Hur man får en FHA Hypotekslån med Student Låneskuld

FHA lån är eftertraktade av många husägare, inklusive dem med hög skuld. Några av de största attraktionerna i FHA-lån är:

• 3,5% nedbetalning
• Godkännande av dem med lägre kreditpoäng (in i över 500-talet)

För studenter med 10 000 dollar i studielån kan det verka som att dina hemfinansieringsalternativ är nästan obefintliga. Du kommer gärna veta att det inte är fallet. Du kan fortfarande ansöka om ett FHA-lån. I den här artikeln lär du dig hur studielånsbetalningar påverkar FHA-lån och hur du kan placera dig själv för godkännande.

Snabbnavigering Skuld-till-inkomst-förhållande (DTI) FHA-lånekrav och DTI-beräkningarAlternativ till FHA-lån

Skuld-till-inkomst-förhållande (DTI)

Din skuldsättningsgrad är en avgörande faktor för att bli godkänd för ett FHA-lån. DTI lägger till alla dina månatliga betalningar och delar dem med din inkomst. Månadsbetalningar inkluderar:

• Bilanmärkningar
• Kreditkortsbetalningar
• Studielån

Till exempel, säg att du tjänar $ 5 500 per månad. Du har följande betalningar: en bilanteckning på 300 dollar, kreditkort på totalt 600 dollar, och studielån på totalt 350 dollar. Den totala skulden är 1 250 USD. DTI motsvarar $ 1 250 / $ 5 500 = 23%.

När långivare tittar på DTI, anser många att allt på eller under 43% är lika bra. Detta kan variera mellan olika långivare men 43% är en bra tumregel. Med en 23% DTI skulle du vara i god form. En sak saknas emellertid - din husbetalning.

Lägg till en månadsbetalning på $ 1500 och skulden springer nu till $ 2.750. DTI ökar till $ 2,750 / $ 5,500 = 50%, vilket driver denna låntagare långt över 43% riktlinjen. I slutändan betyder detta att låntagaren sannolikt kommer att ha svårt att få hemlån, oavsett vilken typ det är. I det här fallet är det bästa att betala ner en viss skuld och / eller göra mer per månad i ett försök att få den månatliga totala skuldbetalningen under 43%.

Självklart finns det många andra faktorer som spelar in. En är din kreditpoäng eller FICO-poäng. Det är bra att veta vad detta nummer är. Långivare kan inte godkänna något under 680 kreditpoäng. Om du ansöker om ett lån, omedvetet med ett 640 kreditkort, skulle du bli avvisad. Som långivare checkar din kredit, kommer de att dra din kredit rapport. Denna "hit" eller "hard" check kan ytterligare minska din kreditpoäng genom att placera nya förfrågningar på din kredit rapport. Att veta att du inte har det minsta poäng som behövs kan spara dig sorg när du bygger upp din kredit.

FHA-lån, som du ser, fungerar lite annorlunda när det gäller att beräkna DTI.

FHA Lånkrav och DTI Beräkningar

DTI är fortfarande kritiskt viktigt för FHA-lån godkännande. När studielån är inblandade blir DTI-kraven striktare. Med hjälp av ovanstående exempel är månatlig betalning för studielån 350 dollar. Låt oss säga att det totala utestående lånebeloppet är $ 50 000.

På tredje sidan av 13 april 2016 Studentlån dokument som produceras av U.S. Department of Housing och Urban Development, anges följande (Redaktörens anmärkning: Formatering har ändrats från originaldokumentet):

"(4) Beräkning av månatlig skyldighet

Oavsett betalningsstatus måste Mortgagee använda antingen:

• Ju större av: 1 procent av det utestående saldot på lånet. eller den månatliga betalningen som rapporterats om Låntagarens kredit rapport; eller
• Den faktiska dokumenterade betalningen, förutsatt att betalningen kommer att vara helt
  amortera lånet över dess löptid. "

1% av $ 50.000 är $ 500. I det här fallet kommer $ 500 att användas istället för $ 350. Det ger total skuld tillsammans med $ 1,500 hypotekslån till $ 2.900 och DTI till 53%. 3% mer verkar inte lika mycket men beroende på skillnaden mellan månatlig studielånsbetalning och 1% beräkning kan det vara tillräckligt att driva DTI över vad långivare är villiga att acceptera.

"Detta kan driva skuldsättningsgraden till en nivå där inköp av ett hem med ett FHA-lån är utom räckhåll förrän det saldot sänks", säger Justin Derisley, vice vd för hypotekslån med Troy, Michigan, Garantis kontor Betygsätt, berättade MortgageLoan.com.

Som tidigare nämnts är sättet att kringgå detta problem att sänka din skuld genom att betala ner den. Om du har en studentlön betalningsplan, det gör inte mycket skillnad. Du kan läsa mer om betalningsplaner och hur man får en hypotekslån på dem här.

Alternativ till FHA-lån

I slutet av dagen, på grund av DTI, kanske ett FHA-lån inte finns i korten för dig. Det betyder inte att du inte kan få ett hem. En mer traditionell inteckning kommer att använda ditt studielån månadsbetalning snarare än 1% av det utestående beloppet i sin DTI-beräkning. Däremot kommer din förskottsbetalning att bli högre och kreditkravskraven kan vara strängare.

När den högre betalningen är inaktuell, kan den inte uppväga fördelarna med att betala ner mer skuld. Båda rutterna kräver att man ökar mer pengar. Men överväga att betala ned skuld kommer också att påverka din kreditpoäng positivt. Beroende på hur nära du är att komma under en 43% DTI, kan det vara snabbare att betala ned skulden än att försöka spara för en full 20% nedbetalning.

Jämförelse av lånealternativ

Oavsett om du vill få en FHA-lån eller annan typ av hypotekslån, är det viktigt att du handlar om. Vi rekommenderar att du använder LendingTree som en bra utgångspunkt för att få det lån du behöver.

Du kan också titta på online hypotekslån långivare som Lenda, men de fungerar inte i varje stat.