8 hemligheter din mäklare kommer inte att berätta för dig (och varför du behöver känna dem)

Jag har en hemlighet...

Jag har en liten hemlighet för dig.

Din mäklare kanske inte har ditt bästa intresse när du gör rekommendationer till dig.

Faktum är mäklare kan lagligt lägga sina intressen inför din.

Fångade du det?

Translated det betyder att din mäklare kan få en fartbiljett för att gå 75 km / h på interstate, men får inte straffas för att sälja dig en skurinvestering som gör dem till en massa pengar.

Detta beror på att de flesta mäklare arbetar under det som kallas lämplighet standard, vilket helt enkelt betyder att de värdepapper som de rekommenderar måste vara lämpliga för dig med tanke på din ekonomiska profil. dock, många av de värdepapper som kan anses lämpliga kan vara långt ifrån de bästa investeringsalternativen som är tillgängliga vid en viss tidpunkt.

Hur gillar du dem äpplen?

Du kan bli förvånad att lära dig att mäklare som arbetar enligt lämplighetsstandarden inte är lagligt skyldiga att hitta de bästa priserna eller de bästa investeringsalternativen som är tillgängliga vid en viss tidpunkt. Som ett resultat kan din mäklare erbjuda dig värdepapper som ger lägre avkastning och bär större risker än andra alternativ eftersom det kan vara mer lönsamt för mäklaren. Lämpligheten kan gälla för mäklare som säljer försäkringar, lager, livränta eller andra investeringstyper.

1. Mäklare tjänar även om du inte gör det.

Detta beror på den provisionsbaserade kompensationsmodellen som för närvarande används av många mäklarfirmor. Låt oss säga att din mäklare övertygar dig om att köpa till XYZ-aktien på $ 50 per aktie. Om priset därefter ökar till $ 60, kan din mäklare ringa dig och råda dig att köpa mer av samma säkerhet på grund av 20% prisökning. Denna transaktion skulle sedan generera en provision för din mäklare.

Låt oss däremot säga att samma investering i XYZ-aktien istället sjönk till 40 dollar per aktie. I det här fallet kan samma mäklare ringa dig och berätta för dig att köpa mer av samma säkerhet eftersom det är billigare än det en gång var och bör därför betraktas som ett fynd. Denna transaktion skulle också skapa en provision för din mäklare.

Perfekt för dem. Inte så mycket för dig.

Som du kan se din mäklars framgång kan du ha liten relation till din egen. Detta innebär en felinriktning av intressen som kan få din mäklare att dra nytta av på din bekostnad.

2. Höga provisioner är bra?

Mäklare kan välja att bara erbjuda de investeringar som betalar de högsta provisionerna. För att illustrera denna punkt låt oss överväga ett annat exempel. Låt oss säga att investeringen 1 är den bästa investeringen för dig, men det erbjuder inga provisioner till din mäklare.

Å andra sidan är investering 2 en sämre investering, som betalar 5% provision. Enligt lämplighetsstandarden är din mäklare inte skyldig att erbjuda dig investering 1 och kan i stället sälja dig investering 2 för att samla provisionen på transaktionen. Denna intressekonflikt är för närvarande tillåtet enligt lämplighetsstandarden, som gäller för många mäklarfirmor.

Är inte det speciellt?

3. Ser bra ut på papper.

Din mäklare kan sälja dig en investering som är illikvid eller mycket riskabel. Detta beror på det faktum att mäklare ofta är förknippade med vissa emittenter av värdepapper eller vissa värdepappersföretag.

Som ett resultat kan de vara begränsade till att endast erbjuda de egna produkterna som säljs av deras dotterbolag, även om andra mer attraktiva investeringsalternativ kan vara tillgängliga på marknaden. De kan också vara begränsade till en särskild lista över värdepapper och kan kompenseras för att erbjuda en investering över en annan när som helst.

Ett av de värsta exemplen som jag bevittnade här var med en portfölj av en kompismamma. Hennes mäklare hade sålt henne vad han kallade en "säker investering" som var ett aktiebolag. Medan vissa aktiebolag kunde betraktas som bra investeringar, var den här en Medical Capital Holdings.

Vad är den stora affären om det? Tja, det här särskilda partnerskapet slutade vara ett bedrägeri och de flesta investerare förlorade allt som de investerade i det. Vad som gör historien ännu värre är att denna speciella mäklare tyckte att det var "lämpligt" att lägga över 1/3 av hennes portfölj i den.

4. Deras provisioner kan äta bort dina avkastningar.

Om du betalar provisioner per handel, kan du spendera mer än du kan förvänta dig.

Om du till exempel debiteras 2% per handel, kan du bara göra tre trades per år, vilket innebär att du betalar 6% av din totala portfölj i provisioner årligen.

5. Alfabetet jumbo soppa.

Mäklare kan använda vilseledande titlar för att ge dig fel intryck om deras kompensationsmodell och kvalifikationer. För närvarande är den skäma överflöd av professionella beteckningar som används inom finansbranschen förvirrande även till de mest erfarna investerarna. Att förstå skillnaderna mellan dessa titlar kan dock ha en dramatisk effekt på dina långsiktiga investeringsresultat och övergripande tillfredsställelse.

Som exempel är termen finansiell rådgivare en av de mest använda termerna i branschen; Men många av de personer som använder den här titeln är säljare som vill träffa kvoter genom att sälja finansiella produkter. De kan i vissa fall sälja icke-omsättbara värdepapper, vilket inkluderar långsiktiga åtaganden, överdrivna avgifter och en hög risknivå.

Titlar med ordet "senior" - Certified Senior Advisor (CSA) och Certified Senior Consultant (CSC) har till exempel granskats mycket. Jag får erbjudanden i posten hela tiden för att köpa beteckningar. Låt inte alfabetssoppa imponera på dig. Den enda som borde i det finansiella planeringsbranschen är CFP®-beteckningen. Andra noteringar är CFA- och CPA-beteckningen.

6. Jag har en kvot för försäljning.

Jag älskar när jag får ett uttalande från en konkurrent som sponsras av en fond eller försäkringsbolag. Mäklaren hävdar att de har sina kunders bästa intresse och kan utnyttja alla typer av investeringsval, förutom att de bara investeringar jag ser är från dessa företag egna produkter.

Hmmm ...... nu vars bästa intresse är först? Jag försäkrar dig inte klienten.

7. Mina poster rena ... .kind av

Din mäklare är inte skyldig att berätta om det finns något på hans eller hennes rekord. Och varför borde de? Det har rapporterats att 70% av de potentiella kunderna inte gör en bakgrundskontroll på mäklaren innan de anställs.

Vill du se till att din mäklare inte har en post som Bernie Madoff? Gå vidare till FINRA BrokerCheck för att se vad som finns på din mäklare registrering.

8. Det kan vara bättre någon annanstans.

Med en mäklare handlar du om en säljare som kanske inte har ditt bästa intresse. Å andra sidan är registrerade investeringsrådgivare, även kända som RIA, företag som verkar enligt fiduciärstandarden, vilket innebär att de är lagligen skyldiga att alltid sätta sina kunders intressen först.

Som en oberoende registrerad investeringsrådgivare grundades Alliance Wealth Management, LLC som ett välkommet alternativ till den traditionella mäklarmodellen så många investerare har blivit vana vid. Vi kompenseras endast av förvaltningsavgifter som betalas direkt av våra kunder.

Hur betalar du dig mäklare? Om du inte vet kanske det är dags att ta reda på det.