Behöver du en finansiell planerare när du inte ens är en liten bit rik?

När är det dags för en professionell att titta på din ekonomi och hjälpa dig att ställa mål för framtiden?

Kanske just nu. Även om ditt nettovärde är, ska vi säga, meningslöst.

"Det finns denna stigma som du behöver en miljon dollar att investera för att arbeta med en finansiell rådgivare", säger Shannon Pike, vice VD för Tanglewood Legacy Advisors och 2017: s president för Financial Planning Association.

Enligt Pike utvecklas finansplaneringsindustrin för att möta ett brett utbud av kundbehov.

"Finansiella rådgivningspraxis föddes ur ett flertal discipliner", förklarar Pike. "Du hade försäkringsagenter, börsmäklare, och dessa var alla mycket nischtjänster."

En certifierad finansiell planerare fokus är mer holistisk, sa han. De tittar på korsningen av ditt liv och dina pengar.

Räcker inte precis för att anställa en finansiell planerare? Vi vet, det är inte så lätt. Här är vad du behöver veta om dessa proffs och vad de gör med dina pengar.

Vad är en finansiell planerare?

Medan någon som kallas En finansiell rådgivare kan vara en certifierad finansiell planerare, du kan inte anta att alla finansiella rådgivare är CFP.

En fiskeripolitik har genomgått omfattande utbildningar, antingen i ett examensprogram eller en icke-traditionell inställning, innan de sitter för en tentamen. De behöver också vanligtvis tre års erfarenhet innan de kan betraktas som en gemensam fiskeripolitik.

Om du ser termen "finansiell rådgivare", kontrollera personens kvalifikationer.

"I vårt eget medlemskap ser du ett antal personer som är CFP men använder bara titeln" Financial Advisor ", säger Geof Brown, VD för National Association of Personal Finance Advisors.

Det kan vara förvirrande för konsumenterna, men en del av den förvirringen kommer från finansiella planerare med hjälp av villkor som är kända för sina kunder, sa han.

Medan en investeringsrådgivare kommer att fokusera främst på dina investeringar, ökar certifierade ekonomiska planerare omfattande.

De anser allt från investeringar till budgetering och kassaflöde, riskhantering och försäkringsskydd, fastighetsplanering och pensionering, en bredare titt på ditt ekonomiska liv, dina mål och mål, sade Brown.

Hur betalar jag en finansiell planerare?

Det finns tre sätt en finansiell planerare kan få kompenseras: avgifter, provisioner eller en hybrid av båda.

Det är en viktig skillnad på grund av det senaste fokuset på fiduciary uppdrag av personer som hjälper dig med din ekonomi. En ny fiduciaryregel, som nu är planerad att träda i kraft i juli 2019, specificerar det Finansiella proffs, inklusive investeringsrådgivare och CFP, måste agera i kundens bästa intresse. Regeln förhindrar att proffsen trycker på investeringsfonder eller andra produkter som betalar dem provisioner helt enkelt för egen vinst.

Någon som arbetar på kommissionens modell kommer inte att sitta bakom ett skrivbord som bär djävulhorn och vinkar en stiggaffel, men du vill göra ytterligare forskning innan du engagerar dig i ett förhållande med dem.

Brown sa att det finns en "koppling" med kommissionens modell. "Hur kan jag tjäna dig men basera rekommendationer baserat på vad som ska betala mig högsta provisionen? Det är ett försäljningsförhållande, snarare än en rådgivande, säger han.

Under tiden sade Pike att avslöjande är en viktig faktor för att diskutera kompensation. "Det är allt relationellt," sa han. "I slutet av dagen, se till att alla dina frågor är besvarade och du får klar väg."

Om du intervjuar någon som inte kommer att avslöja intressekonflikter eller kommissionsbaserade produktrelationer, är det en otroligt röd flagga.

Den knepiga delen om att förstå den avgiftsbaserade kompensationsstrukturen är att det finns flera alternativ för det också. Du kan betala en procentandel av tillgångarna som din CFP hanterar, vilket Brown sa vanligtvis varierar mellan 0,75% och 1,25%. Du kan betala en fast avgift eller behållare baserat på hur komplexa dina konton är och vad din nettovärde är just nu. Och några ekonomiska planerare tar betalt per timme.

Om du har en enkel portfölj - kanske 401 (k) på jobbet och lite studielånskuld - och precis börjat samla dina ekonomiska ankor kan det bara kosta några tusen dollar för att upprätta ett förhållande med en finansiell planerare och börja arbeta mot första mål. Om du har två bilar, två hus, en båt och ett företag, ja, den mer komplexa portföljen kommer förmodligen att kosta dig mer.

Jag tror att jag är redo för en finansiell planerare. Vad nu?

National Association of Personal Financial Advisors, Financial Planning Association och CFP Board erbjuder alla platsbaserade och specialverktygssökverktyg för att hjälpa dig att utforska de ekonomiska yrkesverksamma i ditt område.

Många CFPer kommer att arbeta med dig på ett visst problem, som kassaflöde, budgetering eller skuld eller tillhandahålla en viss tjänst du behöver om du inte är redo att gå in på din ekonomiska planering.

Vissa ekonomiska planerare uppskattar gemensamma servicekostnader på sina webbplatser, medan andra inte kommer in i kostnader förrän du möter ansikte mot ansikte eller telefon. Om de inte erbjuder ett gratis samråd, det är en röd flagga, sa Pike.

Få ut det mesta av ditt samråd genom att skriva ned en lista med frågor du vill fråga. Gädda föreslår att du ställer några av följande frågor:

• Vem är dina kunder? Jobbar du vanligtvis med kunder som jag?

• Vad är din erfarenhet? Är du certifierad?

• Hur kompenseras du?

• Hur ofta skulle vi kommunicera? Kommunicerar jag alltid med dig, eller är det ett lag jag kan jobba med?

• Vad händer om jag investerar med din hjälp? Skyldas det annorlunda än din planeringstjänst?

• Har du några intressekonflikter som jag borde veta om?

"Intervju några av dem," sa Pike. Han råder emot att välja någon att arbeta med helt enkelt för att de tar ut det minsta.

"Kompensation är viktigt men borde inte vara den ultimata föraren av vem du jobbar med. Arbeta med någon du känner är kvalificerad, säger han.

Vad om online finansiella planeringstjänster? Är de legit?

De är lika legitiska som de online budgeteringsverktygen du använder. Som med alla onlineverktyg eller tjänster behöver du bara göra din forskning.

Online finansiella planerare och virtuella tjänster har skördat upp för att möta konsumenterna där de är (titta på dig, globala flyttare och shakers).

XY Planning Network specialiserar sig på personlig och virtuell finansiell planering för yngre människor. LearnVest, ett tusenårigt fokuserat företag, erbjuder stöd för $ 19 per månad efter att du betalat en setupavgift på 299 USD.

Online finansiella planeringstjänster kan ha begränsade erbjudanden, vilket förklarar priset som är enklare att svälja. När du granskar alternativ, var noga med att välja en virtuell rådgivningstjänst som erbjuder de tjänster du bryr dig om mest och är mest sannolikt att du behöver när ditt nettovärde växer.

Du kan också hitta den virtuella bekvämligheten av en online finansiell planeringstjänst med en lokal CFP, säger Pike. Det finns planerare som tjänar kunder över hela landet med hjälp av verktyg som virtuella konferensrum.

"Många baby boomers flytta och vill inte förlora sin rådgivare," sade han.

Pike sa att du inte ger upp kontroll över din ekonomi när du arbetar med en finansiell planerare; Du får en förespråkare.

"Om du kan hitta en förespråkare kan du säkert ansluta till, det är ett förhållande som är värd att växa så länge du är bekväm med det", sa han.

Lisa Rowan är en författare och producent på The Penny Hoarder.