Ska du köpa Mortgage Protection eller Term Life Insurance? 💲💲💲

Bilförsäkring-checka.

Sjukförsäkringskontroll.

Livförsäkringskontroll.

Hypoteksliv livförsäkring-vänta.. Vad?

Med så många olika typer av försäkringar du kan köpa nuförtiden är det väldigt lätt att få försäkringar fattiga.

Köp täckning på ditt hem med hypotekslån försäkringar på stängsel av att vara lite för mycket.

Innan jag går framför mig, låt oss se exakt vad inteckningslånsförsäkring verkligen är, så ser vi om det är värt att köpa. Slutligen tittar vi på vilka andra alternativ som du kan överväga istället - som att köpa en livsförsäkring.

Vad Mortgage Protection Livförsäkringar är inte

Först ville jag förtydliga vad inteckning livförsäkring är inte. Bli inte förvirrad med PMI (Private Mortgage Life Insurance). PMI är vad som krävs av din bank eller långivare om du inte kan göra en förskottsbetalning (vanligtvis 20%) när du köper eller bygger nytt hem. Jag vet i vårt fall det hem vi bygger, banken kräver 20% för att undvika PMI-försäkringen. För en mer officiell definition, låt oss titta på vad Wikipedia säger:

Privata inteckning försäkringar (PMI) i USA, är försäkring som betalas till en långivare eller förvaltare för en pool av värdepapper som kan krävas när du tar ut ett hypotekslån. Det är försäkring för att kompensera förluster i fall där en hypotekslån inte kan återbetala lånet och långivaren inte kan återhämta sina kostnader efter avskärmning och försäljning av bostadslånet. Typiska priser är $ 55 / mo. per $ 100.000 finansierad, eller så hög som $ 1500 / år. för en typisk $ 200.000 lån.

Vad är Mortgage Protection Livförsäkring

Hypoteksliv livförsäkring är en försäkring plan som kommer att inte erbjudas av ditt försäkringsagent - sannolikt kommer det att erbjudas av din bank. Om du nyligen har köpt ett nytt hem eller refinansierat är chansen att din brevlåda har översvämmats med erbjudanden för att försäkra ditt hem. Innan du bestämmer dig för att köpa det eller inte, låt oss ta reda på vad det är exakt.

Lånförsäkringsförsäkring är en försäkring som vanligen köps via den finansiella institutionen som har din inteckning (som din bank).

Mängden täckning som köpts är beloppet på ditt lån, om om något hände med dig skulle banken vara mottagare och betala av lånet. I de flesta fall är policyn en avtagande period där som åren går genom beloppet minskar när du betalar ditt bostadslån ner, trots att premien du betalar blir densamma.

Nyfiken att hitta mer information ställde jag ut på webben för att se vad jag kunde hitta. Efter Googling "Lånförsäkring", Jag kom över webbplatsen nedan. Jag hoppades verkligen att få en sann kostnadsejämförelse mellan Mortgage Life Insurance och livsförsäkring på lång sikt (eftersom det är vad jag ser det jämfört med), och den här webbplatsen tycktes ha svaret. Webbplatsen hade meddelat mig att om jag kom med några grundläggande uppgifter och kom överens om att jag var okej med 3 försäkringsagenter som ringde mig, kunde jag få citatet jag önskade. I forskningens namn gick jag vidare med det.

Omedelbart efter att ha fyllt i formuläret och slår "enter" på mitt tangentbord ringde min kontors telefon och det var en rep som ringde mig från nätbolaget. Wow, det var snabbt. Jag förklarade för dem att jag var licensierad finansiell rådgivare och att jag bara gjorde forskning som försökte jämföra hypotekslånsförsäkring. Hon var bra med det, men att ge mig en jämförelse med mig som exempel; Jag var tvungen att ge lite information om min medicinska historia. Visst, inga problem. Efter att ha svarat på en rad frågor började hon rota mig för citat för terminsförsäkring. Vänta en minut ... Jag vet terminsförsäkring. Jag försöker ta reda på hypotekslånsförsäkring. Jag frågade då hur hon citerade mig jämfört med livsförsäkring? Hennes svar,

"Åh. Tja, vi rekommenderar inte hypotekslånsförsäkring. Vi tycker att det är dyrt och känner att termen är mycket mer lämplig för de flesta människor ".

Doh! Det är bra, men svarade inte på min fråga. Visas även om webbplatsen tydlig läser "GRATIS Hypotekslån Livförsäkring Citat", De erbjuder inte ens det. Jag måste sheepishly erkänna att jag var duped. Och nu under de senaste veckorna har telefonen ringt med försäkringsagenter som försöker sälja mig något jag kan köpa av mig själv.

När du tvivlar på din bankrör

Ett mindre vägspärr skulle inte hindra mig från att hitta svaret jag sökte. Eftersom jag för närvarande är i färd med att bygga ett hem, tänkte jag vad inte är ett bättre sätt att få mer information som går direkt till min bankör. Jag mailade honom frågar om de erbjuder hypotekslånförsäkring och hur det jämför sig med löptiden. Här var hans svar:

Vi erbjuder det med våra hypotekslån. Premie varierar på ett brett utbud baserat på lånebelopp, ålder av låntagare och användning av tobaksvaror. En fördel är att få livförsäkring med få frågor att svara och nästan ingen försäkringsbrev. Nackdelen är att kostnaden är marginellt högre än nivåterminen, men inteckningslånet är avtagande och betalar inga fördelar för låntagaren. Det betalar fördelen för låntagaren och banken att betala av inteckning.
Jag rekommenderar till låntagare att titta på nivåer innan de bestämmer sig för endera för att jämföra kostnaden och fördelarna. Jag föredrar att ha förmånerna betalade till mottagaren och då kan de bestämma hur man använder dessa medel. Ett bra exempel är inom den hastighetsmiljö vi har just nu. Om jag har en räntesats under 5% kan det vara i min makas intresse att ta livförsäkringsfonderna och betala dem ut i en månadsförmån eller investera hela beloppet, i stället för att betala en lågränta inteckning. Med hypoteksliv har du inte det alternativet.

Slutligen, något mer konkret. Det var bra att höra min bankist säga att han föredrog termins livförsäkring men han tog upp några bra poäng på när man köper inteckning livförsäkring försäkring kan vara meningsfullt.

När köpa hypotekslån försäkringsbrev (SenseKanske)

Mortgage Life Insurance anses vara en förenklad problemprodukt, vilket innebär att du inte behöver gå igenom en rad medicinska skärmar och blodarbeten för att bli godkänd. För den som har existerande förhållanden kan det vara meningsfullt.

Dessutom, om någon inte vill gå igenom besväret med att fylla ytterligare massor av blanketter och ha en sjuksköterska till ditt hem, det skulle kunna Vettigt. Vänligen notera: Det finns term försäkringsprodukter som kallas "No Exam Life Insurance" som kan vara ett lämpligt alternativ jämfört med inteckning livförsäkring.

Vill du ha mer

fotokredit: Kevin McShane

Fortfarande inte helt nöjd med den information jag hittills hittat, jag sökte råd från försäkringsexperten Aaron Pinkston. Jag frågade Aaron följande frågor hoppas kunna skjuta lite mer om hypotekslånsförsäkring och hur det jämförs med löptiden.

Hur jämför premierna på hypotekslånskyddsförsäkring jämfört med nivån? (Förutsatt god hälsa)

Lånförsäkring livförsäkring säljs ut av bekvämlighet. Den extra bekvämligheten innebär att kostnaden tenderar att vara högre eftersom försäkringsprocessen inte kan vara lika exakt. Med en mer preciserande försäkringsprocess tenderar de flesta nivåer av livspolitiken att vara billigare än en jämförbar hypotekslivspolitik.

Kan du förtydliga tanken att när som helst du refinansierar måste du ansöka om ny en livslånspolitik?

Livförsäkringar är utformade för att skydda din familj mot ekonomisk katastrof i händelse av din otillbörliga död (det här är annorlunda än PMI). Även om du ansöker om en livförsäkringspolicy som kräver dina hypotekslån som en del av den finansiella försäkringsprocessen, så snart du accepterar livspolitiken är det din. Så länge du inte får din livförsäkringspolicy genom falska företeelser (aka. Lying), kan de utfärdande livförsäkringsbolagen inte ta bort det från dig. De kan inte heller kräva att du åter kvalificerar dig för täckning bara på grund av ekonomisk eller hälsoförändring. Jag tycker att det är bra nyheter.

Vad skulle du föreslå att någon skulle shoppa mellan de två?

Om bekvämlighet och hastighet är din främsta prioritet, överväga hypotekslånsförsäkringar tillsammans med annan förenklad emissionspolicy. Om andra saker som pris, företagskvalitet och så vidare är viktigare för dig, kan ett annat livförsäkringsalternativ fungera bättre. Vi är alla olika - det finns inget rätt svar för alla.

Ska du köpa Mortgage Life Insurance eller Term Life Insurance?

Att verkligen svara på frågorna beror på många frågor:

Hur gammal är du?
Hur är din hälsa?
Är du rökare?
Hur mycket försäkring behöver du?
Är din primära conern betala av inteckning? eller
Ger en inkomstström för din familj efter ditt pass?

Jag tycker att det är säkert att säga att i de flesta situationer köpperiod är livförsäkring mer meningsfull än att köpa livförsäkring. Om du saknade det hade jag skrivit ett inlägg som pratade om hur mycket livförsäkring jag köpte. Syftet med mitt livförsäkringsskydd var att betala av vår inteckning och att ta hand om min familj om jag inte var här. Om du har en liknande önskan, ta en seriös titt på livförsäkring.

När du går för att få citat, var noga med att shoppa. Din ålder och hälsa bland annat kommer att avgöra vilket försäkringsbolag som har den bästa räntan för dig.

Behöver du gratis livförsäkringscitat? Använd citatformuläret på denna sida till ditt citat idag på mindre än 3 minuter!

Fotokrediter: Truthout.org