Fråga GFC 025: Gör Roth IRA-omvandling känsla när jag redan är pensionär?

Jag har pratat mycket under åren om Roth IRA-omvandlingar, men är de meningsfulla när du redan är pensionär? Och i så fall, vad är den bästa strategin för att få omvandlingen?

Vi fick en Fråga GFC fråga som avser båda ämnena:

"Jag har 300K i en tidigare arbetsgivare 401K. Jag är 69 år gammal. Förberedelser för RMD (Required Minimum Distributions) om 2 år tänker jag på att flytta 401K till en Roth före dess. Kan jag
gör följande:

- Flytta $ 50k från 401K efter fjärde Q-distributionen (så jag får den inkomsten), men före årsskiftet? Antag att distributionen är 12/23, få distribution, flytta sedan 401K 12/28 för skatteslag i år.

- Flytta $ 50k från 401K någon gång nästa år för skatt som träffas nästa år. Jag kan flytta mer beroende på hur skattesatsen spelar ut, kommer att analysera det. "

För det mesta är det oftast en bra idé att göra en Roth-omvandling, oavsett vilken sida av pensionen du är på. Och avståndet mellan omvandlingen över flera år är vanligtvis den bästa strategin. Men låt oss diskutera detaljerna, eftersom omvandling i pension kan lägga till en rynk eller två till processen.

Fördelen med att göra en Roth-omvandling i pension

Eftersom uttag från Roth IRA är skattefria är detta den mest uppenbara fördelen för att göra en omvandling. Genom att konvertera 401 (k) medel till en Roth IRA utbyter författaren en skattepliktig inkomstkälla för en skattefri källa. Skatteimplikationerna är emellertid inte alltid ett rent spel, särskilt vid pensionering, men vi får mer specifika med skatter i nästa avsnitt.

Nästa största fördelen med en Roth-konvertering - faktiskt kanske de största i pension - är det att Roth IRA inte kräver nödvändiga minsta fördelningar (RMD).

Varför är det så stor sak?

RMD är den metod som IRS använder för att tvinga medel ur skatteskyddade pensionsplaner och till skattepliktig inkomst. Efter år med ackumulerande avdragsgilla och skattemässiga uppskjutna bidrag och resultat representerar RMD: s återbetalningstid.

RMD: er krävs när du fyller 70 1/2. Vid den tidpunkten måste varje plan börja fördela medel baserat på din återstående livslängd vid varje ålders ålder. I teorin innebär det att från ålder 70 1/2 till 90 år kommer din pensionsplan att vara grovt utarmad eller mycket nära den.

Det blir ett uppenbart problem om du bor över 90, vilket inte längre är ovanligt. Men du kommer fram till den tiden med kraftigt nedsatta pensionsförmåner.

Eftersom Roth IRA inte kräver RMD, är de nästan säkert din bästa hopp om att inte överleva dina pengar.

På samma sätt är Roth IRAs ett utmärkt sätt att bevara åtminstone några av dina pensionsmedel för att vidarebefordra dina arvingar vid din död. Medan traditionella IRA och andra pensionsplaner genererar en skattskyldighet för dina arvingar (på grund av RMD: s), genererar Roth IRAs inte skattepliktig inkomst.

Så det finns tydligt tvingande skäl för att konvertera 401 (k) eller andra skatteskyddade pensionsplaner till en Roth IRA.

Möjliga skatteeffekter av denna Roth-omvandling

För att få den skattefria inkomsten som en Roth IRA tillhandahåller måste du först betala regelbunden inkomstskatt på hur mycket pengar du konverterar från andra pensionsplaner. Igen utdelningar från någon pensionsplan - förutom en Roth IRA - är föremål för inkomstskatt.

Genom att konvertera $ 50.000 av hans 401 (k) plan till en Roth IRA, lägger författaren $ 50.000 till sin skattepliktiga inkomst. Om han till följd av att han tillägger det beloppet till sin andra skattepliktiga inkomst sätter honom i skattesatsen på 25%, måste han betala $ 12 500 på omräkningen. Eventuella inkomstskatter kommer att läggas till det ansvaret.

Det här är där du måste utvärdera din nuvarande skattesituation, jämfört med vad du förväntar dig att det är om några år. Författaren är 69 år och indikerar inte om han är pensionär eller om han fortfarande arbetar. Det skapar en extra övervägning.

Om han är i någonting större än skattesatsen på 15%, men förväntar sig att vara i en lägre skattekonsol efter att ha blivit 70 1/2, kanske han inte vill göra omvandlingen just nu. Det är särskilt sant om han har sysselsättningsinkomst.

Men om han inte förväntar sig en betydande nedgång i hans skattekonsol framåt, är det meningsfullt att göra Roth-konvertering nu.

Jag vet inte om någon gäller för författaren, men det finns minst tre andra skattemässiga faktorer som måste beaktas när man gör en Roth-omvandling:

1) 3.8% Medicare-surtaxen. Enligt bestämmelserna i Obamacare finns en 3,8% Medicare-surtax på investeringsinkomster som paret arkiverar tillsammans med en modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) på mer än 250 000 dollar (eller 200 000 USD för enstaka filers). Du kommer att vilja vara försiktig att summan av Roth-omvandlingen inte kommer att utlösa den skatten.

2) Om du har företagsbestånd i din 401 (k) plan. Författaren vill konvertera sin 401 (k). Det ger möjlighet att planen innehåller aktiebolag. Det finns särskilda regler som gäller för netto orealiserad uppskattning (NUA) av uppskattat aktiebolag i en företagsplan. Eftersom författaren är över åldersgränsen 59 1/2, skulle dessa regler tillåta honom att ta en schablonfördelning från 401 (k), och betala inkomstskatten endast på den faktiska kostnaden för beståndet.Han kan sälja beståndet senare, betala endast den långsiktiga kapitalvinstgraden. Detta kan kosta honom mindre i skatter än att göra Roth-omvandlingen.

3) Betala skatteskulden utöver beskattningsskyddade besparingar. Om författaren vill kunna konvertera hela $ 50 000 till en Roth IRA, kommer han att behöva betala inkomstskatteskulden utifrån beskattningsbara besparingar. Till exempel, om han är i 25% skattefästet, måste han betala 12 500 dollar i skatter. Om han betalar detta ut ur omvandlingsbeloppet kommer endast $ 37 500 att göra det till Roth. Genom att betala skatteavgiften utav beskattningsbara besparingar kan han konvertera hela saldot.

Att adressera författarens specifika frågor

Nu när vi täckte grunderna för att göra en Roth-konvertering efter pensionen, låt oss ta itu med författarens specifika frågor.

Författaren frågar om han kan göra följande:

Flytta $ 50k från 401K efter fjärde Q-distributionen (så jag får den inkomsten), men före årsskiftet? Antag att distributionen är 12/23, få distribution, flytta sedan 401K 12/28 för skatteslag i år.

Flytta $ 50k från 401K någon gång nästa år för skatt som träffas nästa år. Jag kan flytta mer beroende på hur skattesatsen spelar ut, kommer att analysera det.

Svaret på båda frågorna är praktiskt taget detsamma. Han kan säkert göra det, och det ger mycket mening att sprida omvandlingen ut över flera år. Det finns 300 000 dollar som sitter i hans 401 (k), och skattekonsekvenserna av att flytta allt på en gång kan vara överväldigande. Det är bättre att göra omvandlingen på avbetalningsplanen när den typen av pengar är inblandad.

Om han skulle försöka flytta hela 401 (k) saldot på 300 000 dollar på ett år, kunde det driva sin kombinerade federala och statliga inkomstskatt till någonstans mellan 40% och 50%. Att betala upp till 150 000 dollar i skatter, för privilegiet att ha skattefri inkomst i framtiden, är för brant pris att betala även för den förmånen.

Genom att göra årliga omräkningar på $ 50 000, bör överföringen vara föremål för mycket lägre skattesatser, så att han kan flytta mer pengar till Roth.

Det här var vad jag menade när jag sa tidigare att skattemässiga konsekvenser av en Roth-omvandling är inte alltid ett rent spel. Mycket beror på din inkomstskatt, och hur mycket pengar du konverterar till en Roth.

Förmodligen kommer författaren att kunna ställa omställningen på ett sätt som håller sin skattskyldighet till ett minimum och uppnår det mål som han hoppas det kommer att göra.