Hur maximerar du din sociala trygghet inkomst (och undvika dessa 6 kostsamma misstag)

Vi handlar alldeles om pensionsplanering, och vi pratar ofta om Roth IRAs och andra pensionskonton och strategier.

Men vad sägs om social trygghet? Det är en ofta förbisedd, men mycket kritisk, del av din pensionsplan.

Det finns sätt att maximera din socialförsäkringsinkomst, men de mest effektiva strategierna måste införas innan du faktiskt börjar samla förmåner.

Det kan vara förvirrande, eftersom det finns flera olika alternativ när du kan ta social trygghet. Till exempel kan du ta förmåner som börjar i åldern 62, 67, 70 eller någon ålder du väljer.

Men vet att din ålder vid pensionering kommer att påverka din förmånsbelopp, liksom de fördelar du får för resten av ditt liv.

När ska du ta dina fördelar

Om du tar förmåner så snart du är berättigad - som är 62 år - kan du få dina förmåner tidigt, men det kommer att minska de fördelar du får i framtiden, och inte heller lite!

Din fulla pensionsålder

Det här är en viktig ålder att förstå. Där när åldern för full pension var 65 för alla har åldern skrynkat för de som föddes efter 1943. Den nya full pensionsåldern blir 67 för alla födda 1960 eller senare. Och om du föddes mellan 1943 och 1954 är åldern 66 år. (Det finns faktiskt grader baserat på ålder som faktiskt gör hela pensionsåldern ett udda nummer, som 66 år och 3 månader, baserat på det exakta året du föddes .)

Full pensionsålder anses vara grundlinjen för allt som rör social trygghet. Det är den ålder där du kommer att få 100% av din grundläggande sociala trygghet. Skulle du gå i pension före den åldern kommer dina förmåner att minska.

Fördröjning av förmåner förbi din fulla pensionsålder

Om du försenar insamling av förmåner tills du är över din full pensionsålder, kan du öka din månadsförmån - inom gränserna.

Den nuvarande lagen tillåter dig att öka din månadsförmån med 8% per år för varje år som du försenar över hela pensionsåldern. Så till exempel, om din totala pensionsålder är 66, kan du öka din förmån med 32% genom att fördröja förmåner till 70 år (4 år 8%). Om din totala pensionsålder är 67, kan du öka den med 24% genom att fördröja förmånerna fram till 70 år (3 år gånger 8%).

Det finns inget ytterligare incitament att försena insamling av förmåner över 70 år, så därför bör du anta ålder 70 år som den senaste ålder då du börjar börja samla dina sociala trygghetsförmåner.

Ta fördelar före din fullständiga pensionsålder

Som nämnts ovan kan du ta förmåner så tidigt som 62 år, men förmånen kommer att minskas. Generellt sett minskar din månadsförmån med mellan 5% och 7% för varje år som du tar förmåner före din full pensionsålder.

Till exempel, om din totala pensionsålder är 66, och du börjar ta förmåner vid 62 år, kommer din månadsförmån att minska med cirka 25%. Om din förmån vid full pensionsålder är $ 1600 per månad, kommer den att sänkas till $ 1200 ($ 1600 gånger 75%) om du börjar börja ta förmåner vid 62 år.

Och eftersom förmåner tidigt skulle resultera i en minskad månatlig inkomst kommer du förmodligen att behöva komplettera din inkomst med någon form av förvärvsinkomst. Men om du gör det, kom ihåg att dina sociala förmåner kommer att minskas om du tjänar över ett visst belopp.

Du kan tjäna upp till $ 15.480 (2014) utan att minska dina sociala trygghetsförmåner. Utöver det tröskeln ger du upp en dollar i förmåner för varje två dollar i vinst. Om du tjänar 35.480 dollar samtidigt som du samlar in dina förmåner vid 62 års ålder, kommer du att förlora $ 10,000 i sociala trygghetsförmåner ($ 35.480 - $ 15.480 = $ 20.000 dividerat med 2). Om du gör tillräckligt med pengar, är det möjligt att helt eliminera din socialförsäkringsförmån.

Aj.

Detta är dock inte helt så illa som det kan tyckas, eftersom minskningen av förmåner nu kan öka dina fördelar senare. Social trygghet beräknar automatiskt dina förmåner varje år som du har haft några intäkter. Det betyder att om du tjänar mer pengar än du har gjort under många av de 35 år som används för att beräkna din förmån, kommer de att ersättas med den högre inkomst du tjänar i pension och det kommer att leda till ökad social trygghet fördelar framåt.

Socialförsäkringsförmåner som du är berättigade till

Enligt lagen måste du tjäna 40 hp för att kvalificera sig för sociala förmåner. En enda kredit är lika med ett kalenderkvartal där du hade intäkter som var föremål för socialförsäkringsskatter. Eftersom det finns fyra kvartaler på ett år, arbetar 40 högskolepoäng till 10 år. Så länge måste du betala in i systemet för att kvalificera sig.

Din make är underkastad samma krav och kan lämna in förmåner i eget namn. Din make kan samla den fördel som är den högre av den förmån som han eller hon kvalificerar sig för, eller 50% av din förmån om du är den högre löntagaren.

Viktig notering: Om du är den högre tjänstemannen och du börjar ta förmåner vid 62 år, kommer din make att få det högre av förmånen baserat på hans eller hennes inkomst, eller bara ungefär en tredjedel av din fördel, snarare än hälften.

Tidsfaktorer för insamling av sociala förmåner

Som utgångspunkt måste du ta reda på exakt när din fulla pensionsålder är och din make måste göra detsamma om du är gift.

Därefter måste du göra en rimlig uppskattning av din livslängd. Du kan göra det genom att gå till Social Security Administration (SSA) Livsförväntnings Calculator.

• Hälsostatus är en annan faktor. Om du är i utmärkt hälsa övergripande, och din familjhistoria bekräftar att det tenderar att vara fallet även i ålderdom, kan du göra en anpassning till den sociala trygghetens livslängd i enlighet med detta. Omvänt, om du har ett tillstånd som förväntas förkorta ditt liv, är det meningsfullt att börja samla förmåner tidigt.
• Tänk då på dina övergripande ekonomiska resurser. Om du befinner dig i en situation där du absolut behöver inkomsten nu - och det finns inga andra resurser tillgängliga - då är det litet val men att börja ta förmåner så tidigt som möjligt. Men om du har ekonomiska resurser som gör det möjligt för dig att täcka dina levnadsutgifter för några år, kan det fördröja mottagandet av sociala trygghetsförmåner en stor skillnad i din månadsförmån senare.
• Framtida sysselsättningsplaner. Inte alla planerar att sluta arbeta när de når sina 60-tal. Om du tycker om det arbete du gör, och det är något du kan göra förrän minst 70 år, då är försenande förmåner ett uppenbart och lönsamt alternativ.
• Slutligen, personliga preferenser ha en plats i ditt beslut. Om det är din avsikt att flytta till stranden och njuta av ett fritidsliv medan du fortfarande är relativt ung och i god hälsa, tar det tidigt med förmåner bättre för din situation.

Beräkning av din månatliga sociala trygghet

Du kan gå till pensionskalkylen för socialförsäkring för att få ett rimligt exakt nummer.

Fördelarna beräknas utifrån en formel som innehåller ditt högsta 35 års resultat, indexerat för inflationen via 59 års ålder. Trots att det är modernt att människor ska försöka minimera sin skattepliktiga inkomst (särskilt egenföretagare), bör pensionsplanering få dig att tänka annars , eftersom det bästa sättet att öka din månadsförmån är att öka din inkomst under dina arbetsår.

Det här är också en utmärkt anledning att fortsätta arbeta i 60-talet om du är i dina högst tjänade år. Varje år där du tjänar en hög inkomst kommer du att slå ut ett lägre intjäningsår och öka din månatliga sociala trygghet.

6 Vanliga misstag som rör social trygghet

Dessa är misstag som människor gör med avseende på social trygghet på rutinmässigt sätt:

1. Att förlita sig på de goda på SSA för att ge rätt råd. SSA-personal är inte finansiella rådgivare, och de känner inte till din personliga ekonomiska situation. De kan förklara dina alternativ, men de kommer inte att rekommendera vilken väg du ska gå.

2. Att tänka på att finansiella rådgivare också kan ge rätt råd om social trygghet. Social trygghet är en helt separat kategori som nu numera betjänas av specialister och bortom de finansiella rådgivarnas räckvidd.

3. Kontrollera att din inkomsthistorik är korrekt. Visst är det lättare att anta att SSA-poster är korrekta, men om de inte är det kan du förlora på fördelarna du betalat för.

4. Ansökan om förmåner vid 62 - bara för att du kan. Majoriteten av människor börjar samla förmåner vid 62, vanligtvis med liten tanke på de långsiktiga konsekvenserna.

5. Tänk på att din make ska samla förmåner vid 62. Detta går hand i hand med den felaktiga uppfattningen att hans eller hennes fördelar kan öka baserat på din försenade pensionering. Men SSA tillåter inte det.

6. Förutsatt att du inte kommer att leva väldigt länge. Med tanke på att den genomsnittliga personen som är 65 kommer att leva ytterligare 20 år kan det vara ett stort strategiskt misstag att samla in förmåner för tidigt i processen.

Strategier för att maximera dina sociala trygghetsförmåner

Du bör börja seriöst tänka på detta när du är på 50-talet. Då kommer du att få tid och aktuell information tillgänglig för att fatta ett intelligent beslut. När du faktiskt går på socialförsäkringsförmåner låser du dig i vilket alternativ du har valt.

Men…

Det finns några strategier som kan få dig ur den inlåningen:

Fil och avbryt. Det här är en strategi som hjälper dig att bygga en kontantreserv. Du skickar in fordran på ditt förmåner och sedan avbryter det. Så länge du inte samlar in förmåner, fortsätter ditt månatliga förmånsbelopp att öka. Men om du bestämmer dig för att du behöver skynda dig, kan du göra din ansökan upplösning, och SSA skickar dig en check för de obetalda månatliga förmånerna (men förstår att det kan ta upp till tre månader innan checken kommer).

Det kan också fungera bra om du har en stor hälsoträff under suspensionsperioden. Om du suspenderar för att bygga upp framtida fördelar och du har en hälsohändelse som får dig att tro att du inte kommer att leva så länge du ursprungligen trodde, kan du gå hela vägen tillbaka till den ålder där du avbrutit Dina fördelar, och få dem betalade till dig nu i en summa.

Fil och avbryt för spousal förmåner. Det här är faktiskt en ganska vanlig strategi. Du lämnar in förmåner och begär omedelbart en upphävande innan några förmåner betalas. Detta kommer att utlösa din make förmåga att ansöka om spousal förmåner på din rekord. SSA kommer inte tillåta det om du inte redan har lämnat in dina förmåner. Detta gör det möjligt för en make att samla förmåner medan den andra fortsätter att bygga upp en ännu större fördel.

Låt oss säga att du skickar in för socialförsäkringsförmåner på 67. Detta gör det möjligt för din make att få en beroende maka.Om du avbryter förmånsbetalningar omedelbart kan du aktivera dem vid 70 års ålder så att du får maximal månadsförmån du har rätt till.

Det är viktigt att förstå att du måste vara minst vid din fulla pensionsålder, och endast en medlem i paret kan lämna in och avbryta förmåner samtidigt.

Ansök nu, hävda mer senare. Du gör det här med hjälp av en ex-makas resultatpost, och det fungerar precis som om du var en för närvarande gift person. Du måste vara berättigad till ditt eget inkomster utöver dina tidigare make. Men när du når din fulla pensionsålder kan du lämna in en ansökan om skilsmässiga fördelar. Därefter skjuter du dina egna förmåner till förmån för din tidigare make.

Du kan även göra detta om din ex-make har dött, genom att lämna in för efterlevande förmåner. Under tiden kommer dina egna vinstkrediter att öka, vilket ger dig högre förmåner om du byter över det när du når 70 år.

Fyll i en skyddande arkivering. Det här är ett bra alternativ om du inte är säker när du ska filen. Detta är inte en formell ansökan, men det kommer att bevara ett visst datum för så länge som sex månader. När du flyttar mot slutet av sexmånadersperioden kan du helt enkelt filen igen. Detta är ett utmärkt sätt att säkra dina förmåner om du är i full pensionsålder och fortfarande inte säker på vad din framtid håller.

Till exempel kan det finnas vissa ekonomiska möjligheter till förfogande som skulle göra det möjligt att samla in sociala trygghetsförmåner. Men om du inte är säker på hur det faktiskt kommer att hända, och du vill låsa in för att samla förmåner från en viss ålder, kommer det skyddande arkiveringsbeviset att göra det möjligt för dig att hålla dina alternativ öppna. Du kan göra det enkelt genom att kontakta socialförsäkringsbyrån, antingen personligen eller skriftligt.

Bara i fallet ditt arkiveringsalternativ visar sig vara ett misstag ...

Om du skickar in förmåner tidigt och inser att du har gjort ett misstag har du upp till 12 månader från det datum du lämnade in för att göra en förändring. Detta kallas a återkallelse av ansökan, och det är inte så lätt som det låter.

Om du drar tillbaka måste du återbetala alla fördelar som du samlat in under 12 månadersperioden. Men när du gör det, kommer det att göra att du ångrar din ursprungliga arkivering. Det är ett värdefullt alternativ att ha, men det är en som du bara kan välja en gång under din livstid.

Om du inte kan betala tillbaka de förmåner du redan har fått, eller om 12-månaders tidsramen har löpt ut, kan du fortfarande avbryta ditt krav. Om du gör det här när du når din fulla pensionsålder kan du återigen bygga upp pensionskrediter med en skattesats om 8% per år (vilket motsvarar en försening att samla in förmåner). Strategin kommer inte längre vara effektiv när du når 70 år, eftersom det inte kommer någon ökning av din förmån utöver den åldern.

OBS: Kongressen överväger att eliminera detta smutthål, så det är helt möjligt att det inte kommer att gälla när du är redo att genomföra strategin. Självklart är detta ett ganska knepigt ämne; om du funderar på att gå i pension snart, eller om du har några frågor, se till att du ser din ekonomi professionell.