Hur mycket borde du ha en 529 plan efter ålder?

529 College Savings Plan är ett av de bästa sätten att spara för college. Men de flesta tar inte full nytta av dem. Och jag kommer inte att ljuga - jag är en av dem.

Idén om en 529 College Savings Plan är bra: du kan bidra med pengar till ett konto och det kommer att bli skattefritt att någonsin betala för ditt barns utbildning. Och du kan också bidra med mycket pengar (upp till 300 000 dollar i de flesta stater). Det är inte där problemet uppstår.

Det verkliga problemet kommer från stigande undervisningskostnader och hur mycket varje "college savings calculator" säger att du måste spara för ditt barns utbildning. Enligt College Board var den genomsnittliga kostnaden för ett offentligt 4-årigt högskolan 2015 9 139 dollar för in-state-undervisning. Den genomsnittliga kostnaden för en privat högskola var 31.231 USD.

När du börjar plugga dessa nummer i kollegans sparande kalkylator, ska du plötsligt börja spara mer än 500 dollar per månad för ditt barn. Lägg sedan till det i ditt eget sparande för pensionering, och du kommer inte att ha någonting kvar för dig varje månad!

Så låt oss dyka in och se hur mycket du borde ha i en 529 plan.

Följ ordningens order för att spara för högskolan

Det enda beloppet ger mig stickerchock varje månad när jag tänker på att spara för mitt barns högskoleutbildning. Men det är också en viktig påminnelse om varför alla borde följa arbetsordningen för att spara till ditt barns högskola.

Nyckelfrasen är Y.E.S .:

(Y) DIG: Du måste se till att ditt eget finanshus är i ordning innan du försöker spara för ditt barns högskola. Om du inte kan hyra eller köpa matvaror finns det större problem att fixa först. Däremot innehåller HUS-hinken också att du sparar din egen pension och ser till att du har en akutfond. Jag har sagt det hundratals gånger - du kan inte få ett lån för pensionering. Se till att du sparar själv först.

(E) Utbildningssparande konton:Om du har sparat för dig själv, kan du spara för ditt barn i utbildningssparande konton, som 529-planen.

(S) Besparingar: Efter att ha bidragit med något belopp till 529-planen eller ett annat utbildningsskottkonto är det smart att spara på ett traditionellt sparkonto också om det finns andra utgifter som du vill hjälpa ditt barn med som inte kvalificerar som utbildningskostnader.

Du behöver inte spara 100% av beloppet

Del 2 av det "skrämmande" numret som du behöver spara varje månad för ditt barns högskola är det numret är baserat på att spara 100% av sina högskolekostnader. Som förälder behöver du inte betala för 100% av sin skola. Eller kanske du betalar för 100% av deras offentliga in-state undervisning, och resten är upp till dem. Eller kanske har du bara ett målbesparingsnummer, och resten är upp till dem.

Det är helt enkelt viktigt att komma ihåg att du inte behöver spara och betala för hela sin högskola. Det är deras högskola - inte din. Dessutom finns det massor av sätt att hitta hjälp att betala för skolan, från att hitta stipendier, för att få studielån.

Så, istället för att stressa om att spara $ 500 per månad, ska jag göra följande antaganden och spara på grundval av det:

• Jag ska spara för en högskola som för närvarande kostar 9 500 dollar per år
• Jag kommer att bidra till alla 4 års college
• Jag betalar 50% av de beräknade högskolekostnaderna
• Jag är redo att bidra till planen 529 när mitt barn är 18 (ledsen, men du är ute av huset nu!)
• Jag förväntar mig att högskolans kostnader fortsätter att öka med 4% per år
• Jag förväntar mig att få tillbaka 6% per år på mina investeringar i min 529-plan

Med dessa antaganden borde du spara cirka 96 dollar per månad för ditt barns högskola, eller 1 151 USD per år. Låt oss se hur det bryter ner.

Men om du är i high end och vill bidra till att betala 100% av ditt barns utgifter för utbildning på 4 års privatskola, inkluderade jag det i tabellen nedan (för referens betyder det att du bidrar med $ 630 per månad).

Hur mycket du borde ha i din 529 på olika åldrar

Ålder	Low End	High End
1	$1,189	$7,816
2	$2,451	$16,144
3	$3,791	$24,923
4	$5,213	$34,276
5	$6,723	$44,206
6	$8,327	$54,749
7	$10,029	$65,941
8	$11,836	$77,824
9	$13,755	$90,440
10	$15,792	$103,834
11	$17,955	$118,054
12	$20,251	$133,151
13	$22,689	$149,179
14	$25,277	$166,196
15	$28,025	$184,263
16	$30,942	$203,444
17	$34,039	$223,807
18	$37,328	$245,427

Fidelity har också en bra gratis kalkylator som låter dig bestämma hur mycket du behöver specifikt för din situation. De utnyttjar många av de samma antagandena vi gör ovan och håller med om att du inte behöver spara 100% av ditt barns högskoleutbildningskostnader. Kolla in den här högskolans sparande kalkylatorn här.

College Investor 529 College Savings Plan Guideline

Från resultaten kan vi dra slutsatsen att målet för de flesta som sparar för college borde vara att ha mellan $ 37.328 och $ 245.427 sparade i kontot. Det här är ett stort utbud, utan tvekan. Men kom ihåg vad "low end" och "high end" betyder.

Den låga beloppet är för någon som vill hjälpa sitt barn att betala för en allmän 4-årig skola. Den höga beloppet är för någon som vill fullt ut betala för en 4-årig privat utbildning för sitt barn.

Föräldrar bör också komma ihåg att även när man sparar privatskola, får många studenter som går på privatskolor få rabatterad utbildning eller få stipendier för att kompensera det "riktiga" kurspriset. Så även det höga slutet numret kan inte vara meningsfullt när du sparar för college.

I det här scenariot kommer lågplan 529-planen att kunna betala mellan $ 9 600 och $ 10 000 per år, för var och en av skolans 4 år. Med tanke på att högskolans kostnader stiger, borde det vara ca 50% av en 4-årig offentlig skolundervisning på 18 år.

Var ska man öppna en 529 plan

Vad många människor inte inser är att du kan investera i nästan vilken som helst 529-plan. För vissa människor kan det vara meningsfullt att använda din egen stats plan för att dra nytta av skatteavdraget - men inte alla stater erbjuder skatteavdrag för avgifter (i synnerhet Kalifornien).

Om staten inte spelar någon roll, är nästa saker att se på prestanda och lätt att spara. För prestanda vill du ha bra prestanda för låga avgifter. För att underlätta besparingar ser vi på om planen kan kopplas till sparprogram som College Backer.

SavingForCollege.com rankar de bästa planerna varje år, och du kan hitta 529 plan rankningar här. I 2016 erbjöds USAA den bästa rankade 529-planen. Vi älskar USAA (och använder dem för många produkter och tjänster). Denna plan är bra på prestanda, och den kopplar också till Upromise för att hjälpa dig spara.

Du kan anmäla dig till USAA 529 Plan här. Vi har också en fullständig lista över de bästa platserna att öppna ett 529-konto här.

Rekommendationer för att spara för college

Även spara bara $ 100 per månad kan verka som skrämmande uppgift. Jag vet att det är för mig. Men när det gäller att spara för college, här är några enkla knep som kan hjälpa till:

1. Spara alla dina barns födelsedag och semesterpenningar. I många familjer får barnen pengar från sina farföräldrar, moster, farbröder och mycket mer. Jag skulle uppskatta att det genomsnittliga barnet får minst $ 200 per år i presentpengar. Om du har sparat det, är du 20% av sättet att uppfylla sitt årliga 529 bidrag.

Ett bra sätt att göra detta är att använda en tjänst som College Backer.

2. Titta på Upromise av Sallie Mae. Detta är en gratis tjänst som är utformad för att hjälpa familjer att betala för college genom att helt enkelt göra sin normala shopping. Upromise erbjuder pengar tillbaka belöningar för att koppla ett kredit- eller betalkort och använda det kortet hos deltagande återförsäljare. Du kan tjäna någonstans från 1% till 25% tillbaka hos olika återförsäljare. Upromise säger att vissa medlemmar tjänar minst $ 1000 per år - det är nästan allt du behöver för att fullt ut finansiera en 529 plan. UPromise är enkelt att anmäla sig till - kolla in det här.

3. Fokusera på att tjäna mer pengar. Istället för att titta på var du ska skära i din budget, fråga dig själv, hur kan du lägga till $ 100 i inkomst till din budget? Jag är fast övertygad om att vem som helst kan tjäna ytterligare $ 100 per månad, och vilket bättre sätt att sätta det extra $ 100 att använda än genom att finansiera en 529 plan för ditt barn? Om du inte vet var du ska börja, kolla in vår lista på över 50 sätt att tjäna extra pengar på sidan.