Använda en Roth IRA för att maximera din rikedom

Jeff har hänvisat till Roth IRA som "den största saken sedan skivat bröd" och jag måste säga att jag håller med mig helhjärtat. Idag skulle jag vilja diskutera hur du kan använda en Roth IRA för att maximera mängden rikedom du kan generera. Läs den sista meningen som "minimera dina skatter över tid". Vem vill inte minimera mängden skatter du betalar över tiden? Försöker jag säga till dig att deponering av alla dina pensionsbesparingar till en Roth IRA, eller om du konverterar så snart du är tillåten, är inte den bästa vägen för alla? Exakt.

Låt oss börja med en snabb förklaring av Roth IRA vs traditionella pensionskonton (det här kan vara antingen en IRA eller 401 (k) som varje erbjuder Roth-varianten). Ett traditionellt konto gör det möjligt för dig att ta avdrag för insättningar som går in i kontot, där pengarna skulle växa, skjutas upp och beskattas vid uttag till din rådande marginalränta. Roth-kontot är lite av en spegelbild av detta, insättningarna görs med pengar efter skatt, men både tillväxt och efterföljande uttag görs skattefria. På ett visst sätt fattar beslutet på en fråga - kommer du att vara i en högre skattesats vid uttagstid?

Om det bara var så enkelt ...

Det finns ett annat alternativ, konvertering som Jeff diskuterade i hans inlägg "2010 Roth IRA-omvandlingen kommer." Så om jag bara hade en trollstav skulle jag vinka den och producera ett diagram som visade mig min marginalnivå från och med till min död. Hmmm, kan jag lägga till diagrammet för mina förmånstagares marginalränta? Jag skulle vara redo då.

Med tillstånd från Fairmark.com skulle jag vilja erbjuda skattesatsdiagrammet och en kort diskussion om vad marginalräntan betyder och hur du kan använda denna kunskap till din fördel.

Detta diagram visar hur mycket du betalar på olika trösklar av beskattningsbar inkomst. Inte brutto. Det här är en viktig skillnad eftersom det finns både ett undantag (för närvarande 3650 USD per person) samt ett standardavdrag (för närvarande 11 400 USD för giftsamling, vilket är den status jag använder för denna övning). Så, till exempel, ett gift par med endast standardavdrag och två undantag skulle vara i 15% fästet för en bruttoinkomst upp till $ 86.600. Detta är summan av $ 67,900 från diagrammet tillsammans med standardavdrag och undantag. Vid pensionering, för att räkna med din pensionskonto med en årlig takt på 86 600 kronor skulle det kräva cirka 2,2 miljoner dollar. Detta förutsätter en uttagshastighet på 4%, som anses vara säker, åtminstone fram till den senaste tidens marknadsmässiga turbulens.

Roth IRA Belopp och pensionsförmögenhet

I en studie av AARP Public Policy Institute, hur kommer Boomers Fare at Retirement, finner jag att för de som föddes 1956-65 är medelvärdet (hälften över halva under) förväntad hushållsförmögenhet att uppgå till 839K $. Detta inkluderar så kallade "Social Security Wealth" samt icke-pensionär rikedom. När jag ser längre fram finner jag att "pensionsförmögenheten" ska projiceras som $ 503K, förvisso inte tillräckligt för att få den genomsnittliga pensionären till en konsol över 15%.

Med en genomsnittlig pensionsförmögenhet på knappt en halv miljon dollar, varför två miljoner behövde sätta dig över 15% fästet vid pensionering, varför spänningen? Låt oss gräva lite djupare. Här är ett ganska nytt diagram som visar utbudet av familjeinkomst i 2007-dollar.

Vi kan se att en familj som tjänar omkring 75 000 dollar ligger i 60% -procentilen för inkomst och fortfarande 15% -fästet. Beroende på var den här familjen är i sin vinstcykel kan Roth vara meningsfull för dem. Ett par tidigt i karriären kan upptäcka att de tjänar sig in i 25% fästet och tillbringade mycket av sitt liv där, så att ha några Rothbesparingar tidigt på , men fortfarande i 15% fästet, kan inte skada. Detta råd gäller för alla unga eller par som börjar, inte en dålig idé att undvika risken för högre räntor i framtiden. Statistiska uppgifter åt sidan, för de individer som har en robust pensionsplan på jobbet och har möjlighet att ersätta sina förtidspensionsinkomster och då några, borde också strategiskt göra Roth-insättningar. Men en viss försiktighet är i ordning. Kom ihåg hur jag pratade om mitt livs marginalgraderingsschema? För de flesta av oss är den linjen inte platt, rak eller utan blåsor. Sånt är livet. Jobb är förlorade, barn är födda och fruar kan välja att ta en paus från jobbet. Vad har dessa saker gemensamt? Perioder med lägre inkomster, i vilka man kan falla tillbaka till 15% marginalräntan medan de ligger i 25% fästet eller högre före avbrottet. Detta kan användas för att konvertera vissa Roth-pengar till ett traditionellt konto och betala endast 15% för att göra det.

Låt oss ta en annan titt ...

Låt mig erbjuda ytterligare ett sätt att se på detta dilemma - om ett par skulle gå i pension 2009, skattesatser, sammanlagt standardavdrag och undantag totalt 18 700 dollar. Jag kallar detta "noll" bracket belopp som du kan ha så mycket bruttoinkomst och fortfarande betala ingen skatt. Det skulle ta $ 467K i pensionstillgångar för att generera så mycket i årliga uttag (kom ihåg, jag använder uttagningsgraden på 4%). Nästa $ 16.700 beskattas till 10%, och denna summa kräver ytterligare 417K $ i pensionstillgångar (upp till $ 884K totalt). Som jag nämner ovan skulle det ta $ 2,2 miljoner i pensionstillgångar för att generera tillräckligt med inkomst för att sätta dig över 25% -fästet. Dessa är dagens dollar och kommer att krypa upp eftersom inflationen höjer både standardavdrag och undantag.

En annan sak som många missar är att när du passerar har dina pensionskonton krävt utdelningar för dina icke-make makar. Om dina barn befinner sig i en högkonsol kan det vara meningsfullt att använda Roth-konvertering och betala skatten till din ränta så att de pengar som de måste dra tillbaka har inga ytterligare skatter på grund av. Denna strategi kan också användas för att minska fastighetsskatten om du lämnar en skattepliktig fastighet.

För att sammanfatta:

Även om det inte är omöjligt, är det svårt att "rädda dig" i en högre konsol vid pensionering.

Det kommer sannolikt att finnas perioder med lägre inkomst under ditt liv när omvandlingar är lämpliga. Dra nytta av omvandlingar under dessa tider.

Titta på din marginalränta och var medveten från år till år vilken skattefäste du faller i.

Spendera lite tid på att projicera vad din pensionsförmögenhet och inkomst kommer att se ut, det här numret blir ju snyggare ju längre du går, men börjar åtminstone göra en projicering.

Om du gillar det här inlägget, var noga med att prenumerera på Joes blogg här.

* Restriktioner, påföljder och skatter kan gälla. Om inte vissa kriterier är uppfyllda måste Roth IRA-ägare vara 59 1/2 eller äldre och ha haft IRA i 5 år innan skattefria uttag är tillåtna.

De åsikter som uttrycks i detta material är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ.

Detta är ett gästpost från Joe författare av bloggen JoeTaxpayer.