Roth IRA vs Traditionell IRA: Förstå skillnaden

Roth IRA vs traditionell IRA - de är i princip samma plan, eller hur?

Inte exakt.

Medan de delar några likheter, finns det tillräckligt tydliga skillnader mellan de två där de lika lika kan kvalificera sig som helt separata och tydliga pensionsplaner.

För att rensa förvirringen mellan de två, låt oss titta på var Roth IRAs och traditionella IRAs är likartade, och var de är olika.

Roth IRA vs Traditionell IRA - där de är liknande

Roth IRA vs traditionell IRA - de är likadana bara på de mest grundläggande sätten. Detta leder ofta till förvirring mellan de två planerna, och till och med brist på medvetenhet om de specifika fördelarna med varje.

Planberättigande

Nästan alla kan bidra till en IRA, Roth eller traditionell. Det mest grundläggande kravet är att du har tjänad inkomst.

Intjänad inkomst är från lön och löner, kontraktsarbete eller egenföretagande.

Odelad inkomst - såsom ränta och utdelning, pensioner och socialförsäkring, realisationsvinster och hyresintäkter - är inte berättigade inkomstkällor.

Även minderåriga kan göra bidrag till antingen en Roth eller traditionell IRA. Även om de inte juridiskt kan ha ett konto kan en IRA upprättas som ett depåkonto.

Kontot är i minorens namn men är tekniskt ägd och förvaltad av en förälder eller vårdnadshavare. När du når majoritetsåldern - 18 eller 21, beroende på ditt tillstånd - äganderätt till kontoöverföringar till mindreåriga.

Endera planen är ett utmärkt val, särskilt om du inte är täckt av en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan. Det är också den mest grundläggande typen av pensionsplan, vilket gör det väldigt lätt att öppna och hantera.

I normal kurs behöver du inte ens lägga in ytterligare skatt eller rapportera dokument med IRS.

Det finns en relativt liten skillnad mellan Roth IRA jämfört med traditionell IRA. När du når åldern 70 ½ är du inte längre berättigad att göra bidrag till en traditionell IRA, även om du har tjänade intäkter.

Du kan dock fortsätta bidra till en Roth IRA, praktiskt taget för resten av ditt arbetsliv.

Bidragsgränser

De två planerna har samma bidragsgränser.

För år 2018 tillåter IRS-reglerna att göra ett årligt bidrag på 5 500 USD. Om du är 50 år eller äldre finns det ett "catch-up-bidrag" på $ 1 000 per år. Ditt totala bidrag kommer att uppgå till 6 500 USD per år.

Det finns en sekundärbidrag gräns som inte gäller för de flesta skattebetalare. Det kan dock påverka skattebetalare med hög inkomst som omfattas av en arbetsgivarplan.

Maximalt bidrag till alla pensionsplaner är $ 55 000 för 2018 och $ 61 000 om du är 50 eller äldre.

Det inkluderar bidrag till en arbetsgivare-sponsrad 401 (k), 403 (b), 457 plan eller den federala regeringens TSP plan. Det inkluderar också bidrag till självbetjäningsplaner, till exempel en Solo 401 (k), eller en SEP eller SIMPLE IRA.

Kombinationen av dina bidrag - inklusive arbetsgivarens matchande bidrag - till någon av dessa planer, inklusive en IRA, får inte överskrida dessa trösklar.

Om du deltar i antingen en arbetsgivare-sponsrad plan eller en självständig plan med bidrag på totalt 52 000 dollar, kommer ditt IRA-bidrag att vara begränsat till 3 000 $ (55 000 USD mindre 52 000 USD). Om dina totala bidrag når 55 000 dollar till de andra planerna, kommer du inte att kunna göra ett IRA-bidrag alls.

Skatteavdrag av investeringsvinster

Både en Roth IRA och en traditionell IRA gör det möjligt för dina fonder att samla in investeringsinkomster på skatteavdrag.

Detta är en kraftfull investeringsfördel eftersom det gör det möjligt för dig att investera utan hänsyn till skatteeffekter. Det innebär att du får den fulla fördelen av investeringsvinster och den extra sammanslagningen de tillhandahåller.

Även om dina bidrag inte är avdragsgilla, kommer de intjänade investeringsinkomsterna fortfarande att uppskjutas. Detta är den typ av fördel som kan resultera i en 10% avkastning på investeringen i ett IRA-konto, jämfört med att säga 7,5% på ett skattepliktigt konto (förutsatt att 25% skattesats).

Nu om du redan är bekant med hur en Roth IRA fungerar, tänker du antagligen han har fel, Roth IRA investeringsinkomster är inte skatteuppskjuten, det är skattefritt - han har fel! Det är delvis sant, och vi kommer till det med lite.

Men tekniskt sett är Roth IRA-investeringsvinsten också endast skatteuppskjuten. Du måste vara minst 59 ½ år gammal och ha varit i planen i minst fem år för att kunna dra tillbaka skatteintäkter från investeringsresultatet.

Om du tar ut pengar tidigare kommer investeringsinkomster att vara fullt skattepliktiga. Så ja, Roth IRA investeringsinkomster är också skatteuppskjuten, åtminstone under ackumuleringsfasen.

Investeringsalternativ

Detta är en av de största fördelarna med IRA-planerna, både Roth och traditionella. Som ägare till ett IRA-konto är du fri att investera hur som helst du gillar. Du kan välja förvaltaren, som kan innehålla något av följande:

• banker
• Investeringsmäklare
• Fondföretag
• Professionellt hanterade konton
• Robo-rådgivare

Faktum är att du bara kan placera ett IRA-konto, precis överallt där du kan investera pengar.

Till exempel, peer-to-peer utlåningsplattformar, som Lending Club och Prosper, tillåter IRA-konton. Du kan investera i personliga lån genom en IRA genom att göra detta.

Inom många av dessa konton har du också nästan obegränsade investeringsalternativ. Detta inkluderar aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder, futures och optioner, råvaror, statsobligationer och fastighetsinvesteringar (REITs).

IRS har en mycket kort lista över förbjudna IRA-investeringar. Dessa inkluderar:

• konstverk,
• mattor,
• antikviteter,
• Metaller - med undantag för vissa typer av bullion,
• Gems,
• frimärken,
• Mynt - (men det finns undantag för vissa mynt),
• Alkoholhaltiga drycker och
• Vissa andra konkreta personliga egenskaper.

Nästan allt annat är rättvist spel! Och det spelar ingen roll om det är en Roth eller traditionell IRA.

Tidig uttagningsregler - i princip samma

Det är här jämförelsen mellan Roth IRA vs traditionell IRA blir lite teknisk.

Båda planerna ger stödberättigande uttag som börjar vid 59 års ålder. Om du tar uttag tidigare, kommer de att bli föremål för vanliga inkomstskatter i återkallningsåret, plus en straffavgift på 10 procent med tidig uppsägning.

Roth IRA vs Traditionell IRA skillnad: Det finns ett undantag här med Roth IRA. Inkomstskatt och straff kommer endast att gälla för det investerade intäkterna innan de vändes 59 ½. Bidragen själva kommer inte att vara skattepliktiga, och de kommer inte att bli föremål för straff.

Det finns undantag från den tidiga återkallelsen, men inte vanlig inkomstskatt.

Även om ett tidigt tillbakadragande är berättigat till ett undantag, måste du betala vanligt inkomstskatt på återtagningsbeloppet. Endast straffet avstår.

IRS har en förteckning över undantag till straffbeloppet för tidig återkallelse. Två av de vanligaste undantagen är kvalificerade utbildningsutgifter och upp till $ 10 000 mot ett första hem köp.

Roth IRA vs Traditionell IRA - Där de är olika

Hittills har vi täckt hur Roth IRA och traditionell IRA liknar. Låt oss nu gå vidare till var de är olika. Och i många fall - mycket annorlunda!

Skatteavdrag för bidrag

Vi behöver inte spendera mycket tid på den här. Skillnaden här är enkel:

• Bidrag till en traditionell IRA är vanligtvis avdragsgill.
• Bidrag till en Roth IRA är aldrig avdragsgill.

Den ena rynken i en enkel formel är ordet vanligtvis med den traditionella IRA.

Bidrag är fullt avdragsgilla om varken du eller din make är täckta av en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan. Men om en eller båda är, är avgifterna antingen avdragsgilla eller endast delvis avdragsgilla.

Vilket leder snyggt till nästa skillnad ...

Inkomstgränser för bidrag

IRS har inkomstgränser, utöver vilka du inte är berättigad att göra ett Roth IRA-bidrag alls.

Inkomstbegränsningarna för Roth IRA-bidrag för 2018 är enligt följande och baserad på justerad bruttoinkomst (AGI):

• Gift inlämning gemensamt, tillåtet till $ 189.000, fasas ut till $ 199,000, då inget bidrag tillåtet.
• Gift inlämnad separat, fasas ut till $ 10.000, då inget bidrag tillåtet.
• Singel, hushållsansvarig eller gifta arkivering separat och du levde inte med din make under vilken tid som helst under året, tillåtet till $ 120 000, avvecklades till $ 135 000, då inget bidrag tillåtet.

Inkomstgränserna för traditionella IRA är litet liknade, men fungerar väldigt annorlunda. Det finns två uppsättningar av inkomstgränser. Den första gäller om du omfattas av en pensionsplan på jobbet. Den baseras på modifierad justerad bruttoinkomst eller MAGI. Det ser ut så här:

• Singel eller chef för hushållet, fullt självrisk upp till $ 63.000, delvis avdragsgill till $ 73.000, då inget avdrag tillåtet.
• Gift med en gemensam eller kvalificerad änkling, fullt självrisk upp till $ 101,000, delvis avdragsgill till $ 121,000, då är inget avdrag tillåtet.
• Gift inlämnad separat, delvis avdragsgilla upp till $ 10.000, då inget avdrag tillåtet.

Det finns en andra uppsättning inkomstgränser, även baserad på MAGI, om du inte omfattas av en arbetsgivarplan, men din make är:

• Gift inlämning gemensamt, fullt självrisk upp till $ 189.000, fasas ut upp till $ 199.000, då inget avdrag tillåtet.
• Gift inlämnad separat, delavdrag upp till $ 10.000, då inget avdrag tillåtet.

Om du överstiger inkomstgränserna kan du fortfarande göra ett traditionellt IRA-bidrag som inte är avdragsgill. Inget bidrag är tillåtet för en Roth IRA om du överskrider inkomstgränserna.

Skattbarhet av icke-avdragsgilla bidrag

Roth IRA-bidrag är inte avdragsgilla, så uttag är inte skattepliktiga. Detta fungerar snyggt inom IRS orderregler. Detta gäller specifikt för Roth IRAs, och det gör att du kan göra uttag baserat på följande prioritet:

• 1. IRA deltagarbidrag
  2. Skattningsbara omvandlingar
  3. Icke skattepliktiga omvandlingar
  4. Investeringsvinster

Det innebär att de första uttag som görs från en Roth IRA anses vara bidrag, och är därför inte skattepliktiga vid återkallandet.

Det fungerar så här ...

Du har $ 50 000 i ett Roth IRA-konto. $ 30,000 är dina bidrag. De återstående $ 20.000 är ackumulerade investeringsvinster. Du måste dra ut $ 15 000, och du är under 59 ½. Enligt IRS-orderreglerna kommer det inte att bli några skatter eller påföljder vid återkallandet.

Återbetalningsbeloppet anses vara avkastning på dina bidrag - och inte avdragsgilla vid gjorda - och inte skattepliktiga.

Detta arrangemang är unikt för Roth IRA. Inga andra pensionsplaner, inklusive traditionella IRA, har samma arrangemang.

Om du har en traditionell IRA som inkluderar icke-avdragsgilla avgifter kan du ta ut dessa medel utan att betala inkomstskatt på utdelningen. Emellertid kommer uttagningen att omfattas av IRS Pro pro rata-regler.

Det fungerar så här ...

Du har $ 50.000 i en traditionell IRA. Den innehåller $ 30.000 i bidrag, varav 5 000 dollar gjordes med icke avdragsgilla medel. (Balansen är skatteuppskjuten investeringsinkomst.). Du drar ut $ 5000 från din plan. Enligt IRS pro rata regler är 90% föremål för skatt och straff. Det här är varför: $ 5 000 icke-avdragsgilla delen är 10% av din totala plan. Enligt IRS är endast 10% av ditt uttag ej avdragsgill, och resterande 90% är fullt skattepliktiga. Det betyder att utav $ 5 000 du drar tillbaka, kommer $ 500 (10% av $ 5 000) inte att bli föremål för skatt. Återstående $ 4.500 kommer att vara fullt skattepliktiga.

Skattning av uttag

Här kommer vi till del om Roth IRA som alla älskar bäst, inklusive mig!

Återköp från en Roth IRA är helt skattefria, så länge du är minst 59 ½, och har varit i planen i minst fem år.

Detta är den skattefria magiken i Roth IRA, och dess största enskilda fördel.

Situationen är väldigt annorlunda med traditionella IRA-återköp, som är helt skatteuppskjutna, men inte skattefria.

Det enda undantaget är återkallandet av icke-avdragsgilla avgifter, vilka omfattas av IRS-pro rata-reglerna som diskuterats ovan. Allt annat - dina skattefinansierade avgifter och ditt ackumulerade investeringsresultat - är fullt skattepliktiga vid återkallelse.

För att ge det enklaste exemplet, om du är 59 ½, och har haft ett Roth IRA-konto i minst fem år, kan du ta ut 20 000 dollar från planen och behöver inte betala ett öre i inkomstskatt.

Under samma scenario, om du tar ut $ 20 000 från en traditionell IRA, måste hela beloppet ingå i din skattepliktiga inkomst för återkallningsåret (förutom den pro rata procenten av icke-avdragsgilla avgifter).

För de flesta, särskilt de med mogna IRA, kommer det att bli otroligt litet.

Required Minimum Distribution (RMD) Regler - Definitivt olika

Detta är ett annat ganska enkelt ämne i Roth IRA jämfört med traditionell IRA-analys.

Nödvändiga minsta utdelningar (RMD) är en teknik som IRS tvingar utbetalade pensionspengar ut ur din plan och på din inkomstskatt.

De är obligatoriska på alla pensionskonton, inklusive traditionella IRA, som börjar när du vänder 70 ½.

Förutom Roth IRA.

Eftersom utdelningar från en Roth IRA inte är skattepliktiga, är de inte föremål för RMDs. Det här är en stor fördel eftersom det låter dig fortsätta att samla pengar i planen, nästan hela livet.

Du kan göra detta antingen för att hålla dig från att överleva dina pengar, eller att lämna en större egendom för dina barn.

En annan stor fördel: du är inte tvungen att öka ditt skattepliktiga resultat med nödvändiga utdelningar. Du kan lämna pengarna i Roth, och låt det fortsätta att bygga upp skattefria.

RMDs är baserade på din återstående livslängd vid varje ålder. Grovt sett måste cirka 4% av dina pensionsplaner fördelas när du vänder 70 ½. Procentandelen kommer att öka något efterföljande år, på grund av att din livslängd kommer att minskas framöver.

Detta är ett övervägande med traditionella IRA, men inte med en Roth IRA.

Rollovers och omvandlingar

Du kan flytta pengar till eller från Roth eller traditionella IRA. Till exempel kan du flytta pengar från en 401 (k) till antingen en traditionell eller Roth IRA.

Med en traditionell IRA är detta en rulla över.

I allmänhet är det en överföring av medel mellan två pensionskonton som har lika skattebehandling. Fonder som flyttas från en 401 (k) till en traditionell IRA är en överföring mellan två skatteuppskjutna konton. Överföringen kan ske utan skattekonsekvenser, varför det är en rollovergång.

Du kan på samma sätt göra en övergång från ett Roth IRA-konto till en annan. Men om du flyttar pengar från någon annan pensionsplan, är det en överföring av medel från planer som har ojämn skattebehandling.

Med undantag för Roth 401 (k), Roth 403 (b) eller Roth 457 flyttar du medel från en skatteuppskjuten plan till vad som i slutändan kommer att bli en skattefri plan.

Detta har skatteeffekter.

Roth IRA-omvandlingsexempel

Flytta pengar från en traditionell IRA eller en 401 (k) plan till en Roth IRA kallas a omvandling eftersom övergången innebär att man omvandlar fonderna från skatteuppskjuten till skattefri.

För att göra överföringen kommer de medel som kommer ut ur en skatteuppskjuten plan att bli föremål för ordinarie inkomstskatt i konverteringsåret.

Låt oss säga att du flyttar $ 100 000 från en 401 (k) plan till en Roth IRA. 401 (k) är helt avdragsgilla avgifter och ackumulerade investeringsvinster. Om du flyttar hela saldot till Roth IRA samma år måste du inkludera $ 100 000 i din skattepliktiga inkomst. Om du befinner dig i 25% skattefästet kommer detta att resultera i en federal inkomstskatt på $ 25.000. När fonderna har konverterats och de skatter som betalas kommer det att bli en Roth IRA. När du väl är i planen i minst fem år, och du är minst 59 ½, kan du börja ta skattefria uttag.

Den sista meningen beskriver varför Roth IRA-omvandlingar är så populära, trots de omedelbara skattekonsekvenserna.

Du byter nu en skatteplikt för skattefri inkomst vid avgång. Det är det som gör Roth IRAs kanske den bästa pensionsplanen som finns tillgänglig.

Slutliga tankar på Roth IRA vs Traditionella IRA

Så där har du det, två planer med liknande namn, men väldigt lite gemensamt.

I allmänhet föredras traditionella IRAer om du för närvarande befinner dig i en hög skattekonsol och förväntar dig att vara mycket lägre i pension. Du får nytta av skatteuppskov med hög skattesats nu, i motsats till en lägre skattesats vid utdelningar vid pensionering.

Roth IRA är att föredra om du inte förväntar dig att din skattekonsol i pension är mycket lägre än den är just nu. Du ger upp skatteavdrag nu, i utbyte mot en skattefri inkomst senare.

Båda planerna har sina dygder, men jag satsar på Roth IRA i de flesta fall!