Fråga GFC 018 - Vad är det bästa stället för min Roth IRA, en kreditförening eller ett fondföretag?

Välkommen till en annan Ask GFC! Om du har en fråga som du vill svara kan du fråga den här. Om dina frågor blir presenterade på GFC TV eller GFC Podcast, är du den lyckliga mottagaren av en kopia av min bästsäljande bok, Soldat av finans, och en $ 50 Amazon presentkort.Så vad väntar du på? Ställ din fråga nu!

När du bestämmer att du ska rulla över en pensionsplan från en tidigare arbetsgivare till en Roth IRA, vad är det bästa stället att göra det? Albert R. frågar den exakta frågan från Fråga GFC:

"Kan jag rulla över min 401k till en Roth IRA när jag slutar jobbet? Om så är fallet, vilket är det bästa stället att rulla över på, mitt kreditförbund eller en plats som Vanguard? "- Albert R.

Valet av var du ska investera din Roth IRA är det näst viktigaste beslutet i konverteringsprocessen - efter beslutet att göra det alls. Albert nämner sin kreditförening eller Vanguard, och vi ska ta en titt på båda, plus några andra möjligheter.

Credit Union eller Bank

Albert nämner sin kreditförening som en av alternativen för 401 (k) rollover. Jag ska också ta itu med bankerna i den här sektionen eftersom de liknar kreditförbunden.

Detta är ett otroligt säkert alternativ, eftersom pengar sparas vid kreditföreningar och banker är inte föremål för marknadsfluktuationer. Dina konton omfattas också av FDIC-försäkring för upp till 250 000 USD per konto per depositar. De handlar bara om de säkraste platserna att investera pengar om du inte vill riskera att förlora pengar.

Men allt går nerför därifrån. Kreditförening och bankinvesteringar är räntebärande, och räntorna är helt enkelt för låga just nu för att arbeta för långsiktiga investeringsplaner, till exempel pensionskonton.

Ett intyg om inbetalning som betalar 1% ränta kan helt enkelt inte hålla sig till en inflationstakt på 2%. Det innebär att du kommer att förlora 1% på din investering varje år. Du kan bara förlora det långsamt, men du kommer att förlora det. Och det försvinner hela syftet med att spara pengar för pensionering i första hand.

Kreditföreningar och banker är utmärkta om bevarandet av kapitalet är ditt enda syfte. Det är verkligen inte fallet när det gäller pensionssparande. Du måste växa, och dessa institutioner är inte platsen att göra det.

Ömsesidigt fondbolag - Som Vanguard

Om du bara planerar att investera i fonder och börshandlade fonder (ETF), och inte enskilda aktier eller andra typer av investeringar, är det ofta bäst att gå direkt till källan, vilket är ett verkligt fondföretag. De gör medel och bara medel, och kan ofta ge dem till lägre avgifter. Några exempel var Fidelity och T. Rowe Price.

Albert nämner specifikt Vanguard som en eventuell förvaltare för hans Roth IRA-rollover, och jag håller med om att det skulle vara ett bra val. Vanguard är ett av de allra bästa fondbolagen, som erbjuder både enkel online kontoåtkomst och några av de lägsta kostnadsmedel som finns tillgängliga. Faktum är att Vanguard faktiskt är en ideell förvaltare som är dedikerad till att ge sina kunder några av de lägsta investeringsavgifterna i branschen.

Vanguard har inga kontotavgifter för en Roth IRA, så länge du får tillgång till onlineställningar och bekräftelser (de tar ut $ 20 för pappersdokument).

Du kan öppna ett konto med så lite som $ 1000 för sina startfondsmedel, även om de flesta av sina medel har ett minimum på 3 000 kronor. När ditt konto är igång, bära ytterligare investeringar minst mellan $ 1 och $ 1000.

Bäst av allt finns inga provisioner som involverar handelar i Vanguard fonder. Det finns provisioner för icke-Vanguard-fonder och ETF-inköp via plattformen, men Vanguard har tillräckligt med egna medel att icke-Vanguard-medel kommer att bli onödiga. Och troligtvis, om du öppnar ett Roth-konto hos Vanguard kommer det att vara främst för att investera i Vanguard-medel.

Mäklarekonton

Albert nämnde inte mäklarkonton som ett potentiellt alternativ, men jag lägger till dem eftersom de borde övervägas. Många mäklarfirmor har utmärkta paket för Roth IRA, och erbjuder fördelen att du kan få ett mycket större antal investeringsalternativ. Till exempel erbjuder de inte bara enskilda aktier, men de erbjuder också vanligtvis fonder, ETF, råvaror, obligationer och olika andra investeringar som kan bli mer intressanta när du utökar dina investeringsaktiviteter.

Jag gjorde faktiskt en fullständig recension om detta ämne - Bästa ställen att öppna en Roth IRA - men jag sammanfattar några av de mer attraktiva mäklarfirmorna här.

E * TRADE är ett online-mäklareföretag som överstiger min lista över mäklare står för en Roth IRA, eftersom de har en av de lägsta avgiftsstrukturerna i branschen, förutom att vara en av de högsta rankade mäklarplattformarna på en konsekvent basis.

Det finns inget minimum för att öppna ett konto, och inga inställningar, underhåll eller slutavgifter. De tar ut en provision på $ 9,99 per handel på aktier och ETF, och 19,99 dollar på fonder. Tala om vilka, de erbjuder mer än 1000 fonder som har både ingen last och inga transaktionsavgifter.

Scottrade är också ett online-mäklareföretag, men de har också mer än 500 lokala brick-and-mortar-grenar. Så om du gillar bekvämligheten med onlineinvesteringar, men du gillar också att veta att du kan besöka en filial om du har problem, är Scottrade ett utmärkt val.

Deras provisioner är låga - 7 dollar för aktie- och ETF-affärer, och 17 kronor för fondförsäkringar. Det finns ingen konto minsta insättning för en Roth IRA, och det finns inte heller ett minimibalansbehov. Scottrade tar inte ut några avgifter för kontouppsättning eller underhåll.

tradeking är en annan online-rabattmäklare och visar sig ha en av de lägsta aktiehandelskommittéerna. Detta är en utmärkt plattform om du är en aktiv näringsidkare.

TradeKing erbjuder till exempel provisioner på aktier och ETF på bara $ 4,95 per handel och $ 9,95 per handel på fonder. Det finns inga avgifter för kontouppsättning, men det finns en årsavgift på 50 kronor för konton med en balans på mindre än 2 500 USD och ingen aktivitet inom 12 månader (TradeKing är upprättad speciellt för att vara ett handelskonto och avgifter för inaktivitet). Det finns inget minimikrav för att öppna ett konto.

Förbättring är inte ett mäklarkonto som de ovan nämnda företagen, men a robo rådgivare plattform som hanterar dina investeringar till dig för en liten avgift. Förbättring är det perfekta valet om du är en praktisk investerare som föredrar att ha professionell investeringsförvaltning.

Förbättring skapar en portfölj för dig baserat på din ålder, investeringstidshorisont och din risk tolerans. Portföljen är skapad av ett fåtal ETFs som representerar hela globala aktie- och obligationsmarknaderna. När portföljen är skapad, balanserar de automatiskt det för dig efter behov.

Det finns inga transaktionsavgifter, men det finns en årlig avgift baserad på storleken på ditt investeringskonto saldo. Till exempel debiterar de 0,35% för ett kontosaldo på under $ 10.000, 0,25% för en balans mellan $ 10.000 och $ 100.000 och 0,15% för kontosaldon på $ 100.000 eller mer. Det innebär att du kan ha ett fullt hanterat konto med en balans på 100.000 dollar som hanteras för bara 150 dollar per år.

Det finns inget minimikonto som krävs. Du kan till och med öppna ett konto utan pengar, så länge du åtar dig att finansiera kontot med en minsta månadsavgift på $ 100. Sammantaget är det förmodligen det billigaste sättet att få ett professionellt förvaltat investeringskonto.

Men Glöm inte Albert - Det finns skatter på en Roth IRA-omvandling

Eftersom Alberts fråga handlar om att konvertera sin 401 (k) plan till en Roth IRA, känner jag att jag måste betona skattemässiga konsekvenser. När du konverterar en skatteskyddad pensionsplan - annan än en annan Roth IRA - till en Roth IRA, finns det möjlighet att betala inkomstskatter på konverteringen.

Så Albert, om du ska konvertera din 401 (k) till en Roth IRA, var du medveten om denna skatteplikt. Jag rekommenderar också att du samråder med en CPA om konverteringsgraden är särskilt stor och kommer att orsaka en stor skatteavgift. Det kan finnas sätt att minimera det.

Annars kommer någon av de räkenskaper som anges ovan vara bra ställen att konfigurera en Roth IRA med.