HOOAH !!!! Finansiella rådgivare för militära familjer

Detta är ett gästpost från Doug Nordman, författaren till The Military Guide till finansiell självständighet och pensionering.

När Jeff postade 7 finansiella rådgivare skulle jag vilja slå i ansiktet, tänkte jag omedelbart om rådgivare som låtsas att förstå militärlön och förmåner.

Dessa yrkesverksamma kan inte ljuga, fuska eller stjäla - men de kan fortfarande skada sina kunder. I stället för att erkänna okunnighet eller lära sig om problemen, försöker dessa rådgivare att sköta servicemembers till en generisk profil.

De rekommenderar tillgångsfördelningar och produkter som kan vara lämpliga för civila, men dessa förslag kan vara överflödiga eller till och med skadliga för militär veterans och pensionärer. De ger alla finansiella rådgivare ett dåligt rykte.

Militära klienter är en utmaning.

Rådgivare måste åtminstone lite veta om nästan alla finansiella frågor, men militära kunder är en mycket liten andel av befolkningen. Inte bara det, men Jeff är en av bokstavligen bara en handfull finansiella rådgivare med militär erfarenhet.

Servicemembers kunde hantera sina egna investeringar, men det är inte lätt att hitta tillförlitlig information. När du är i militären är du upptagen med plikt, karriär, familj och andra högprioriterade problem gillar att inte bli skott. Din ekonomiska framtid är nog inte ens i topp tio på din To-Do-lista.

Försvarsdepartementet vill att militären och deras familjer ska vara ekonomiskt ansvariga ("Trupper, håll dig ur skulden!"), men finansiellt oberoende är inte heller en hög prioritet för dem. Du är osannolikt att spendera tid och energiinlärning hur man gör egen investering, och din kommandokedja kommer inte att upplysa dig heller.

Inte bara är militärlön och fördelar mer komplicerade för finansiella rådgivare, men deras militära kunder kan vara ännu mer lyckliga okunniga än civila.

Dessa dagar hanterar jag min egen ekonomi, men det var flera kritiska övergångar under min karriär där jag skulle ha uppskattat hjälp av en kunnig rådgivare. Även ett par timmars diskussion för avgift för service hjälper dig att tap-dansa genom valfältet.

Vad ska man leta efter i en rådgivare

Detta är bara min personliga preferens, men jag vill att min finansiella rådgivare ska ha praktisk erfarenhet av militära finanser. Det skulle vara bra om de var militär pensionär eller veteran, men kanske växte de upp i en militärfamilj eller har en make / släkting i tjänsten. Så hur hittar du dessa yrkesverksamma?

Jag skulle vara försiktig med hänvisningar. Dina wingmen kanske känner till någon som använder en "stor" finansiell rådgivare, men gör din egen due diligence (se nedan). Det finns en stor skillnad mellan en finansiell rådgivare som uppmuntrar dig att vara lyckligt okunnig och en som tar sig tid att lära dig hur man fattar egna beslut. Du måste kunna upptäcka om rådgivare har en aning om ditt militära ekonomiska jargong.

Om du vandrar genom grannskapen kring militära baser som söker finansiella rådgivare, är jag säker på att du hittar en eller två "specialiserande" i deras lokala demografiska. Jag undrar om de verkligen förstår militära finanser eller om de bara är en av Jeffs "ökända sju" preying på okunniga servicemembers. Jag tror inte att legitima rådgivare med hundratals lyckliga kunder kommer att skapa butik mellan bilförsäljaren och löneverkstjänstkontoret.

(Varning: skamlös pluggvarning!) Du kan söka militära finansiella rådgivare som Jeff. Du kommer förmodligen att flytta runt om i världen under din karriär, så det kan vara bättre att börja med en som är bekväm med att använda Internet tech för att hålla kontakten. Bättre än, han har tappat in i ett nätverk av rådgivare med liknande bakgrund.

Jag är ingen ekonomisk expert, men jag vet hur man intervjuar finansiella experter. Här är några frågor att börja med:

• Vad kan rådgivaren berätta om sina militära kunder?
• Vilka problem löste de för aktiv tjänst, Reserv / Guard, veteraner och pensionärer?
• Kan de dela referenser från dem som har uppnått ekonomiskt oberoende?
• Kan de visa dig var du ska lära dig mer om dina löner och förmåner?

Bli inte överväldigad av följande frågor. (Jag har gått i pension i ett decennium och jag utreder fortfarande hur jag ska förklara några av dessa problem.) Du behöver inte veta dessa svar, och du behöver inte ens veta det mesta av ordförrådet. Men du måste bedöma hur din finansiella rådgivare svarar på dessa frågor, och om de verkligen verkar veta vad de pratar om. Om de lär dig så kommer du nog att bli bra. Om de avvisar dessa frågor eller försvagar dina bekymmer, kan du behöva fortsätta söka.

Militärlön och ersättningar:

• Känner de till de olika typerna av militärlön och skattefria utsläppsrätter?
• Förstår de att du är osannolikt att bli "avskild" och kanske inte behöver en stor akutfond?
• Kan de förklara militärens sparsamhetssparande plan och hjälpa till att välja din tillgångsallokering?
• Kan de förklara hur man använder både sparsamhetsbesparingsplanen och din IRA?
• Förstår de hur man investerar skattefri lön från kamptull?
• Vet de hur man använder insättningsprogrammet när du befinner dig i en kampzon?
• Förstår de militära livförsäkringar och funktionshinder?
• Kan de diskutera riskerna med att köpa ett hem medan du är aktiv och hur man får ett VA-lån?

Lämna tjänsten till en brokarriär:

• Kan de hjälpa dig att räkna ut hur mycket pengar du behöver spara för jobbsökningen?
• Kan de granska dina fördelningsfördelar och berätta vad du kan förvänta dig?
• Kan de föreslå hur man använder din militära vård och försäkring under övergången?
• Förstår de funktionshinder och förmåner?
• Kan de hjälpa dig att bedöma de ekonomiska frågorna i en Reserv / Guard karriär?
• Kan de optimera dina GI Bill-utbildningsförmåner för dig och din familj?

Stödberättigad för militär pension:

• Förstår de att en militärpension har en inflationsskyddsavgift för levnadsbidrag?
• Vet de hur din pensionslön beskattas?
• Vet de att din civila 401 (k) eller IRA kanske skulle kunna rulla in i TSP?
• Förstår de hur man bygger din pensionsfördelning för din militära pension? Du kanske inte behöver mer, garanterad inkomst, eller en stor obligationsportfölj.
• Kan de ge dig (och din make) råd om hur man använder Survivor Benefits Plan?
• Kan de ge dig råd om Tricare och annan sjukförsäkring?
• Kan de diskutera militär och civil livförsäkring?
• Kan de ge dig råd om det federala långsiktiga försäkringsprogrammet?

Jag hörde för många ledsna berättelser om tjänstemän som inte utnyttjar alla sina militära besparingsprogram och fördelar. Vissa kan komma ut om ett år men de vet inte hur de ska förbereda sin ekonomi. Andra berättas att de kommer att gå i pension om nio månader och bli ledsna av skrupelfria rådgivare. Några är förlamade av obeslutsamhet och inte ens vet vem som ska vända sig till för hjälp.

Vad är dina nästa steg?

Först utbilda dig själv. Om du betalar en rådgivare lär du dig nog att fortsätta.

För det andra, håll kontakten. Rådgivare kan bara stödja dig när de får regelbundna uppdateringar.

Och slutligen, fortsätt att driva dig själv för ekonomiskt oberoende. Rådgivare kan hjälpa dig att lägga ut vägen, men du måste göra resan!

Doug Nordman är författare till Militärguiden till finansiell självständighet och pensionering. Han och hans maka gick i pension från aktiv tjänst och reserverna efter mer än 20 års tjänst, och deras dotter börjar sin egen militärkarriär. Du kan läsa mer på The-Military-Guide.com.