Vad är kvalificerade utgifter för en 529-plan (och vad räknas inte)?

Att öppna en 529 plan för att spara för ditt barns högskoleutgifter kan vara ett bra sätt att bygga besparingar när man skördar skatteförmåner.

Några av fördelarna med en 529-plan inkluderar skattefri tillväxt och skattefri avdrag om pengarna används för "kvalificerade utbildningskostnader". Men en sak som stannar många skulle vara 529 ägare förstår vad exakt en 529 plan kommer att täcka - vad exakt är kvalificerade utbildningskostnader?

Om du har funderat på att öppna en 529, här är några gemensamma kvalificerade utgifter du borde vara medvetna om. Vi går också in i djupet på några av de icke-kvalificerade utgifterna som människor ibland blir blandade och "tänk" de kvalificerar sig för. Se till att du inte faller i den fällan.

Video på 529 Planutgifter

Kvalificerade utgifter för en 529 Plan

En plan för 529 täcker bara kostnader som är relaterade till gymnasieskolan (se nedan för att använda en 529 plan för grundutbildning). Men där är regler. De flesta kvalificerade utgifterna kan inte överstiga de kostnadsbedömningar som gjorts av skolan som 529 mottagare kommer att delta. Typiskt kommer skolans finansiellt stödkontor att maila detta till studenter eller skicka det på deras hemsida. Till exempel kan du hitta den uppskattade kostnaden för närvaro för UCLA här.

Här är vad som omfattas:

Undervisning - Undervisning är en kvalificerad kostnad för både heltid och deltidsstuderande vid ackrediterade institutioner. Att vara ackrediterad betyder helt enkelt att högskolan eller universitetet har gått igenom standarder som fastställts av en granskningskommitté. Medan majoriteten av högskolorna är ackrediterade, var noga med att fråga ekonomiskt stödkontor före tid.

Kost och logi - Om studenten går på college halvtid eller mer och rummet och styrelsen betalas direkt till högskolan eller universitetet är detta en kvalificerad kostnad.

Om rum och ombord ska betalas till en hyresvärd och mataffär, fastställs budgeten av skolan och är tillgänglig för studenter som deltar i halvtid eller högre. Om hyran betalas till en hyresvärd är högre än skolans rum och styrelse uppskattar överskottet inte betraktas som en kvalificerad kostnad.

Till exempel, genom att använda vår UCLA beräknade kostnad ovan, uppskattas det att det kostar $ 9 800 för rum och styrelse utanför campus. Det betyder att du inte kan använda mer än 9 800 dollar per år från din 529 plan att vara "kvalificerad".

Teknologiprodukter - Du kan använda en 529-plan för att täcka tekniska behov som datorer, skrivare, bärbara datorer och till och med internettjänst. Dessa objekt måste användas av planens stödmottagare medan de är inskrivna på college. Du kan också använda detta för att få programvara som krävs för skolan - till exempel kanske du behöver installera Microsoft Word eller Adobe Photoshop för att få rätt verktyg för klassen. Se till att du kolla in din campus bokhandel och leta efter "Utbildning" versioner av programvara - det är mycket billigare!

Böcker och tillbehör - Böcker och varor är kvalificerade utgifter, men endast de som krävs. Denna budget kommer också att ställas in av skolan, men om det är en fordran på din klass, kan du alltid använda dina 529 pengar. Utöver läroböcker, innehåller några vanliga föremål labtillbehör, scantrons och till och med grunder som penn och papper.

Kostnader som du tror kan kvalificera, men gör det inte

Det finns också utgifter som du kanske tror kvalificera sig för 529 planfördelningar, men du skulle bli förvånad att lära dig att de inte gör det.

Transport och resor - Om ditt barn går till skolan kommer du oundvikligen att hantera transport- och resekostnader. Du måste flytta in dem, flytta dem hem, och du kommer sannolikt att flyga hem till semester och semester. Men ingen av dessa kostnader är kvalificerade utbildningskostnader, så du kan inte använda dina skattefria 529 planpengar för dessa.

Återbetalning av studielån - Det verkar som om du borde kunna använda dina 529 planfonder för att betala dina studielån, eftersom du använde dina studielån för att betala för skolan. Men tyvärr kan du inte använda dina 529 planpengar för att återbetala din studielånskuld. Om du gör det kommer du att bli föremål för skatter och ett straff på återkallandet.

Allmänna elektronik- och mobilplaner - Mobiltelefoner är en vardaglig del av livet. Som sådan betraktas de inte som utbildningsutgifter, och medan de är "nödvändiga", kan de inte bekostas och betalas med dina kvalificerade utdelningar från din 529-plan.

Sport och Fitness Club Medlemskap - Många högskolor erbjuder sport- eller gymklubbar för sina elever att använda, och de tar vanligtvis en liten månadsavgift. Och även om högskolan eller universitetet fakturerar denna kostnad anses den inte som en utgift. Eftersom det inte är en utbildningskostnad, kan du inte använda dina kvalificerade 529 planpengar för att betala för det.

Försäkring - Sjukförsäkring är så viktig för studenter, och om du inte stannar på din förälders plan väljer många människor att använda en plan som tillhandahålls av högskolan eller universitetet. Många skolor erbjuder hälsovård och försäkring på campus, vilket är till hjälp. Men igen, bara för att utgiften debiteras av universitetet, är det inte utbildningsrelaterat, och så kan du inte använda dina 529 planpengar för det utan att betala en straff.

Använda en 529 Plan för privat grundskola eller gymnasium

Från och med 2018 kan du nu använda 529 planutgifter för privat elementär genom gymnasieskolan. Meddelandeundervisning - det är endast berättigat till undervisning.

Du kan ta ut upp till $ 10 000 per år för att betala för privatskolan.

Det finns många nyanser runt detta, så kolla in vår fullständiga artikel om att använda en 529 plan att betala för privat grundskola här.

Vad händer om du använder en 529 för en icke-kvalificerad kostnad?

Många föräldrar oroar sig för att

1. Deras barn kommer inte att hamna på college
2. De måste använda 529 pengar för andra utgifter än de som anges ovan

Så vad händer exakt när du använder en 529 plan för en icke-kvalificerad kostnad?

Om du kommer ihåg från våra tidigare 529 artiklar är en av de främsta fördelarna med att investera i en 529 den federala och ibland statliga skatteavbrottet. Ägare av 529 planer ges dessa raster när de sparade pengarna är specifikt för collegeutgifter. I händelse av att du behöver ta ut pengarna av en annan anledning, måste du betala federala skatter på kontointäkterna och ett straff på 10%. Om du har fått en statlig skatteavbrott kan du också betala tillbaka det också. Se till att du kontrollerar med din skattförädlare eftersom varje stat har olika regler kring detta.

Du bör också vara medveten om att om ett av dina barn bestämmer sig för att inte gå på college, kan du ändra mottagaren på kontot utan straff.

Hur drar du ut dina 529 planfonder?

Beroende på statens plan finns det vanligtvis flera sätt att dra tillbaka dina 529 planpengar. Till exempel tillåter Scholarshare dig att begära ett uttag online, genom att skicka in ett formulär via snigelpost eller ringa sitt callcenter.

Du kan få pengarna skickade till deltagaren, mottagaren, skolan direkt eller en tredje part. Många 529 planer, inklusive Scholarshare, möjliggör också ETF-överföringar, vilket kan påskynda processen dramatiskt.

När du tar ett tillbakadragande, behöver du inte ge något bevis på om pengarna används för kvalificerade eller icke kvalificerade utgifter. Du måste dock anmäla det till IRS när du lämnar in dina skatter och det är viktigt att du behåller exakta uppgifter om du behöver dem.

Så är det en 529 värt det?

Det finns många fördelar att delta i din stats 529 plan. (Se en stor lista över dem här.) Men det är viktigt att du vet exakt vad du kan och kan inte använda din 529 plan för.

När det gäller tid att faktiskt använda de pengar du har sparat, var noga med att du känner till lagarna och utnyttjar dina 529 besparingar på bästa möjliga sätt. Om du har specifika frågor skadar det aldrig för att prata med en revisor som är bekant med 529 planer.

Om du är nyfiken på hur du staplar upp med högskolebesparingar, kolla in hur mycket du borde ha i en 529 plan efter ålder.

Gör ditt högskolebesparingsarbete för dig!