Kan du styra en 403b till en traditionell IRA? Absolut!

Med de flesta som övergår genom flera arbetsgivare under sin karriär är det ganska vanligt att de lämnar ett spår av arbetsgivare-sponsrade pensionskonton bakom. Medan det är möjligt att låta var och en av dessa konton fortsätta att växa på egen hand, är det sällan det bästa alternativet för din ekonomi. I själva verket skulle du nästan alltid vara mycket bättre att ta dina gamla pensionskonton, inklusive 403 (b) planer, med dig.

Lyckligtvis är det inte så svårt eller tidskrävande att rulla 403 (b) till ett nytt konto som du kan övervaka dig själv. När du har lämnat en arbetsgivare har du flera alternativ för att rulla över dina 403 (b) medel till en annan typ av pensionskonto, såsom en traditionell IRA eller en Roth IRA.

Vad är 403 (b)?

När du pratar med någon som har 403 (b) är det ganska vanligt att de inte förstår vilken typ av pensionskonto de faktiskt har. Faktum är att de, när de blir tillfrågade, brukar referera till deras "skattskyddade livränta".

Det beror främst på att när 403 (b) ursprungligen antogs var försäkringsbolag de första som fick foten i dörren. På grund av det faktum hade de flesta som hade 403 (b) en livränta som var skatteskyddad.

Men det är inte alltid fallet idag. Medan skattskyddade livräntor var populära, förstår du att många andra investeringsbolag deltar i moderna 403 (b) planer.

Faktum är att 403 (b) planer och de investeringar de har är extremt olika. Som sådan är definitionen för denna typ av konto ganska varierad och bred också. Enligt Internal Revenue Service kan 403 (b) planer beskrivas enligt följande:

En plan för 403 (b), även känd som TSA-plan, är en pensionsplan för vissa anställda i offentliga skolor, anställda i vissa skattefria organisationer och vissa ministrar.

Individuella konton i en 403 (b) plan kan vara någon av följande typer.

• Ett livräntaavtal, vilket är ett avtal som tillhandahålls genom ett försäkringsbolag.
• Ett depåkonto, vilket är ett konto som placeras i fonder.
• Ett pensionsinkomstkonto upprättat för kyrkans anställda. Generellt kan pensionsinkomstkonton investera i antingen livränta eller fonder.

Som du kan se kan planerna 403 (b) ta en annan form eller uppställning beroende på var de erbjuds och vilken typ av val planeraren har valt.

Den viktigaste faktorn att komma ihåg är dock att 403 (b) planer behandlas mycket som arbetsgivarsponserade 401 (k) planer i den verkliga världen. Först och främst finansieras båda typerna av planer med dollar före skatt, vilket gör att investeringarna kan växa på skatteavdrag till pension. För det andra erbjuder en 403 (b) plan samma högsta bidrag årligen som 401 (k) planer, vilket är 18 000 dollar för 2016 om du är 50 år och under. Om du är över 50 år kan du göra ytterligare $ 6 000 i bidrag 2016 med det som kallas "catch-up-bidrag".

Fördelar med att använda en 403 (b)

Om du erbjuds en 403 (b) plan av din arbetsgivare är det nästan alltid en smart idé att börja göra bidrag. Faktum är att 403 (b) planer erbjuder flera olika fördelar, av vilka vissa liknar dem som erbjuds genom arbetsgivarbaserade 401 (k) planer. Här är några av de största fördelarna du får från att använda en 403 (b):

Bidrag görs före skatt, vilket kan sänka din skattepliktiga inkomst. Precis som bidrag du kanske har gjort till en arbetsgivare-sponsrad 401 (k) plan, är pengarna du lägger in i 403 (b) före skatt. Som sådan kan de bidrag du gör årligen sänka din skattepliktiga inkomst och hjälpa dig spara på din skatteårsbeskatta.

Dina besparingar blir skattefria. När du har gjort avgifter före skatt till en 403 (b) plan fortsätter dina pengar att växa skattefria tills du når pension och bortom. Du måste bara betala inkomstskatter på utdelningar när du tar dem.

Ta bidrag senare i livet när du kanske befinner dig i en lägre skattekonsol. Eftersom du inte betalar skatter på 403 (b) medel tills du är i pension i de flesta fall har du möjlighet att betala lägre skatter i framtiden också. Eftersom de flesta pensionärer faller i en lägre skattekonsol, är det rimligt att anta att de kan betala lägre skatter i framtiden.

Du kan få en arbetsgivare match. Precis som arbetsgivare-sponsrade 401 (k) planer, erbjuder många icke-vinstdrivande arbetsgivare som administrerar 403 (b) planer ett företags match. Det här är det närmaste att "fria pengar" du någonsin kommer att hitta, så det är alltid klokt att bidra med tillräckligt med pengar till din arbetssponsorerade 403 (b) plan så att du får full nytta.

Bidragsgränserna förblir relativt höga år 2016. Precis som arbetsgivarsponserade 401 (k) planer är högsta bidragsnivåer fortfarande höga för 403 (b) konton. För 2016 kan du bidra till upp till $ 18.000 till en kvalificerad 403 (b) plan om du är 50 år eller yngre. Om du är 50 år och äldre kan du bidra med upp till ytterligare 6 000 dollar i det som kallas "catch-up-bidrag".

Hur man gör en 403 (b) Rollover

Eftersom många arbetar för flera arbetsgivare under sina arbetsår är det ganska vanligt att folk har flera pensionsplaner, inklusive 401 (k) s och 403 (b) s, de måste rulla över.

Om du gör en direkt överföring av medel till ett traditionellt IRA-konto, kommer du att undvika de obligatoriska 20% federala inkomstskatteminskningarna som bedömts vid avgång från pensionskassan.Du kan öppna ett IRA-konto hos alla finansiella institut som erbjuder denna typ av konto. Generellt sett måste du slutföra 403 (b) rollover den 60: e dagen efter den dag distributionen är mottagen.

IRS tillåter dock två undantag till 60-dagars övergångsregeln. I händelse av ekonomiska svårigheter eller oförutsedda omständigheter kan du få ett undantag. Undantag är inte garanterade och IRS kommer att kräva bevis på ekonomiska svårigheter, till exempel sjukhusvistelse eller någon annan typ av finansiell kris. Oförutsedda omständigheter kan komma i olika former, men de innehåller vanligtvis situationer där dina pengar är frusna i ditt konto av någon anledning.

Vanligtvis behöver du bara fylla i ett undertecknat bidragsformulär som krävs av IRA-förvaltaren för att överföra fonderna till IRA-kontot. Du måste checka hos den specifika finansinstitutet om dess överlåtelsepolicy innan transaktionen genomförs för att undvika förseningar i behandlingen.

För att rulla din 403 (b) till en traditionell IRA, måste du också konsultera planadministratören på ditt 403 (b) konto för att se till att du fyller i lämpligt pappersarbete. Vissa kräver att en distributionsförfrågan fylls i innan tillgångar kan rullas över. Under tiden kommer vissa administratörer också att behöva ett brev av acceptans från IRA-förvaltaren / finansinstitutet. Dessa dokument kommer att bevisa att medel överförs till ett legitimt pensionsplan konto.

En viktig anteckning: Du måste se till att överlåtelsen behandlas som en "direkt" rulle, vilket innebär att fondfördelningar betalas och skickas till endast till IRA-förvaltaren. Om fondfördelningen betalas till dig är din planadministratör skyldig att hålla 20% avdrag för federala skatteförhållanden. Att rulla över ett 403 (b) konto i en IRA behöver göras på rätt sätt, eller du kommer att stå inför strikta skattepåföljder för tidigt uttag.

Fördelar och nackdelar med att rulla din 403 (b) i en traditionell IRA

Medan fördelarna med att rulla en gammal 403 (b) till ett nytt konto kan variera beroende på situationen är den största fördelen du sannolikt kommer att få gåvan att ha fler alternativ än vad du tidigare haft.

Generellt, IRA erbjuder mer investeringsalternativ än 403 (b) planer. Den största fördelen du får när du rullar över en 403 (b) till en IRA är det faktum att IRA erbjuder större flexibilitet när det gäller hur du investerar dina pengar. När dina medel har rullats över kan du investera dem i fonder, indexfonder och till och med enskilda aktier.

Om din 403 (b) plan erbjuder ganska begränsade investeringsalternativ, får en traditionell IRA dig att känna att du har obegränsade alternativ till hands. Och om du föredrar en viss investeringsstil - som att investera mest i indexfonder - med en traditionell IRA blir det mycket lättare för dig att hålla fast vid den planen för lång sikt.

Den största nackdelen som följer med att rulla en gammal 403 (b) till en traditionell IRA är att en IRA kan kosta mer pengar att behålla över tiden. Om du inte har betalat transaktionskostnader för din 403 (b), kommer du att upptäcka att det är dyrt att köra en traditionell IRA.

En annan nackdel som kommer med traditionella IRA är att du i händelse av att du någonsin är föremål för konkurs eller är i slutet av en rättegång, är dina medel i en IRA inte skyddade av lagen om anställningsskyddslagen. Denna lag upprättades för att säkerställa att investerade pengar utsetts särskilt för pensionering och inte kan användas för skuldsyfte.

Notera: När det gäller ERISA-avgörandet och din IRA, åtminstone $ 1 miljoner i IRA-tillgångar skulle skyddas om du lämnat in en konkursanspråk. Med rättegångar är det en annan historia. Det beror verkligen på vilken typ av rättegång du är involverad i och, viktigast av allt, de regler som skapats i det land du bor i.

En annan möjlighet: Konvertera din 403 (b) till en Roth IRA

Om du inte vill rulla din 403 (b) till en traditionell IRA, kan du överväga att rulla den i en Roth IRA istället. Eftersom Roth IRAs finansieras med dollar efter skatt, finns det dock stora skattehänsyn att tänka på om du väljer att rulla din 403 (b) i denna typ av konto.

När du rullar ditt 403 (b), 401 (k) eller annat skatteförskjutet pensionskonto till en Roth IRA, måste du betala inkomstskatt på det belopp du rullar över det året. Detta kan leda till en enorm uppehållskostnad om du har sparat mycket pengar i din 403 (b) redan, men många gör det ändå av många skäl.

Eftersom Roth IRAs finansieras med dollar efter skatt, arbetar de annorlunda när du använder dem och när du är redo att börja distribuera. Här är några av de fördelar du kan få från att rulla din 403 (b) till en Roth IRA:

Du behöver inte betala inkomstskatter när du börjar ta utdelningar.

Eftersom Roth IRAs finansieras med dollar efter skatt kan du börja ta skattefria inkomstfördelningar när du är redo att gå i pension. Om du tror att du kanske befinner dig i en högre skattekonsol när du går i pension flera år eller årtionden från och med, har en inkomstström som inte beskattas kan vara en stor välsignelse för din ekonomi.

Att äga en Roth IRA kan hjälpa dig mångfaldigande din skatteskuld i framtida år.

Om du också har en 403 (b) eller 401 (k) plan, kan du lägga till en Roth IRA som ett smart sätt att diversifiera din skatteskuld. Där du betalar inkomstskatter på utdelningar från skatteuppskjutna konton när du går i pension, behöver du inte när du tar utdelningar från din Roth IRA.

Du behöver inte vidta nödvändiga minsta utdelningar (RMD) i alla åldrar.

När de flesta skatteförmåner för pensionskonto som 401 (k) s och 403 (b) s kräver att du börjar ta minimibeloppet (RMD) vid åldern 70 1/2, har Roth IRA inget sådant krav. Om du vill behålla dina pengar på ditt konto för en livstid kommer Roth IRA att låta dig göra det utan straff.

Din arvtagare kommer inte att möta en skatträkning när de arvar din Roth IRA.

Eftersom Roth IRAs finansieras med efterskattningsdollar gör de det lätt för dina arvingar att erva skattefria pengar när du dör. Om du är orolig att lämna dina arvtagare med en stor skatträkning och massor av byråkrati, kan du vara säker på att din Roth IRA inte kommer att lämna.

Poängen

Om du har en 403 (b) eller flera pensionskonton kvar hos gamla arbetsgivare är det smart att avgöra om du ska rulla dessa konton till en ny. För det mesta hjälper det dig att förenkla ditt liv genom att konsolidera din pension på ett ställe. Dessutom kan du till och med bli kvalificerad för fler eller bättre investeringsalternativ om du väljer en traditionell IRA eller Roth IRA för din rolloverföring.

Som alltid är det smart att konsultera din finansiell rådgivare och skattkonsult innan du gör några stora ekonomiska drag eller rulla över gamla konton. Ju mer du vet och ju fler frågor du frågar desto bättre blir du.