GFC TV Ep 011: Självbetalda Pensionsalternativ

När det gäller egenföretagande och pensionering är myter och missuppfattningar överflödiga. Lyckligtvis har jag detaljer om några av de mest populära pensionsalternativen för egenföretagare. Dagens inlägg är ett svar på en läsarfråga om hur man maximerar pensionsavgifter när du är egenföretagare.

Reader Shane frågar:

"Jag är egenföretagare så jag har inte lyxen att ha 401 (k). Jag har en Roth att jag bidrar maximalt till varje år. Min fråga är, finns det några andra sätt att jag kunde lägga pengar för framtiden som skulle ge mig en bättre avkastning? "

Vilka pensionsalternativ fungerar bäst för egenföretagare?

Först är det här en smart fråga för någon egenföretagare att fråga. Eftersom egenföretagare i stor utsträckning är ensam när det gäller pensionering är det avgörande att sätta i benet.

För alla mina egenföretagare där ute, lyssna upp. Eftersom jag är egenföretagare, har jag rätt där med dig. Stigen jag ska beskriva är den exakta vägen Jag tog för att säkra mina egna pensionsbesparingar.

Som Shane nämnde har han redan en Roth IRA. Oavsett om du är egenföretagare eller arbetar för någon annan, är det smart att investera i en Roth IRA förutsatt att du är berättigad. Naturligtvis kan du överväga den traditionella IRA också. Med antingen konto kan du bidra med om du är egenföretagare eller arbetar för någon annan. Och om du arbetar för en traditionell arbetsgivare, kan du bidra till någon typ av konto Dessutom de pengar du lägger i din traditionella 401 (k) plan.

Men vilket konto borde du välja?

Om du är yngre, skulle jag definitivt grava mot Roth IRA.

Varför? Eftersom vi alla älskar skattefria pengar.

Den sanna saken om Roth IRA är att du kan bidra efter skatt nu och njuta av skattefria uttag senare. Det är rätt; När du börjar spara, blir dina Roth IRA-medel skattefria och du behöver inte betala skatt när du börjar ta ut pengar vid pensionering.

Ganska söt, va?

Oavsett vilken typ av IRA du väljer kan du sätta upp till $ 5 500 i båda typerna av konton 2016. Eftersom detta lock oftast ökar varje år eller två, bör du kolla med IRS för uppdateringar när du genomför dina pensionsplaner.

Relaterad:

• Roth IRA: s regler och bidragsgränser år 2016

Nu är $ 5 500 inte dåligt, men det är det mesta du kan lägga i en traditionell eller Roth IRA varje år. Om du tjänar mer pengar och vill bidra mycket, måste du leta efter ytterligare sätt att spara för pensionering på egen hand.

Alternativ 1: Överväga SEP IRA

Det första alternativet jag gravitated till som egenföretagare kallas SEP IRA. Om du undrar, står "SEP" för förenklad personalpension.

Med SEP IRA får du stash bort upp till 25 procent av din totala ersättning med ett årligt lock på 53.000 dollar. Om du tjänar mycket, är det en stor bit pengar du kan spara och dra av dina skatter direkt. Och även om du inte kommer att få en arbetsgivare match eftersom du jobbar för dig själv är detta det närmaste till en 401 (k) du kan förvänta sig att hitta.

Det bästa är att SEP IRA inte är ett ERISA-styrt konto. Vad det betyder är att du inte behöver lägga in mycket förvirrande pappersarbete för att bidra till detta konto över tiden. Bättre än, du behöver inte betala en extra avgift för att överensstämma med ERISA-standarderna.

Medan jag började spara för pension i en Roth IRA, är SEP IRA det konto jag gravitated till när jag började tjäna mer. Inte bara är SEP IRA enkel att installera och lätt att använda, men kostnaderna är minimala.

Alternativ 2: Tänk på Solo 401 (k)

Om du befinner dig där du kan spara mer än 25 procent av din totala ersättning, kan du alltid överväga Solo 401 (k) istället. Vanligtvis måste du vara egenföretagare eller ha en annan affärspartner för att utnyttja detta konto.

Med en Solo 401 (k) kan du skjuta upp de första $ 18.000 av din lön till det här kontot 2016. Utöver det ursprungliga beloppet kan du bidra med 20-25 procent av ditt företags resultat med en sammanlagd bidragsgräns på 53.000 dollar.

Om du befinner dig på den högre delen av inkomstskalan kan Solo 401 (k) tydligt hjälpa dig spara mer. I slutet av dagen är det en av de vackra sakerna om att använda en Solo 401 (k). Om du är en höginkomstgivare kan du med det här kontot maximera pensionen på ett skatteförmånat sätt.

Nackdelen med Solo 401 (k) är emellertid att detta är en ERISA-styrd plan. I stort betyder det att du måste fylla i mer pappersarbete. Varje år kan du förvänta dig att filspecifika former som anger din inkomst och bidrag med IRS. Vad det här också betyder är att du kanske behöver betala en avgift för någon att lämna in detta pappersarbete på dina vägnar. För att få din plan upprättad - och att betala någon för att administrera den - kan du spendera mellan $ 500 - $ 1500 per år.

Enkelt sett kan en Solo 401 (k) kosta mer att fungera på lång sikt. Det kan vara väl värt det eftersom det låter dig spara mer över tiden, men extra kostnader och tid spenderas att fylla i formulär är värda att notera.

Vad ska Shane göra?

Jag älskar det faktum att Shane skrev in med den här frågan, och jag tror verkligen att han är på rätt väg. Om jag var honom, Jag skulle börja titta på en SEP IRA först. Med låga driftskostnader och förmågan att bidra upp till 25 procent av sin inkomst kan Shane hitta denna plan helt tillräcklig.

Om hans inkomst växer till den punkt där han vill bidra mer, kan Shane också överväga Solo 401 (k). Denna plan kräver lite mer legwork och högre löpande kostnader, men erbjuder högre kepsar på avgifter i gengäld.

I slutet av dagen är den bästa planen för en person inte densamma för nästa. Vi måste alla bestämma hur mycket vi vill spara, och vilken plan fungerar bäst för våra behov.

Om du är medlem i gruppen Good Financial Cents och har en fråga, se till att skicka e-post till oss. Jag skulle gärna vilja ändra din läsars fråga till ett blogginlägg eller en video, så tveka inte att nå ut!

Hur sparar du för pensionering som egenföretagare? Använder du en av dessa konton? Varför eller varför inte?