8 sätt att eliminera din student låneskuld

Den svåra delen av att hantera studentlånskuld gör inte betalningar på den. Den svåra delen är att navigera i den komplexa världen som är studentåterbetalningssystemet. Det finns flera återbetalningsplaner, studentlåns förlåtelseprogram, olika alternativ som erbjuds av varje stat och mer.

Jag har pratat med ungefär 5-10 personer om dagen om deras studielånsskuld. Och varje historia är liknande: Jag har den här skulden, och jag vill ha den borta. Självklart gör du det! Jag vill ha det för dig! Men var börjar du?

Idag ville jag bryta ner de bästa strategierna som du kan använda för att radera din studentlånskuld. Kanske relaterar dessa till din situation och du kan följa den här guiden idag. Inte alla dessa kommer att eliminera din totala studentlåneskuld, men varje lösning kan hjälpa till.

1. Kvalificera för ett federalt studentlåns förlåtelseprogram

Det första sättet att eliminera din studentlånskuld gäller för personer med federala studielån. Dessa är studielån som vanligtvis hanteras av utbildningsdepartementet eller ett av studielånsföretag. Dessa inkluderar många olika studielånsprogram som hanteras av den federala regeringen.

Det finns tre stora och flera mindre studentlöne förlåtelse program. Det mest populära federala studentlånsförlåtelseprogrammet är Public Service Loan Forgiveness. Detta program erbjuder studentlån förlåtelse till personer som arbetar i allmänhetens tjänst i 10 år. Offentlig tjänst omfattar inte bara statliga jobb, men det innehåller också många ideella jobb, utbildningsjobb och servicejobb som brottsbekämpning eller offentlig säkerhet.

De andra två vanliga sätten att få förlåtelse från federalt studentlån är att vara en lärare, som har sitt eget Lärarlöneförlåtelseprogram (som inte täcker lika mycket som PSLF) och förlåtelse av militärtjänstlån (vilket också fasas ut på grund av till PSLF-programmet).

2. Hitta statligt stöd för dina studielån

Många stater erbjuder också olika studentlåns förlåtelseprogram för dina studielån. 46 av 50 stater erbjuder minst ett program, med vissa stater som erbjuder många olika program för att täcka en mängd olika lånstyper, sysselsättning och mer. Faktum är att Kansas erbjuder studentlån förlåtelse upp till $ 15.000 för att bara bo i vissa delar av staten.

Kalifornien, till exempel, erbjuder studentlån förlåtelse för läkare, vårdpersonal och tandläkare. Under tiden erbjuder Texas studentlöfte förlåtelse för professorer, talterapeuter, sjuksköterskor, läkare, lärare och advokater.

Innan du ger upp att inte kvalificera dig för federala lån förlåtelse program, kolla din stat och se om de erbjuder några incitament eller hjälp: Student Loan Forgiveness by State.

3. Ta reda på om din arbetsgivare erbjuder stipendier

Visste du att fler och fler arbetsgivare erbjuder skolbidrag för att hjälpa sina anställda att betala för skolan. Det är ett av de sätt som jag betalade för skolan - för att jag arbetade heltid samtidigt som jag fick min högskoleexamen. Vissa företag, som Starbucks, erbjuder till och med sina anställda fullständiga utbildningar som en del av sina anställda.

Ännu bättre erbjuder vissa företag nu sina anställda Studentlöneåterbetalningsprogram - där företaget betalar ut delar av deras anställdas studielånsskuld.

Arbeta under högskolan är ett av de smartaste drag som alla studenter kan göra. Men om du redan arbetar, varför inte se till att du utnyttjar alla dina arbetsgivares förmåner och se om du inte kan eliminera eller radera några av dina studielånsskulder med ett studiebidragsprogram. Många av dessa program kräver att du betalar upp förut (så ta ut studielån), och sedan tillhandahålla bevis för självklarhet till din arbetsgivare. När du har slutfört kursen, ersätter din arbetsgivare vanligtvis dig via din lönecheck.

Redan gjort med skolan och begravd i studielånskuld? Vissa arbetsgivare erbjuder signeringsbonus och andra förmåner till potentiella anställda. Men du måste fråga. Tillsammans med att förhandla om den första lön efter examen måste du se om du är arbetsgivare kommer att erbjuda dig någon hjälp med din studentlånskuld.

4. Konsolidera dina federala studentlån

Nästa alternativ att försöka hjälpa dig att eliminera din studentlånskuld är att konsolidera dina federala studielån. Nu, medan konsolidering i sig inte hjälper dig att sänka dina betalningar eller din studielånsbalans, kan det vara ekonomiskt organiserat vad det gör att du kan göra.

När du börjar college före ditt Freshman-år har du troligtvis redan anmält dig till ditt första studentlån. Därefter registrerar du dig och tar emot ett nytt studielån varje år. Och om ditt federala studielån inte täcker hela kursen på din undervisning, har du troligtvis också privata lån (som vi täcker nedan). Det betyder att du kan ha fyra eller flera olika lån och betalningar. Hur förvirrande!

För att göra saken värre kan var och en av dessa lån ha ett annat betalningsbelopp och förfallodatum. Om du stöter på en betalning kan du skada din kreditpoäng och skada din ekonomiska framtid.

Därför är det bara viktigt att konsolidera och organisera dina studielån. Om du vill coachas genom processen, kolla in vårt program Ditch Your Student Loan Debt.

5. Hitta en återbetalningsplan som matchar din förmåga att betala

Nästa steg i att eliminera din studielånskuld är att hitta en återbetalningsplan som matchar din betalningsförmåga. När du har examen, är du automatiskt inskriven i standardbetalningsplanen. Det här är 10 års jämn betalning - vilket kanske inte fungerar för alla låntagare.Problemet är att många akademiker inte vet att de kan ändra denna plan - de antar bara att de fastnar med det studielånsbetalningen.

Om du har federala studielån finns det många återbetalningsplaner som kan hjälpa dig att göra din studentlånskuld mer hanterbar - vilket i sin tur hjälper dig att eliminera din skuld snabbare.

Om du planerar din inkomst att gå upp i några år efter examen kan du titta på en återbetalningsplan som Graduated, som har en lägre uppbetalning som stiger över tiden. Om du vill ha en lägre månatlig betalning, men är okej med att betala den under en längre tid, kolla in Utökad återbetalningsplan.

6. Skapa en inkomstbaserad återbetalningsplan med låneförlåtelse

Vid val av en återbetalningsplan, om något av ovanstående standardalternativ fortfarande inte fungerar, erbjuder Federal lån inkomstbaserade återbetalningsplaner. Det finns flera versioner av detta, men de mest populära är Inkomstbaserad Återbetalning (IBR) och Pay-As-You-Earn (PAYE).

Det stora med IBR och PAYE är att de erbjuder en "hemlig" fördel - studentlön förlåtelse. Många människor inser inte är att båda dessa planer erbjuder förlåtelse av studielån i slutet av återbetalningsperioden. Eventuellt återstående belopp på lånet kommer att bli förlåtet, men i motsats till de andra federala studentlönen förlåtelse planer, kommer du att vara skyldig skatt på beloppet förlåtna. Hur som helst är det en utmärkt fördel.

Med båda dessa planer ger du helt enkelt bevis på inkomst, och utbildningsdepartementet beräknar en månadsbetalning för dig som är 10% av din diskretionära inkomst. Det innebär att ditt månatliga studielånsbetalning kommer att vara billigt! Du måste sända in din inkomst årligen och din betalning kan stiga när din inkomst stiger.

Om du är i offentlig tjänst, är ett av de bästa sätten att minimera din studentlånskuld, att registrera dig för IBR eller PAYE och kombinera den med PSLF.

Kombinera PSLF med IBR är det bästa sättet att minimera din studentlånskuld. Klicka på Tweet

7. Refinansiera dina studielån

Om du har privata studielån är det bästa sättet att börja eliminera denna skuld att refinansiera dina privata lån till en lägre ränta. Detta kommer inte bara spara pengar i ränta under lånets livslängd, men det kommer också att sänka din betalning framåt.

Ett av de bästa trippen är att refinansiera dina lån till en lägre betalning, men fortsätt betala ditt tidigare betalningsbelopp. Detta kan eventuellt raka år av ditt lån, vilket sparar dig hundratals eller tusentals dollar.

Ett av de bästa sätten att gå om att refinansiera dina studielån är att titta på ett jämförelsesverktyg som Credible. Trovärdig hjälper dig att ta emot och jämföra erbjudanden från flera långivare efter att du fyllt i en enda blankett, så att du kan hitta och välja lån med lägsta ränta och bästa villkor. Som en bonus kan College Investor-läsare få en $ 200-bonus när de refinansierar med Trovärdig!

En av de största problemen med privata studielån är att de flesta privata studielån är rörlig ränta. Vi har sammanställt en fördjupad förklaring av privata studielån med rörlig ränta och hur, i de flesta fall, är de pengar som sparas av den lägre uppbetalningen nästan alltid värt det. Det är bara under mycket sällsynta omständigheter där betalningen med rörlig ränta kommer att vara högre än din fasta betalning.

8. Tjäna mer pengar

Slutligen, om ingen av dessa alternativ fungerar (eller ingen av dem helt eliminerar din studentlånskuld), är det näst bästa du kan göra att tjäna mer pengar. Jag är fast tro på att alla kan tjäna extra $ 100 per månad om de försöker. Den extra $ 100 per månad kan tillämpas på din studielånskuld, vilket eliminerar $ 1200 per år från din lånebalans!

Vet inte vart du ska börja? Du kan enkelt börja med att tjäna extra pengar på att göra saker som du redan gör, eller du kan hämta en av dessa 50 + -sidor. Alternativen är oändliga. Kolla in vår fullständiga guide för att tjäna extra pengar här.

Det kan låta kontraintuitivt, men att tjäna mer är ett bra sätt att betala av studentlånsskulden. Faktum är att ambitionen att tjäna mer pengar var förmodligen anledningen till att du gick till skolan (och tog ut studielån) till att börja med.

Vilka andra tips och tricks har du för att eliminera studielåneskulden?