403b Högsta tillåtna bidrag

I ett tidigare inlägg delade jag några av grunderna i 403 (b) Skatteskyddade Annuities. Som ett sammandrag är en 403 (b) en typ av pensionskonto som bara erbjuds anställda i vissa ideella och offentliga arbeten.

För dessa anställda är deras 403 (b) motsvarande deras 401 (k). Medan anställningsgränser är desamma för dem som erbjuds med 401 (k), 403 (b), 403 (b) erbjudande, erbjuder en annan komponent som hjälper anställda att bidra ännu mer om de kvalificerar sig. Kallas det högsta tillåtna bidraget, gör det möjligt för vissa kvalificerade anställda att öka sina pensionskonton ännu snabbare.

Vad är en maximalt tillåten bidrag?

Generellt sett kommer 403 (b) konton med samma bidragsgräns som du skulle få i en traditionell 401 (k) plan. För 2018 är bidragsgränser för anställda begränsade till 18 500 dollar för båda typerna av konton.

Om du är över 50 år kan du dock också göra ett extra "catch up" -bidrag på upp till $ 6000. För arbetare över 50 år lägger det till en total årlig bidragsgräns på 24 000 dollar.

Här är det högsta tillåtna bidraget till spel för dem som har 403 (b). Anställda med 15 års tjänst med sin nuvarande arbetsgivare och ett årligt genomsnittligt bidrag på mindre än 5 000 dollar per år är berättigade till ytterligare $ 3 000 bidrag per år upp till en livstid maximal "fångst" på 15 000 dollar. Känd som "15-årsregeln" ger den här förmånen personer som har blivit lax om pensionssparande för att öka sina årliga bidrag när de är redo.

Anställda som är berättigade till "fångst" bidrag, eftersom de är över 50 år kan också dra nytta av den 15-åriga regeln om de kvalificerar sig. Men när så är fallet kommer IRS att tillämpa några bidrag som görs över den normala gränsen till den 15-åriga regeln först.

För att bestämma om du är kvalificerad måste du först beräkna din inkomst och anställdas status med vissa IRS-tabeller. Med det gör du det möjligt att ta reda på om du har de tjänsteår som krävs och bestämma om du hade några tidigare bidrag som skulle påverka hur mycket du kan lägga in. Din revisor eller skattförberedare bör hjälpa dig att fylla i de formulär som krävs för att utnyttja av denna bestämmelse. Medan vissa beräkningar är inblandade erbjuder detta alternativ fortfarande ett smart sätt att bidra med mer pengar till ditt pensionskonto över tiden.

Fördelar med 403 (b) Pensionsräkenskaper

Om du just har erbjudits en 403 (b) pensionsplan på grund av anställning hos en ideell eller en statlig myndighet kanske du undrar om du ska anmäla dig eller vänta på det. I stort sett kan 403 (b) planer användas för att finansiera större delen av din pension om du tar dina bidrag och ansvaret för att spara på egen pension på allvar. Om du är på staketet om att bidra, här är några förmåner att överväga:

Bidrag till ett 403 (b) konto är avdragsgilla.

När du bidrar till en 403 (b) plan, är de bidrag du gör avdragsberättigande. Detta kan hjälpa dig att sänka din skattepliktiga inkomst som i sin tur hjälper dig spara pengar på skatter varje år du bidrar. Om du betalar mycket skatter nu och önskar att du kan sänka din skatteskuld, kan du bidra till att minska din skattekostnad samtidigt som du har lagt till nödvändiga pengar på ditt pensionskonto.

Dina pengar blir skattefria tills du är redo att gå i pension och börja ta utdelningar.

Precis som bidrag till en 401 (k) plan, blir medel på ett 403 (b) konto skattefritt. När du öppnar ditt konto och börjar göra bidrag, behöver du inte oroa sig för att betala skatt på vinster som du skulle med ett skattepliktigt investeringskonto. Lägg helt enkelt in pengar och luta dig tillbaka och se dem växa skattefria.

Din arbetsgivare kan erbjuda matchande medel.

Medan 401 (k) planer är berömda för de generösa matchande fonderna erbjuder många arbetsgivare, 403 (b) planer kan också komma med denna förmåga. Beroende på din arbetsgivare och deras planer kan du få motsvarande pengar eller "gratis pengar" bara för att delta i en 403 (b). Innan du anmäler dig till din plan, räkna ut hur mycket du behöver bidra varje månad för att få hela arbetsgivarens match.

Du kan para det här kontot med en traditionell eller Roth IRA.

Precis som om du hade en 401 (k) plan, kan du para vissa andra pensionskonton med din 403 (b). Till exempel öppnar många människor och bidrar till ett 403 (b) konto, men stashar också pengar i en traditionell eller Roth IRA varje år. Medan det bästa scenariot för dig beror på din individuella situation och pensionsmål är det trevligt att veta att du kan spara för pension på mer än ett sätt.

Relaterad:

• Bästa ställen att öppna en Roth IRA

Bidragsgränserna är generösa.

År 2018 kan de flesta anställda bidra till upp till $ 18 500 till ett 403 (b) konto. Utöver det är vissa anställda som har arbetat för samma arbetsgivare i 15 år berättigade till en maximalt tillåten bidragsförlängning som låter dem bidra med ytterligare $ 3 000 varje år tills de når upp till högst $ 15 000. Anställda över 50 år kan också bidra med ytterligare $ 6 000 till en 403 (b) plan varje år i det så kallade "catch up" -bidrag. Om någon är berättigad till inlösenbidrag och "15-årsregeln" kan de bidra med upp till 27 000 dollar till ett 403 (b) konto det året.

Slutgiltiga tankar

Om du är berättigad till en 403 (b) plan, är det vanligtvis smart att börja bidra direkt. Om du har väntat på sidlinjen hittills kan du fortfarande hoppa in i spelet och börja bygga ett bohus för pensionering.

Även om reglerna som reglerar 403 (b) planer kan verka komplicerade, är de avgörande för att förstå om du hoppas kunna utnyttja din tillgång till arbetspensionerade pensionskonto för att bygga rikedom över tid. Och om du verkligen är berättigad till den 15-åriga regeln eller avgiftsbestämmelsen för arbetstagare över 50 år, kan du bidra med mer pengar än de flesta.

Eftersom dina pensionsår kommer om du gillar det eller inte, blir du bättre om du börjar spara tidigare än senare.