Nya chip- och PIN-kort handlar om att göra dina pengar säkrare

Hur du använder ditt betalkort och kreditkort håller på att förändras. Är du redo?

I höst går dina resor till mataffären, köpcentret och biografen lite annorlunda när du öppnar din plånbok för att betala. I stället för att sippra ditt kort - eller ha kassan gör det för dig - måste du sätta in ditt kort i en kortplats och lämna det där i några sekunder. I stället för att signera ett kvitto anger du en PIN-kod för att godkänna transaktionen.

Vänta, va? Även om det är ett kreditkort? Ja. Gör dig redo att komma ihåg en ny PIN-kod.

Dina nya betalkort och kreditkort kommer att vara mer bedrägeribeständiga, vilket sparar tid på telefonen med din bank och sparar pengar - för att tjuvar inte kommer att kunna hämta det ur ditt konto i första hand. Men byte till dessa nya kort, som kallas chip-and-pin eller EMV, är lite mer komplicerat än vad du kan förvänta dig.

Hur fungerar chip och PIN-kort?

EMV (Europay, MasterCard, Visa) eller chip-and-PIN-kort, har ett extra säkerhetslager som kort som utfärdats i USA inte har haft förrän nyligen. EMV-kort har ytterligare ett chip i dem (du får nog se den på vänster sida av kortets framsida) som godkänner transaktionen när du anger din PIN-kod. Om det är en kredittransaktion, behöver du inte skriva in en kopia av kvittot.

Kortläsare för EMV-transaktioner ser lite annorlunda ut: De har en kortplats för att sätta in debet- eller kreditkort som ser ut som en ATM-kortläsare. Kortet stannar i spåret när du anger din PIN-kod och slutför transaktionen.

Hur är de säkrare?

Om du någonsin varit offer för en ATM-skimmer, vet du att allt en tjuv behöver är informationen i magnetremsan på baksidan av ditt kort. Nästa sak du vet, de kopierar informationen till ett dummykort och slutar köpa några snygga sneakers eller ett flyg till Thailand.

Chippet i ditt nya kort är nyckeln till att bekämpa bedrägeri: Utan det chipet kan kortinformationen inte kopieras.

Men du måste fortfarande hålla ett öga på din ekonomi genom att kontrollera ditt kort och kontoutdrag. EMV-kort är inte bedrägeribekämpliga. "De stoppar inte" kort som inte finns "bedrägeri, vilket innebär att någon stjäler din kortinformation och använder den för onlineinköp, till exempel" Gerri Detweiler, chef för konsumentutbildning på Credit.com, berättade CheatSheet. Så konsumenter måste fortfarande vara noga med att övervaka kontoaktivitet, ställa in varningar och rapportera eventuellt bedrägligt bruk snabbt. "

Var är mina nya kort? Vad är det här i oktober Sista dag jag fortsätter att höra?

Vissa konsumenter har redan fått nya kort i posten, eller har snart fått ett meddelande om att förvänta sig ett nytt kort. Men om du inte har fått dina nya kort ännu, var inte panik. I slutet av 2015 väntas endast 70% av kreditkort ersättas, enligt Aite Groups rapport. Endast 41% av debetkorten förväntas ersättas med årets slut.

Men här är där denna övergång blir lite förvirrande.

Medan chip och PIN-kort är normen i andra delar av världen har stigande kortbaserat bedrägeri i USA lett till att de stora kortutgivande företagen (Visa, MasterCard, American Express) pressar för en uppgradering. I de flesta fall är din bank den som returnerar stulna pengar till ditt konto efter att bedrägeri har begåtts. Och bankerna är trött på att täcka kostnaderna för stigande bedrägerier.

Från och med 1 oktober 2015 förskjuter de stora bankerna ansvar för icke-EMV-bedrägliga transaktioner i registret över till butiker. Om ditt kort äventyras och används på en återförsäljningsplats som inte har uppgraderats till en EMV-läsare, kanske banken inte kommer till räddning så snabbt - Återförsäljaren kommer att vara på kroken.

Två stora undantag: ATM-leverantörer behöver inte uppgradera till oktober 2016, och bensinstationerna behöver inte uppfylla EMV-överensstämmelse till oktober 2017.

Så även om du får ditt nya chip och PIN-kort idag, kommer du sannolikt inte att ha alla fördelar med ytterligare bedrägeribekämpning fram till hösten. Stora återförsäljare som Target har arbetat med att byta registerutrustning under det gångna året som förberedelse för den kommande omkopplaren. hos vissa återförsäljare har EMV-terminaler installerats men har inte aktiverats än.

Övergången kan vara mer en utmaning för mindre återförsäljare som kommer att behöva betala räkningen för att uppgradera sina system. Square erbjuder gratis läsare i en begränsad tid för att locka sina kunder att göra omkopplaren.

Vad händer om du möter en gammaldags kortläsare efter den 1 oktober? Du måste använda din bästa bedömning och bestämma om du är villig att ta risken. Återvinning av pengar som förlorats på grund av bedrägerier kan vara en helt ny typ av ekonomisk huvudvärk efter ansvarsomkoppling till icke-kompatibla återförsäljare.

Din tur: Har du fått dina EMV-kort ännu? Har du märkt nya kortläsare som ställts upp på dina favoritplatser för att handla?
Lisa Rowan är en författare, redaktör och podcaster som bor i Washington, D.C.