4 Effektiva strategier för att öka 529 besparingar

Att öppna en 529 för ditt barn är ett bra sätt att inte bara hjälpa till att spara för utbildningskostnader, utan att även skörda de andra typerna av fördelar som följer med dessa konton. Problemet är dock att det kan vara svårt att komma med extra pengar.

Först och främst måste du se till att viktiga delar av ditt liv tas hand om, som din skuldbelastning och pensionskonton. När du väl har planerat ut, är det aldrig en dålig idé att gå vidare och börja planera för dina barns framtid också. Kom ihåg att det inte är allt eller inget här heller. Du kan välja en väg för ekonomisk balans.

Här är fyra effektiva strategier för att öka 529 besparingar oavsett vilken typ av budget du jobbar med.

1. Börja så stort som möjligt

Vi arbetar alla med olika budgetar och kan bidra olika belopp till våra finansiella mål. Det är helt bra. Men om du är i en situation där man startar en 529 med en klumpsumma, är det många fördelar med att göra det.

Frontloading a 529 ger pengarna mer tid att växa och kan spara mycket i framtida bidrag. Dessutom erbjuder många stater skatteavbrott på pengar i 529 konton under skattåret. Medan du inte får en skatteavbrott för bidrag på federal nivå, kommer alla intäkter att växa skattefria och pengarna kan dras in skattefria för utredningsändamål.

Under uteslutningen av presentskatt kan enskilda skattebetalare bidra så mycket som 14 000 dollar per år till 529 eller göra ett bidrag på 70 000 dollar för att täcka fem år på en gång. Giftpar kan bidra med så mycket som $ 28.000 på ett år ($ 14.000 per enskild) eller $ 140.000 som en schablonbelopp som täcker upp till fem år. (Du måste se din stats plan för regler om livstidsbidrag.)

Far-och morföräldrar som vill göra klumpsummor kan också följa dessa regler, vilket kan spara mycket pengar på sina fastighetsskatter. Så dåligt som det låter kan det ge stor ekonomisk känsla för familjer med stora fastigheter.

2. Gör ökande ökningar

En av de mest effektiva strategierna, oavsett vilket ekonomiskt mål du arbetar mot, gör inkrementella ökningar.

Låt oss säga att du för närvarande bidrar med $ 50 per månad till en 529. Gör en plan för att öka bidraget med 10% (eller någon annan procentandel du kan hantera) per år. Nästa år skulle du bidra med $ 55 per månad, året efter skulle vara $ 61 per månad och så vidare.

Dessa små mängder är hanterbara och gör verkligen en skillnad. Tro mig inte? Så här bryter det sig över 15 år:

Flat Bidrag till $ 50

Om du bidrar med $ 50 per månad i 15 år har du sparat $ 9 000.

10% Bidrag ökar varje år

Låt oss nu säga att du följer en stegvis ökningsplan. I år 15 betalar du $ 190 per månad. Ja, det är mycket, men om du redan har gjort det med tiden kommer det inte att känna så mycket. Och som resultat? Du har sparat $ 19,063.

3. Fråga släktingar att "gåva" in i 529

Ett av de snabbaste och mest smärtfria sätten att odla ditt barns 529-plan är att be familjer att bidra i stället för att köpa vanliga gåvor.

Om farföräldrar och andra släktingar som normalt köper dina barngåvor istället avlönar pengarna mot högskolans besparingar kan du hamna med flera hundra dollar extra per år. Dessa bidrag kan göra en betydande skillnad över ett årtionde eller mer.

Planer som Kalifornias ScholarShare 529 Plan gör det verkligen lätt för släktingar att gå in i 529 genom att erbjuda presentkort. Du kan ladda ner ett presentkort på deras hemsida så att du inte går till festen som är tomhänt.

4. Sätt din skatteåterbäring på jobbet

I stället för att blåsa din återbetalning på materiella ägodelar som snabbt kommer att glömmas, lägg det till bra användning. Dedikera en del mot dina pensionskonton, en del mot en 529, och sedan en annan del mot något annat du väljer.

Dubbelbelopp som skatteåterbäringar ger stora möjligheter att göra stora pengar i dina finansiella mål. Även om du lägger några hundra dollar från ditt skattebidrag kan det göra en stor skillnad. Kom ihåg att det går att börja små när du sparar på college.

Titta på andra sätt att betala för college, för

Vi vet alla att kostnaden för högskolan stiger varje år och att våra barn kommer att betala ett högre pris än vi gjorde. Det betyder emellertid inte att dina besparingar är det enda sättet att betala för college.

Även om det är definitivt smart att bidra så mycket som möjligt till en 529 plan kan ditt barn också titta på alternativa finansieringsmetoder som stipendier, ekonomiskt stöd och till och med studielån om det behövs.

Vilka saker har du gjort för att öka 529 besparingar?

Robert Farrington är en varumärkesambassadör för ScholarShare och denna artikel sponsras av ScholarShare. Alla åsikter är mina egna och du borde verkligen använda några av dessa enkla knep för att öka dina 529 besparingar!

Fotokredit: belchonock / 123RF Stock Photo