401k Gränser för högkompenserade anställda 💲💲💲

De flesta känner igen att en 401 (k) är en av de allra bästa pensionsprogrammen. Om ditt företag erbjuder en, borde du definitivt dra nytta av det. Det möjliggör mer generösa bidrag än de flesta andra planer som är tillgängliga för anställda, och kommer oftast med ett arbetsgivande matchande bidrag. Men vad de flesta människor är mindre medvetna om är att det finns 401 (k) gränser för högt kompenserade anställda.

Förståelse 401 (k) Bidragsgränser

Huvudattraktionen på 401 (k) planer är det belopp du kan bidra med. För 2018, den $ 18.500, upp från $ 18.000 i 2017. Du kan också göra ett "fånga upp" bidrag om du är 50 eller äldre. Det lägger till ytterligare 6 000 dollar till bidraget. Om din arbetsgivare har ett matchande bidrag, blir det ett seriöst system för ackumulering av välstånd.

Till exempel, låt oss säga att du gör hela 18 500 USD-bidraget. Men du är 50 år, så du kan lägga till ytterligare $ 6,000. Det är $ 24 500 som kommer från dig. Din arbetsgivare har en match på 50% och bidrar med ytterligare $ 9 250, och du är redan fullt ägd av planen. Det ger ditt totala bidrag för hela året upp till $ 33.750.

Det är den typ av pengar som drömmar om förtidspension görs av. Det är också varför 401 (k) planer är så populära.

Ytterligare gränser för högt kompenserade anställda

Så attraktiv som det ser ut, det finns allvarliga gränser för planen om du faller under kategorin av högt kompenserad anställd, eller "HCE" för kort.

De tröskelvärden som definierar dig som en HCE är förmodligen lägre än du tror. Jag kommer att ge definitionen i nästa avsnitt, men det räcker att säga att om du hamnar i denna kategori är din 401 (k) plan plötsligt inte lika generös.

I de enklaste termerna kan HCE: s bidrag inte vara överdrivna jämfört med de som inte är HCE: s. Till exempel, om det genomsnittliga pensionsbidraget av icke-HCE: s 4% är, kan det mest HCE-bidraget vara 6%. Vi kommer in på varför det är lite. Men om du gör 150 000 dollar, och du planerar att maximera ditt bidrag till 18 500 USD, kan det hända att du bara kan bidra med 9 000 USD. Det 6% av din 150 000 dollar lön.

Således kan HCE-bestämmelserna begränsa 401 (k) planera bidrag från högt kompenserade anställda.

Om du är fast besluten att vara en HCE efter det faktum - som om du har gjort ett helt 401 (k) bidrag för året - måste bidraget omklassificeras. Överflödet kommer att återbetalas till dig, och inte behållas inom planen. Ett viktigt skatteavdrag kommer att gå vilse.

Här är en annan liten rynka ... en HCE är inte alltid uppenbar. IRS har vad som är känt som familjeattribut, som betyder du kan vara fast besluten att vara en HCE med blod. En anställd vars maka, barn, morförälder eller förälder till någon som är en 5% (eller större) ägare av verksamheten anses automatiskt vara en ägare av 5% (eller större).

Låt oss gräva lite djupare ...

Vad bestämmer en högkompenserad medarbetare?

IRS definierar en högt kompenserad anställd som en som ...

Ägde mer än 5% av intresset i verksamheten när som helst under året eller föregående år, oavsett hur mycket ersättning den personen förvärvat eller mottog, eller
För det föregående året fick ersättning från verksamheten på mer än 120 000 dollar, och om arbetsgivaren så väljer var de högst 20% av de anställda när de rangordnades.

Kokt ner då finns det tre nummer att vara medveten om - 5% (ägande), 120 000 dollar (inkomst) och 20% (som i, du är i de 20% högsta betalda personerna i ditt företag).

Strax tror jag att jag vet vad som går igenom ditt sinne: 120 000 dollar är mycket kompenserat? Eller hur? I stor del av landet, särskilt de stora kuststäderna, som New York och San Francisco, är det knappt nog att gå vidare. Men det här är bara där IRS drog linjen, och vi har fastnat med det. Om jag skulle gissa, skulle jag säga att basen är förmodligen ett antal för många år sedan, det har aldrig varit tillräckligt uppdaterat.

Hela syftet med den högkompenserade medarbetaren 401 (k) (HCE 401 (k)) är att förhindra att högre betalda arbetstagare får det mesta av fördelen med arbetsgivarbaserade pensionsplaner. Ju högre din inkomst desto mer kan du betala in i pensionsplanen. En anställd som betalas 150 000 dollar per år kan bidra mycket mer än någon som gör $ 50 000. IRS-förordningen är utformad för att minska denna obalans.

Test för icke-diskriminering

Jag kan vara skyldig att ge dig mer information här än vad du vill veta. Men det här går ner till mekaniken i hela HCE-saken. Om du är anställd behöver du inte oroa dig för detta - din arbetsgivare kommer att utföra dessa test. Men det kan vara viktigt om du är ägare till ett litet företag och behöver faktiskt utföra testet själv. Om du inte har någon aptit för den tekniska, kan du hoppa över det här avsnittet.

För att säkerställa att allt går enligt regelverk kräver IRS att arbetsgivare utför icke-diskrimineringstest årligen.

401 k) Planer måste testas för att säkerställa att bidrag för lägre löntagare är "proportionella" till dem som görs för ägare och chefer som passar under kategorin högkompenserade anställda.

ADP- och ACP-test

Det finns två typer av test:

Faktiska uppskjutningsprocent (ADP) test, och
Provisioner för faktiska bidragsandelar (ACP)

ADP mäter elektive uppskjutningar, som inkluderar både preax och Roth-uppskjutningar, exklusive inlösenbidrag, både högt kompenserade anställda och icke-HCE. Med hjälp av denna metod delas deltagarnas valfria uppskjutningar av deras ersättning, som producerar faktiskt uppskjutningsförhållande (ADR). som beräknat för både HCEs och icke-HCE-anställda. (Stanna hos mig nu!)

ADP-testet är uppfyllt om ADP för kvalificerade högkompenserade anställda inte överstiger det större av:

125% av ADP för icke-HCEs, OR
De mindre av 1) 200% av ADP för icke-HCEs, eller 2) ADP för icke-HCEs, plus 2%.

Då finns ACP-testet. Det är uppfyllt om AVS för högt kompenserade anställda inte överstiger det större av något av följande:

125% av AVS för icke-HCEs, OR
De mindre av 1) 200% av AVS för gruppen av icke-HCEs, eller 2) ACP av icke-HCEs, plus 2%.

Är du fortfarande med mig ???

Observera att på varje test finns tillhandahållandet av "plus 2%". Det är viktigt. De genomsnittliga 401 (k) bidragen av HCEs i planen kan inte överstiga de för icke-HCEs med mer än 2%. Dessutom kan kollektiva bidrag från HCE: s inte vara mer än dubbelt så mycket som andelen icke-HCE-bidrag.

Ett av de största problemen med icke-diskrimineringstest är att resultaten kan vara överdrivna om icke-HCEs ger relativt små procentandelar, eller om få deltar i planen.

Som en högt kompenserad anställd kan du maximera dina bidrag varje år. Men anställda som tjänar mer blygsamma inkomster kan gå för minsta bidrag. Det kan skeva resultatet av testningen. Tyvärr finns det ingen enkel väg kring det problemet.

Vad händer om din 401 (k) plan misslyckas testet?

Det är här situationen blir lite ful. Testet kan utföras inom 2½ månader till det nya året (15 mars) för att bestämma. De måste då vidta åtgärder för att rätta till det inom kalenderåret. Om planen misslyckas testet kommer ditt överskjutande bidrag tillbaka till dig. Du kommer att förlora skatteavdraget, men du får pengarna tillbaka och livet kommer att fortsätta.

Det finns lite komplikation här också. Det övergripande bidraget till planen under det senaste skatteåret kommer att återbetalas det följande året som skattepliktig inkomst till HCE. Det betyder att när du får ditt överskjutande bidragsbelopp måste du lägga pengar för att täcka skatteskulden. Bättre än, gör en beräknad skattebetalning för att undvika påföljder och räntor. Det är viktigt om det återbetalade beloppet är tusentals dollar.

Vad händer om problemet inte identifieras och korrigeras inom den tidsramen?

Det blir verkligen ful.

401 (k) planens kontant eller uppskjutna arrangemang kommer inte längre att vara kvalificerad, och hela planen kan förlora sin skattemässiga status.

Det här är lite mer, men jag går inte längre. Detta är bara för att ge dig en uppfattning om hur allvarlig IRS handlar om en HCE 401 (k).

Högkompenserade Medarbetare 401 (k) Lösningsstrategier

Om du är en starkt kompenserad anställd, finns det några strategier för att minska påverkan? Ja - ingen lika bra som att kunna göra ett fullständigt skatteavdrag 401 (k) bidrag, men de kan minimera skadorna.

Gör icke-avdragsgilla 401 (k) bidrag. Du kan fortfarande göra bidrag, du kommer bara att förlora skatteavdraget. Det är dock inte en komplett katastrof men. Dessa bidrag kommer fortfarande att generera skatteuppskjuten investeringsinkomst.

Gör ett 401 (k) catch-upbidrag. 401 k) Uppfångningsbestämmelser är inte begränsade av högt kompenserade anställningsregler. Detta erbjuder potentiell lättnad - förutsatt att du är 50 år eller äldre. 401 (k) planer kommer med en uppskjutning på 6 000 dollar om du är 50 år eller äldre. Om du är fast besluten att bli mycket kompenserad, kan du fortfarande göra detta bidrag.

Få din make att maximera ditt eller hennes pensionsbidrag. Det vill säga om de inte anses vara en högt kompenserad anställd.

Ställ in ett hälsokostkonto (HSA). Detta är inte en pensionsplan, men det kommer att ge skatteuppskjuten besparingar. Det hjälper dig att bygga upp en plan för att betala hälsomostnader under dina pensionsår. För 2018 kan du bidra till upp till $ 6 900 (gift) eller $ 3,450 (singel). Du får en skatteavbrott på ditt bidrag.

Spara pengar i skattepliktiga konton. Naturligtvis är någon form av skatteskyddad sparande plan alltid föredragen, särskilt om du är allvarligt begränsad i din 401 (k) plan. Men det här alternativet bör aldrig ignoreras. Om du är en mycket kompenserad medarbetare, men dina pensionsavgifter är begränsade, måste du göra något för att kompensera skillnaden.

Att spara pengar i skattepliktiga konton är en solid strategi. Det finns inga gränser för hur mycket du kan bidra med. Och även om du inte får en skatteavbrott på avgifterna eller investeringsvinsten, kan du ta ut pengar när du behöver det, utan att behöva oroa sig för att betala skatt på det.

Den ödmjuka IRA till räddningen

Ett ännu enklare alternativ är bara att göra ett IRA-bidrag. Det finns inget fint här, men om du är en mycket kompenserad medarbetare, förbise aldrig det uppenbara. Det finns tre sätt att göra det här:

Bidra till en traditionell IRA. Praktiskt taget alla som har någon inkomstnivå kan göra ett bidrag.Men skatteavdraget för ett bidrag - om du redan omfattas av en arbetsgivarplan - fasar ut på 121 000 dollar för gifta par, i 73 000 dollar för singlar. Men om HCE-status begränsar dina 401 (k) -bidrag, kommer detta att vara ett sätt att dra nytta av skattesättning av investeringsinkomster. Bidrag är inte så generösa som de är för 401 (k) planer, på bara $ 5.500 per år (eller $ 6.500 om du, re 50 eller äldre), men varje liten bit hjälper.

Bidra till ett Roth IRA. Du kan göra ett bidrag om din inkomst inte överstiger $ 135 000 (singel) eller $ 199 000 (gift). Det finns ingen skatteavdrag med Roth IRA-omvandlingar, men du kommer att få uppskjutna investeringsinkomster. Bäst av allt, när du går i pension kan uttag tas skattefritt.

Gör ett icke-avdragsgilt traditionellt IRA-bidrag, gör sedan en Roth-konvertering. Om du gör det kan du undvika beskattningsskyldigheten för omvandlingen. Men du kommer att konvertera skatteuppskjuten sparande till skattefri med Roth. En av de största fördelarna med denna strategi är att det inte finns någon inkomstgräns. Även om din inkomst överstiger tröskelvärdena ovan kan du göra ett oavdragbart bidrag till en traditionell IRA och sedan konvertera den till en Roth IRA.

Slutliga tankar på 401k gränser för högt kompenserade anställda

Om du är anställd hos en stor organisation har din arbetsgivare förmodligen funderat hur man undviker HCE-problemet. Det är mer av ett problem för mindre arbetsgivare. Om du är arbetsgivare är det här en situation som du måste övervaka noggrant. Din planadministratör ska kunna hjälpa till.

Det finns två sätt att lösa problemet. Du kan erbjuda en säker hamn 401 (k) plan, som inte är föremål för diskrimineringstest. Annars kan du ge en generös arbetsgivar matchning. Matchen kan öka medarbetarnas deltagande i planen till drygt 50%, vilket ofta löser HCE-problemet.

Men om du är en mycket kompenserad medarbetare i ett litet företag, vet du inte att det är ett problem förrän du får meddelande från din arbetsgivare. Det kommer att komma i form av en avkastning på vad som är bestämt för att vara ditt överflödiga bidrag, och en eventuell skatteavräkning som ett resultat.

Anser du att du är en mycket kompenserad anställd, eller har du varit i det förflutna? Fick du en återbetalning och en efterföljande skattesedel? Vad gör du eller din arbetsgivare för att åtgärda problemet?