Fråga GFC 029: Vad man ska göra med intäkterna från försäljningen av ett hus

Vad gör du med intäkterna från försäljningen av ett hus, efter att du fattat beslutet ta en paus från husägare ett tag?

Det är en Fråga GFC fråga som kom in från en läsare nyligen:

Jag är 50 år gammal och kommer att stänga på mitt hus i slutet av januari 2017 med ~ 85.000 i eget kapital efter försäljningen. Jag har en dotter som är en Sophomore i College, mindre än $ 2000 i kreditkortsskuld, men $ 30.000 i studentlånskuld för mig själv. Jag planerar att betala kontant ~ $ 20.000 för en begagnad bil efter försäljningen, sätta $ 20,000 i min kontroll eftersom jag kan tjäna 2 procent av intresse upp till $ 20.000.

Bottom line är, jag borde ha ~ 40.000 dollar kvar att investera. Jag planerar att hyra i ungefär ett år efter att jag säljer eftersom jag inte är säker på var jag vill bo. Fråga: Vad ska jag göra med detta $ 40,000? Jag har bara cirka $ 18.000 i en IRA och kanske ungefär $ 20.000 i min 401k.

Tack!

Karen C.

Karen har mycket att tänka på här. Hon stängde bara på försäljningen av en långsiktig investering - ett hus - och nu måste hon bestämma hur man bäst ska investera pengarna.

Låt oss försöka hjälpa henne att överväga möjligheterna ...

Kars preliminära planer ser solid ut!

Karen ger oss en uppfattning om de planer hon har för några av intäkterna. Hon listar omkring $ 2.000 i kreditkortsskulden och ytterligare $ 30.000 i sin egen studentlånskuld. Även om hon inte exakt säger det, verkar det som att hon planerar att betala dessa skulder med en del av pengarna från huset.

Om så är fallet fungerar det säkert för mig. Att betala av skuld är vanligtvis ett av de bästa sätten att få ett kontantfall till jobbet. Detta gäller särskilt studentlåneskulden. $ 30.000 är en stor skuld, och en som kanske kan hänga i många år. Nu är det dags att låta skulden gå en gång för alla.

Avskaffandet av skulden sänker hennes levnadskostnad och ger henne mer pengar i hennes budget för att göra vad som helst annat hon skulle vilja göra. Kanske kan något av det extra budgetrummet hitta en väg till ytterligare besparingar.

Om så är fallet kommer Karen att ha fullbordat den dubbla vinsten - få ut av skulden och skapa medel för att spara ännu mer pengar. Bra gjort, Karen!

Hon planerar också att köpa en begagnad bil för $ 20.000. Jag gillar också den här strategin. För $ 20.000 borde hon kunna få en senmodell som används bil som är nästan lika bra som en ny, och borde pågå mycket länge. Och eftersom hon ska betala pengar för bilen är det en större skuld som hon inte behöver hantera.

Sammantaget står det för 52 000 dollar. Karen säger att hon kommer att ha cirka 40 000 dollar att investera, vilket ger hela kontanter till 92 000 dollar. Det är $ 7 000 mer än $ 85 000 som hon säger att hon kommer att netto från försäljningen av huset, så vi kan anta att hon redan hade tillgång till några pengar före försäljningen.

Hon säger att hon kommer att sätta 20 000 dollar till ett checkkonto som tjänar 2% (Good Deal!), Och någonstans finns det en annan $ 20 000 sittande på en oupptäckt plats.

Som en kortsiktig strategi gör du bara bra Karen. Men låt oss dyka in vad du kan göra med resterande $ 40.000 i kontanter.

Matcha långsiktiga pengar med nya långsiktiga mål

Innan vi går längre tror jag att det här är en bra tid att prata lite om vad som just hände, bara för lite perspektiv. Karen sålde sitt hem, och med tanke på att hon går bort med $ 85.000 från försäljningen, kan vi anta att hon bott i ett hus under ganska lång tid.

Poänget är, Karen just likvida det som ser ut att vara hennes största tillgång - hennes hus. Hon måste vara mycket noggrann med att hantera dessa vinster, eftersom de typiskt representerar "familjen smycken", på ett mycket riktigt sätt.

Eller sätt på ett annat sätt, De är en del av hennes kärnkapital i livet.

Det innebär att de borde satsas på hennes långsiktiga större bra, oavsett om det är avdrag för långfristiga skulder eller faktiska investeringar så att de återstående pengarna fortsätter att växa framöver.

Så kanske vi bör börja med vad Karen borde inte göra med pengarna:

• Hon borde inte blåsa den på en ny bil (jag har faktiskt sett detta hända, men det är klart det är inte vad hon gör med att konservativt välja att köpa en ny / begagnad bil)
• Hon borde inte spendera den på att resa världen, eller ens gå på semester
• Hon borde inte gå ut på en förlängd spionering
• Hon borde inte använda den för att ta tillfällig förtidspension
• Hon borde inte använda den för att imponera på vänner

Karen indikerar inte att hon gör något av dessa saker, men ser du var jag går med det här? Mitt svar på Karen är också för alla som kommer in i en ekonomisk mejl.

Långfristiga pengar - som intäkterna från försäljningen av ditt hus - borde inte gå in i kortsiktiga nöjen. Den bör bevaras och investeras så att den fortsätter att ge en konkret nytta.

Nu när vi fick det ur vägen ...

Finns det ett annat hus i Karens framtid?

Eftersom de pengar som Karen nu kommer från försäljningen av hennes tidigare bostad, måste hon på allvar överväga om hon planerar att investera i ett annat hem. Det kan vara det logiska att göra, men Karen har också angett att hon planerar att hyra, eftersom hon inte är säker på var hon vill bo. Det kan vara en spelväxlare!

Om Karen håller på resterande 40 000 dollar för att hon åtminstone har förlorat planer på att köpa ett annat hem på ett år eller så, borde pengarna fortsätta att sitta exakt var det är, på ett bankkonto som tjänar intresse. Hon kan inte ta chans att investera det, för om marknaden vänder mot henne och hon förlorar några av sina pengar, kanske hon inte har tillräckligt kvar för att göra en förskottsbetalning på nästa hus.

Karen indikerar att hon bor i New York, och vi kan ganska mycket anta att om hon bor i prisbelönta New York City eller de omgivande förorterna, så kan hon pressa den med en 40 000 dollar till betalning. Om hon förlorar någon av de pengarna på finansmarknaderna, kan hon helt stängas av bostadsmarknaden helt.

Så Karen behöver göra lite djupt tänkande. Det finns några tvingande skäl till varför hon kanske inte vill köpa ett annat hus. Hon behöver fråga sig följande frågor:

• Är det vettigt att köpa ett annat hus nu när hennes dotter är på college? Karen anger inte om hon är gift eller om det finns andra familjemedlemmar som bor hos henne. Men om hon nu bor ensam kanske det inte är absolut nödvändigt att köpa ett annat hus.
• Kommer en 40 000 dollar till betalning att få henne den typ av hus som hon vill ha? Återigen pratar vi New York fastigheter. Men det kan också finnas frågor om hennes förmåga att köpa ett hem som är nära arbetet eller andra överväganden som kan öka priset på ett hem.
• Hur stabil är Karens jobb? Om det är väldigt stabilt, och särskilt om hon behöver en betydande inkomstavdrag, kan det vara mycket finansiellt att köpa ett annat hus.
• Var förväntar hon sig att gå i pension? Karen indikerar att hon inte vet vart hon vill bo, men är det också ett vederlag för pensionering? Och om det är, hur snart förväntar hon sig att gå i pension?

Vad vi verkligen frågar är, hur troligt är det att Karen kommer att köpa ett annat hem?

Svaret på den frågan kommer att avgöra om hon behöver överväga nästa strategi.

Fallet för att investera mer för pensionering

Karen rapporterar att hon är 50 år gammal, att hon har $ 18.000 i en IRA och ca $ 20.000 i en 401 (k) plan. Hon använder också ordet "bara" när man beskriver dessa pensionsnummer, vilket ger oss en ledtråd om att hon vet att hon inte är tillräckligt förberedd för pensionering.

Jag håller med. Faktum är att jag ville spendera lite tid på att Karen skulle köpa ett annat hus. Även om det kan finnas tvingande skäl att göra just det, som en finansiell planerare ser jag pensionering som Karen mest pressande framtida ekonomiska behov.

Totalt har hon för närvarande 38 000 dollar avsatt för pensionering. Den extra $ 40.000 i kontanter från försäljningen av hennes hem skulle nästan dubbla det beloppet.

Dessutom investerar pengarna för pensionering en bra långsiktig till långsiktig omvandling av de pengar som tidigare investerats i hennes hus. Och hon behöver tänka på lång sikt.

Karen indikerar inte vad hon har sina pensionspengar som för närvarande investerats i. Men jag tar en hög höjdvy här och gör några rekommendationer för investeringsallokering som är baserade på totalt cirka 78 000 dollar (38 000 dollar i nuvarande pensionsförmåner plus 40 000 USD från försäljning av hus).

Först och främst borde hon behålla tillräckligt med pengar på hennes kontokonto - den som tjänar 2% - för att täcka minst tre månaders levnadskostnader. Det kommer att representera hennes akutfond, så att hon kommer att få pengar för kortvariga akuta problem och behöver inte störa sina investeringar.

För det andra skulle jag gradvis flytta så mycket pengar som möjligt till skatteskyddade besparingar. Det kan innebära att pengarna flyttas till hennes IRA-konto - som i åldern 50 år kan vara upp till 6 500 USD per år.

Om det inte kommer att vara avdragsgilla, på grund av en hög inkomst, kanske hon vill öka det belopp som hon bidrar till henne 401 (k) på jobbet. Hon kan maximera 401 (k) -bidraget, och till och med använda några av de 40 000 dollar i kontantvinster som täcker levnadskostnader, medan mer av hennes lönecheck går till pensionsplanen. Det kommer att vara ett slags bakdörr 401 (k) bidrag, med hjälp av husförsäljningen.

En sekundär fördel för antingen IRA eller de högre 401 (k) bidragen är att hon får en större skatteavbrott. Det kommer också att bidra till att förbättra hennes kassaflöde åtminstone en liten bit.

Alternativt kan Karen också flytta upp till $ 6 500 per år till ett Roth IRA-konto. Hon kommer inte att få ett skatteavdrag för ett Roth-bidrag, men pengarna kommer att ackumuleras på skatteavdrag och sedan ge henne en skattefri inkomstkälla vid pensionering.

Om hennes inkomst är för hög för att möjliggöra ett direkt Roth IRA-bidrag, kan hon göra årliga bidrag till hennes vanliga IRA, och sedan göra en Roth-konvertering.

Hur man investerar pengar för pensionering

När det gäller hur man investerar pengarna kan hon gå med en kombination av tillväxt (eget kapital) investeringar, tillsammans med ränteplaceringar. Om hon har risk tolerans kan hon investera 70% i aktier och resterande 30% i räntebärande placeringar.

När det gäller aktiedelen bör hon stödja indexfonder, eftersom de är lägre risk än enskilda aktier.

När det gäller räntebärande sidan av hennes portfölj är det 2% -konto som hon har mycket attraktivt. Men hon kanske också vill titta på depositioner eller till och med US Treasury Notes, som också betalar nära 2%.

Grundtanken är att skapa en portfölj som ger Karen möjlighet till en bekväm pension, som nu bara är 15 år bort.

Alla andra pengar som Karen kan bidra till i pensionen - utöver de 40 000 dollar som hon har lämnat från försäljningen av sitt hem - skulle vara ett plus.

Det är mitt svar till Karen, och till någon annan i ungefär samma situation, som kom i en kontantfall. Jag hoppas jag har gett dig några idéer att tänka på!