Hur man använder en 529 plan för privat grundskola och gymnasium

Den sena översynen i 2017 påverkade inte bara federala inkomstskattfästen. Sedan årets början har 529 planer ändrats. Nu kan föräldrarna ta ut till $ 10 000 per år för att betala för privat primär och sekundär utbildning.

Detta är en stor förändring till 529 planer och förändras mycket om vad som räknas som en kvalificerad 529 planutgift.

Skulle du dra nytta av denna nya skattebestämmelse? Vi förklarar hur det fungerar, och när du kanske vill utnyttja.

Snabbnavigering Hur kan jag använda 529-planen för privat och grundskoleutbildning? Regler som omger 529 planer När det är bra att använda 529 för primär eller sekundär utgifter Kan jag använda intäkterna från en 529-plan för hemundervisning? Viktig skatteanmälan för 2018

Hur kan jag använda 529-planen för privat och grundutbildning?

När du använder 529-planen för utbildnings- eller utbildningsutgifter är användningen av fonderna relativt bred (se definitionen på kvalificerade högre utbildningskostnader). Föräldrar måste dock vara försiktiga när de använder 529 för grundskoleutbildning eller sekundärutbildning. Föräldrar får endast använda pengarna i dessa konton för att betala för privatskola undervisning. Ja, bara undervisning.

Kostnader som datorer, fältresor, sommarläger, etc., omfattas inte av denna bestämmelse. Dessutom omfattar lagen endast utdelningar på upp till $ 10 000 per år (för grundskola och gymnasieutbildning).

Däremot tillåter Coverdell Education Savings Account att föräldrar spenderar pengar på alla kvalificerade utbildningsutgifter (t.ex. datorer etc.) men har strikta bidragsgränser.

För att dra nytta av den här nya regeln kommer du helt enkelt att investera ut pengar, överföra medel till ditt konto och använda pengarna för att betala för grundskolan eller gymnasieskolan. Var noga med att hålla reda på hur du använder utdelningarna för skattemässiga ändamål (om du blir granskad).

Regler omgivande 529 planer

529 planer är pedagogiska "IRAs" som administreras på statsnivå. 529 planer betraktas som skattefordon. Sparare kan investera i 529-planen, och vinsterna från investeringarna är fria från realisationsvinster, så länge som medel används för att betala kvalificerade utgifter (som nu omfattar upp till 10 000 dollar av privat grundskola och gymnasieskolan).

Många stater erbjuder skatteavdrag eller krediter när föräldrar eller morföräldrar finansierar 529 konton. Du kan se en fullständig lista över avdrag från staten här. Det är viktigt att notera att du inte får en federal avdrag eller kredit för finansiering av en 529 plan.

Det är också viktigt att notera att din berättigande till avdrag kan vara beroende av att välja 529 planen som administreras av staten där du bor. Om ditt tillstånd inte erbjuder avdrag eller kredit rekommenderar jag att du kolla in vår lista över de bästa platserna att öppna en 529-plan.

529 planer har inga fasta begränsningar för finansiering, men gåva skattegränsen år 2018 är $ 15.000. Det innebär att du och en make kan varje 15 000 dollar bidra till en 529 plan (för varje barn) utan att utlösa några extra skatter. Du kan också "superfund" en 529 plan genom att bidra upp till $ 75.000 (fem års gåvor) på en gång.

När det är gärna att använda 529 för primär eller sekundär utgifter

De stora fördelarna med 529 planer är de skattemässiga avdrag som erbjuds på statsnivå och möjligheten att ta ut pengar utan att betala skatt på tillväxten.

Men för att få mest värde från en 529 plan tar det tid. Att försöka använda 529 planpengar tidigt i ett barns liv kan begränsa fördelarna med skattefri tillväxt (det är svårt att få mycket sammansatt intresse på bara några år). Särskilt om du börjar skriva ut en stor summa pengar tidigt.

Så ska du någonsin använda 529 för primär eller sekundär utgifter? Här är tre gånger där det börjar vara meningsfullt.

1. Överfinansierad för högre utbildning

Att finansiera en 529 plan är lite av en risk. Du kommer aldrig att vara 100% säker på att ditt barn faktiskt kommer att använda medel för college. De får inte klippas ut för college, du kan hämta en stjärna idrottsman som får stipendium erbjudanden, eller de kan välja ett billigt college val.

Om ditt barn når gymnasieskolan och inte ser ut som att de behöver varje dollar i din 529-plan, skulle det vara meningsfullt att använda medel för en privat gymnasieutbildning (om du redan påbörjar utgiften). Kom bara ihåg att du också kan överföra pengar till en annan 529 mottagare (t.ex. en syskon) utan att ådra sig några påföljder.

2. Fånga skattekrediter eller avdrag

Föräldrar som redan planerar att betala för privatskola borde överväga att bidra till 529-planen bara för att fånga fördelarna. Om ditt barns privatskola kostar 6 000 dollar per år, springa pengarna genom 529-planen innan du betalar undervisning. På så sätt får du ett avdrag (eller till och med en kredit) baserat på dina bidrag (för en kostnad som du betalade i alla fall).

Detta fungerar bara om du befinner dig i ett tillstånd som erbjuder skatteavdrag för 529 planbidrag.

3. Ta vinst från bordet

Den sista anledningen att överväga att använda en 529-plan för att betala för grundskola eller sekundärundervisning är att ta vinster från bordet. Om ditt 529-konto har upplevt några fina vinster kan du använda dessa vinster tidigare snarare än senare (och spara alla återstående medel i kontanter).

Fördelningar från 529-planen är skattefria när de används för kvalificerade utgifter, så om du upplever privata skolavgifter kan du också använda medel från 529-kontot om du har sett bra vinster.

Delta inte i Private School bara för att använda 529

Jag älskar att utnyttja skattekoden, men ditt liv borde diktera hur du använder skattekoden, inte tvärtom. Om privat primär och sekundär utbildning inte ingår i din övergripande ekonomiska och familjeplan, oroa dig inte om att använda intäkterna tidigt. Det är bara bra att använda 529 som en högskolebesparingsplan.

Kan jag använda intäkterna från en 529 plan för hemundervisning?

I slutet av 2017 såg ut som rätten att använda 529 intäkter för privat grundskola och sekundärutbildning skulle utvidgas universellt till homeschoolfamiljer. Men den delen av lagen var omvänd, så homeschoolers kan inte universellt använda 529 för homeschool utgifter. Lagen tillämpas så snävt på primär- och sekundärundervisningskostnaderna, det är svårt att se hur homeschoolfamiljer kan praktiskt taget kunna använda fonderna.

Med detta sagt, anser några stater universellt homeschoolers en form av privat skola. Den bästa artikeln jag hittade på ämnet listade Alaska, Kalifornien, Illinois, Indiana, Kansas, Kentucky, Nebraska och Texas som stater där homeschools är universellt ansedda privata skolor. Det betyder att föräldrar i de staterna sannolikt kan använda 529 planer för valda grundskolor eller gymnasieutgifter som uppfyller "undervisningskriterierna". Däremot kan föräldrar i de staterna enkelt använda Coverdell Education Savings Account för kvalificerade utbildningskostnader som inkluderar saker som läroplan, läroböcker, förnödenheter och datorer.

Om du är en homeschoolförälder i något tillstånd (inklusive de angivna staterna), rekommenderar jag att du kontaktar en advokat (eller hemskolans juridiska försvarsförening) innan du använder utdelningar från ett kvalificerat utbildningsparande konto.

Viktig skatteanmälan för 2018

Denna lag är väldigt ny, och det är en stor förändring. Många av reglerna är ännu inte färdiga, så dessa objekt kan ändras över tiden.

Också många stater har ännu inte ändrat sina egna skattelagstiftningar för att matcha federal lag. Vad det betyder idag är att det kan vara en skattefri händelse på federal nivå att använda 529 planpengar för privat skolundervisning, men det kan vara en skattepliktig händelse i ditt tillstånd tills statslagen ändras.

Var försiktig innan du gör några betydande förändringar eller planer kring denna nya lag tills du förstår alla konsekvenser.