlånskuld. Om din skuldbelastning innebär att du kämpar för att möta din månatliga skyldighet, kanske du vill överväga att anmäla dig till RePAYE (Revised Pay as You Earn återbetalningsplan). RePAYE är ett federalt inkomstbaserat återbetalningsprogram som är utformat för att hjälpa till att sänka inkomstkrediterna för att göra sina betalningar.

Men RePAYE är inte bara någon inkomstbaserad återbetalningsplan. Planen subventionerar faktiskt studielånsräntan för vissa deltagare. Så här fungerar planen och subventionen.

RePAYE Basics:

Stödberättigade lån: Direkta subventionerade lån, direkta subventionerade lån, direkta GradPLUS-lån, direkta konsolideringslån som inte innehåller ett moderlån.

Ej stödberättigande lån: Direktföräldra PLUS-lån, eventuella lån i standard, konsolideringslån som inkluderar ett moder PLUS-lån. Perkins lån (om inte konsolideras). Läs dina alternativ för Parent PLUS Lån här.

Betalningsplan: På RePAYE-planen är din månadsbetalning 10% av din inkomst över 150% av fattigdomsgränsen. Det betyder att om du tjänar mindre än 150% av fattigdomsgränsen är din betalning noll dollar.

Fattigdomsgränsen beror på var du bor (Alaska och Hawaii har högre fattigdomslinjer än de lägre 48) och din familjstorlek.

Detta diagram visar din betalning i de lägre 48 staterna, baserat på din inkomst och familjens storlek.

1 person	2 personer	3 personer	4 människor	5 personer
$20,000	$15.92	$0	$0	$0	$0
$30,000	$99.25	$47	$0	$0	$0
$40,000	$182.58	$130.33	$78.08	$25.83	$0
$50,000	$265.92	$213.67	$161.42	$109.17	$56.92
$60,000	$349.25	$297	$244.75	$192.50	$140.25
$70,000	$432.58	$380.33	$328.08	$275.83	$223.58
$80,000	$515.92	$463.67	$411.42	$359.17	$306.92
$90,000	$599.25	$547	$494.75	$442.50	$390.25
$100,000	$682.58	$630.33	$578.08	$525.83	$473.58

Maximal betalningstid:

På RePAYE gör du betalningar i 20 år för grundutlån eller 25 år för akademiska eller professionella skollån. Du kvalificerar dig fortfarande för förlust för förlåtelse och löner för förlåtelse av lärarlön vid RePAYE.

Se upp för skatten bomben:

Om du betalar för hela 20-25 år kommer du att få studielån förlåtelse, men du måste se upp för en skatte bomb. Hela återstående saldo som är förlåtna räknas som inkomst. Det betyder att du potentiellt kan ha en enorm skattebomb året om förlåtelse. Det är viktigt att diskutera detta med din skatterådgivare.

Tack och lov, RePAYE har några inbyggda skyddsräcken för att hålla denna "skatte bomben" från att förstöra din ekonomiska framtid. Skyddsräcken kommer i form av en räntesubvention.

RePAYE Student Lån Ränta Subsidy

Om din månatliga studielånsutbetalning inte täcker alla räntor som uppkommer på ditt lån sparkar studielåns räntesubventionen in. Regeringen betalar 100% av upplupen ränta på subventionerade lån under de tre första åren. Efter tre år betalar de för hälften av upplupen ränta.

Om du har osubventionerade lån kommer den federala regeringen att betala 50% av räntan.

Ditt intresse är aktiverat (dvs. läggs till i ditt lånsaldo) när du lämnar RePAYE-programmet. Det kan vara när dina lån är förlåtna eller om du flyttar till en annan låneåterbetalningsplan.

Vad betyder detta i praktiska termer? Överväga Dr. Doogooders situation. Han är gift med tre barn. Han tjänar 60 000 dollar per år, och han har 100 000 dollar i direkt subventionerade lån. Hans ränta är 4,25%.

På RePAYE är hans månadsbetalning $ 140,25 (se diagram ovan) eller $ 1683 per år. Hans årliga intresse är $ 4250. Det innebär att Dr. Doogooders lån tillkommer mer intresse än vad han betalar varje år. Under Dr Doogooders första tre år kommer regeringen att ansöka om 2 567 USD på sina lån.

Efter de tre första åren betalar regeringen 1283,5 dollar till sina lån. Resterande ränta kommer inte att läggas till huvudbalansen tills Dr Dogooder lämnar planen. Normalt skulle Dr Dogooder betala sina lån genom Public Student Loan Forgiveness (PSLF) om tio år.

Men låt oss anta att Dr. Dogooder inte kvalificerar sig till PSLF och han höjer aldrig sin inkomst. På 25 år kommer Dr. Doogooders lån att bli förlåtet. Det totala beloppet som förlåtas kommer att uppgå till $ 128 237 (eftersom räntan kapitaliseras när du lämnar planen). Det beloppet kan eventuellt beskattas enligt gällande lagar.

Ska du överväga RePAYE?

RePAYE är ett bra potentiellt studielånsåterbetalningsprogram för vissa individer, men det har också några nackdelar. Till exempel, under RePAYE måste du alltid använda din kombinerade AGI om du är gift - vilket kan öka din månatliga betalning jämfört med andra alternativ.

På den positiva sidan är RePAYE en studieåterbetalningsplan som är berättigad till PSLF (Public Service Loan Forgiveness). Om ditt lån är förlåtet enligt detta program, är förlåtelsen för närvarande aktuellt skattefri - vilket är ett stort positivt.

För att bestämma om det här programmet är för dig, kolla på Återbetalningsberäkningen som tillhandahålls av utbildningsdepartementet.

Har du tittat på detaljerna i RePAYE innan?