Dave Ramsey Baby Steg och Din Student Lån Skuld

Trots att det är en av de mest kontroversiella siffrorna i personalkapitalet, har Dave Ramsey antagligen inspirerat fler människor att betala skuld än någon annan. Hans absoluta hat av skuld inspirerar anhängare att bli "gazelle intens" eftersom de fokuserar på skuldåterbetalning.

Du kanske inte gillar hans stil, men du kan inte neka effektiviteten av hans tillvägagångssätt. Om du har studielån, så är det här du borde veta om Dave Ramseys "barnsteg" -metod för att få ut av skulden.

Snabbnavigering Budget och Gazelle IntensityBaby Steg 1: Få en $ 1000 Emergency FundIs $ 1,000 Enough? Vad om jag förväntar mig en stor räkning i framtiden? Baby Steg två: Betala dina skulder i ordning av minsta till största möjliga Ska jag få på inkomstdriven Återbetalningsplan? Vad om Studentlön förlåtelse? Ska jag konsolidera? Vad händer om jag står inför konkurs? Återstående babysteg Barn Steg tre: Bygg en akutfond med tre till sex månaders utgifterBaby steg tre (del B): Köp ett hus med en 20% Down PaymentBaby Steg fyra: Lägg 15% Toward RetirementBaby Steg fem: Spara för barnens högskolaBaby steg sex: Betala hem EarlyBaby Steg sju: Bygg välstånd och ge generöstIs Dave Ramsey-planen rätt till dina studentlån?

Budget och Gazelle Intensity

När det gäller att få ut av skulden måste den genomsnittliga amerikanen få två saker på deras sida (åtminstone enligt Dave Ramsey). De behöver sin budget och deras känslor arbetar för dem.

Barnstegsinriktningen handlar om ett intensivt fokus på ett enda uppdrag. Ramsey uppmanar lyssnare att bli gazelle intensiva om de två första barnstegen. "Gazelle intens" avser att arbeta i en sprint takt snarare än en maraton takt. De flesta som följer programmet blir konsumentfria i bara två eller tre år och eliminerar deras inteckning inom sju år.

Om du väljer barnstegsinriktningen rekommenderar jag att du kopplar den med den intensitet som Ramsey föreslår. Att låta betala av skuld drar på i mer än några år är ett recept på att aldrig betala av skulden.

Naturligtvis behöver människor inte bara känslor, de behöver en budget för att hålla sina utgifter i linje. Ramsey föreslår en nollsumman budget för att hålla dig på rätt spår. Jag håller med. Utan en utgiftsplan kommer inte skuldbetalningsplanen att fungera. Vi har flera resurser om hur man budgetar här College Investor. Över tiden kan du förmodligen utvecklas till en mindre tidskrävande budgetspårningsmetod, men att skapa en budget är nyckeln när du börjar.

Baby Steg 1: Få en $ 1000 Emergency Fund

Det första steget i Dave Ramseys plan är att samla en nödsituation på 1 000 dollar. Detta kan helt enkelt vara en $ 1000 buffert i ditt checkkonto.

De flesta som tjänar en medianinkomst borde kunna få en $ 1 000 akutfond på plats inom en månad. Det enklaste sättet att få det på plats är att sälja några stora biljettartiklar och att skära ut självklara utgifter som daglig lattes och äta ute.

Är $ 1000 nog?

Många människor kritiserar $ 1 000 akutfond som säger att det inte är tillräckligt stort. Faktum är att hälften av amerikanerna inte kan komma upp till 400 dollar utan att sälja något eller knacka på kreditkort.

$ 1000 är tillräckligt med pengar för att få dig genom en bilreparation eller ett mindre hälsoproblem. Plus, numret är tillräckligt liten för att komma på plats inom några veckor. Det är bra att få en snabb vinst precis utanför flaggan.

Vad om jag förväntar mig en stor proposition i framtiden?

Den ena varningen till $ 1 000 nödfonden är om du förväntar dig en stor faktura inom en snar framtid. Om du till exempel har en baby, ska du förmodligen betala flera tusen dollar i medicinska kostnader. Om du förväntar dig en uppsägning, vill du inte fångas utan några besparingar.

Gör vad du kan för att vara säker på att du har tillräckligt för att täcka kommande kostnader utan att ta på sig mer skuld.

Baby Steg två: Betala dina skulder i ordning av minsta till största

När du har bankat 1 000 dollar är det dags att starta skuldåterbetalningsplanen. Ramsey rekommenderar att du betalar dina skulder från minsta balans till största med skuldsnowballen.

Med hjälp av skulden snöfall, gör du minsta betalningar på alla dina skulder utom skulden med den minsta balansen. Varje extra dollar du har i budgeten kommer att gå mot den minsta skulden. När du betalar den minsta skulden tar du minsta betalning från den skulden och lägger den mot nästa skuld. Detta fortsätter tills du har betalat alla dina skulder (förutom en inteckning).

Denna metod tar inte hänsyn till räntesatser, konkurs eller lånekonsolideringsalternativ, men i många fall spelar det ingen roll. Målet är att bli av med skulden så fort att räntan inte spelar någon roll så mycket. Om du har en mycket hög skuldsättningsgrad, kanske den här planen inte fungerar för dig.

Ska jag få en inkomstdriven återbetalningsplan?

En av de vanliga frågorna om återbetalning av studielån är om man ska få en inkomstdriven återbetalningsplan. Dave Ramsey tycker inte alls om planerna eftersom de skrämmer människor till att tjäna mindre pengar.

Min uppfattning är att du borde få en inkomstdriven återbetalningsplan, men använd den som en krycka bara så länge du behöver det. Din högsta prioritet i skuldåterbetalning måste öka din inkomst, så du har mer pengar att kasta på skulden. Inkomstdrivna återbetalningsplaner hjälper dig med kassaflöde medan du arbetar på inkomstsidan av ekvationen.

Vad om Student Loan Forgivenhet?

Public Service Loan Forgiveness är en annan av Ramseys ständiga stansäckar. Han hatar det och avskyr lyssnare från att förlita sig på det, även om de har flera års tjänst under sina bälten. Personligen har jag sett flera vänner använda PSLF och andra låneförlåtelseprogram för att bli av med skulder.

Jag kan inte säga med 100% förtroende för att programmen kommer att ligga på 10 år, men jag tror att om de blir upplösna kommer de att ha en fasoutgångstid. Om du planerar att kvalificera dig till PSLF, anmäla dig till programmet och inte betala tillbaka dina studentlånsskulder aggressivt. I stället sätta så lite som möjligt mot skulden och så mycket som möjligt mot dina investeringar. Om PSLF inte fungerar kan du förhoppningsvis likvida investeringar för att betala av lånen. Om det fungerar, så gjorde du rätt.

Ska jag konsolidera?

Konsolidering av studielån är ofta ett bra alternativ för personer som vill förlänga återbetalningstiden eller förenkla sina liv. Tyvärr innebär konsolidering av studielån att du inte längre har ett minsta och största balanslån. Det betyder att du förlorar tillfredsställelsen av små vinster längs vägen.

För de flesta skulle jag undvika att konsolidera studielån utom om du kan refinansiera till en lägre ränta (utan startavgifter).

Vad om jag står inför konkurs?

Om du står inför konkurs, tränar barnets stegplan förmodligen inte ut för dig. Jag rekommenderar att du fortsätter att göra minsta utbetalningar på dina studielån eftersom de troligtvis kommer att överleva konkursen. Sluta göra betalningar på alla osäkrade skulder som kreditkort eller personliga lån.

Återstående babysteg

När du har tagit bort alla dina skulder är det dags att gå vidare till Dave Ramseys andra steg. Här är de i ordning.

Baby steg tre: Bygg en akutfond med tre till sex månaders utgifter

När du är skuldfri bör du använda dina pengar för att bygga upp kassareserver. Vid denna tidpunkt rekommenderar Dave Ramsey att han hoppar över att investera (till och med till din arbetsgivare match). Att ackumulera tre till sex månaders utgifter i en akutfond kan ta upp till ett år att bygga, så jag tenderar att temperera detta råd lite. Investera till en arbetsgivare match medan du fokuserar resten av dina pengar till en kassa reserv.

Baby steg tre (del B): Köp ett hus med 20% nedbetalning

Många människor på Dave Ramsey planerar redan egna hus när de börjar betala skuld. Men om du inte äger Ramsey rekommenderar att du lägger 20% på huset. Han rekommenderar också att vänta tills du har en solid akutfond på plats innan du köper ett hus.

Baby steg fyra: sätt 15% mot pensionering

När du väl har din akutfond på plats rekommenderar Ramsey äntligen att börja investera. Hans startplats är 15% mot pension i en diversifierad portfölj av fonder. Om du kan placera mer än 15% mot ett besparingsmål, rekommenderar Ramsey att lägga över pengar till steg fem och sex.

Baby steg fem: Spara för Kids College

Om du har barn och du bidrar med minst 15% av din inkomst till pension, är det dags att börja spara för barnens högskoleutgifter. Förhoppningsvis kan du använda mellan- och gymnasieåren för att hjälpa dina barn att förbereda sig för college ekonomiskt, så att de kan undvika lån själva.

Baby steg sex: Betala hus tidigt

Om du har extra pengar (efter 15% mot huset och pengar mot college) är det dags att betala ut huset. Otroligt, även med andra mål lyckas de flesta som följer Dave Ramsey plan att betala sitt hus inom sju år. Min syster och hennes man har använt denna plan, och de är nu på väg att eliminera sina inteckningar innan deras söner slutar gymnasiet.

Baby steg sju: bygga rikedom och ge generöst

Det sista barnet steg är typ av en generisk fångst - allt för att göra vad du vill. När du har lagt grunden för de första sex bebisstegen, är du förmodligen i en bra position att börja med några mer intressanta former för investeringar, såsom investeringar i fastigheter eller starta ett personligt företag. Det är också en påminnelse att ge till andra som du har möjlighet.

Är Dave Ramsey-planen rätt för dina studielån?

Barnens steg ger en massa känsla för genomsnittliga studentlånslåntagare. Medan barnstegen inte är det ekonomiskt smartaste (till exempel, om en 401 (k) matchning under skuldåterbetalning ger ingen mening), är de emotionellt tilltalande. Om du inte har en plan att betala din skuld, börja med Dave Ramseys barnsteg. Det kan hända att du hittar något bättre, men Dave Ramsey-planen får dig att bli upphetsad och flytta i rätt riktning.