Vad händer när du arkiverar för konkurs? Här är vad man kan förvänta sig

Det finns en speciell scen från "The Office" som jag älskar.

Michael Scott, regionchef för pappersföretaget Dunder Mifflin, har några pengar problem. På råd av en kollega går han in på kontoret och skriker: "I. Förklara. Konkurs!"

Antag att detta har gjort tricket, börjar Michael att skära upp alla sina kreditkort.

Inte så fort. Deklarera konkurs Det är inte så lätt.

Här är en snabb primer om vad som händer när du filen för konkurs.

Vad är konkurs?

Konkurs är en rättslig process som tillåter konsumenter att eliminera eller återbetala några av sina skulder.

"Konkurs är i princip en möjlighet för en konsument att få en ny start", säger Ira Rheingold, verkställande direktör för National Association of Consumer Advocates.

"Därför skapades konkurslagar - för att ge människor möjlighet att få sina skulder förlåtna och att få en ny start på sitt ekonomiska liv."

För individer finns det två typer av konkurs enligt lagen: Kapitel 7 och Kapitel 13.

Kapitel 7 är den vanligaste typen av konkurs. Förra året registrerade de amerikanska domstolarna 519.130 Kapitel 7 arkiveringar och 299.515 Kapitel 13 arkiveringar.

Kapitel 7 konkurs, ibland kallad rakt konkurs, är en tre till sex månaders process som gör att du kan bli av med mest eller alla dina skulder. Efter en fil kan en konkursförvaltare sälja några av dina tillgångar för att betala tillbaka dina fordringsägare.

För att lämna in Kapitel 7 konkurs måste du visa att du inte har möjlighet att återbetala dina skulder under en period av år. Om du har eller gör för mycket pengar kan en domare besluta att du måste lämna in kapitel 13 konkurs istället.

Kapitel 13 konkurs, även känd som löntagare konkurs, är ett alternativ för individer som har en tillförlitlig inkomstkälla som kan användas för att återbetala en del av sina skulder. Under denna typ av konkurs skapar en förvaltare en återbetalningsplan som beskriver hur du planerar att betala ner skulden under tre till fem år.

Kapitel 13 konkurs kommer med vissa skuldgränser: Du kan bara ha 383 175 dollar i osäker skuld och 1 149 525 dollar i säkerställd skuld, enligt de amerikanska domstolarna. Det finns inga skuldbegränsningar för Kapitel 7 konkurs.

Varför skulle du fila för konkurs?

Människor registrerar vanligtvis för konkurs när de har stora mängder osäker skuld, vilken är skuld som inte säkras av en underliggande tillgång, som ett hus. De vanligaste typerna är kreditkort och medicinsk skuld.

De kan vara ute av arbete under en längre tid, deras löner blir garnerade av fordringsägare eller de kan vara oroliga för att banken avskärmer sig i hemmet.

"Konkurs bör betraktas som sista utväg för skuld," sade Joji Varghese, en konkursrådgivare hos ClearPoint, en ideell finansiell utbildningsbyrå. "Till exempel: Utkastning, avskärmning, löne- eller bankkontoföring."

Konkurs kan inte vara ett bra alternativ om du är vad som är känt som domsbevis - det vill säga att du inte har någon lön för en borgenär att garnera eller egendom för dem att placera ett lien på. Du är vanligtvis ansedd dömd bevis om din huvudsakliga inkomstkälla är någon form av offentligt stöd.

"Du kan inte få blod från en sten - skuldsamlare kan störa dig till jordens ändar", sa Rheingold.

"Folk som arkiverar konkurs är människor som har någon inkomst som kan vara i fara. Deras lön blir garnerade, de har ett bankkonto, de har ett hus. Du har inte tillräckligt med nuvarande inkomst att betala dina skulder fullständigt och om du inte vidtar åtgärder, du kan förlora ditt hem eller din bil.”

Du kanske vill betrakta några andra alternativ i stället för konkurs, inklusive kreditrådgivning, utarbeta en avtalsförhandling med några eller alla dina fordringsägare eller sälja din egendom för att hjälpa till att betala ner din skuld.

Många människor finner sig tusentals dollar i skuld, men med lite hårt arbete betalar de sig själv.

Vad händer när du arkiverar för konkurs?

Med varje typ av konkurs är du skyldig att lämna in en framställan hos den federala konkursrätten i ditt distrikt.

Många människor konsulterar en konkursadvokat innan de lämnar in och arbetar med en under hela rättsprocessen. Eftersom de förstår att du förmodligen är kortfristiga, kommer många advokater att arbeta med dig genom att upprätta en betalningsplan.

Du betalar en handfull administrativa och arkiveringsavgifter för ditt fall. Förväntas att gaffla över ungefär $ 300 till fil konkurs. Du kan ansöka om att ha avgift på Kapitel 7 eller upphäva en avgiftsbetalningsplan för kapitel 13-konkurs.

När du filerar vill domstolen veta allt om dina finansiella angelägenheter: dina skulder, din inkomst, dina tillgångar och dina månatliga utgifter.

Domstolen utser en opartisk förvaltare för att administrera ditt ärende. En automatisk vistelse träder i kraft, vilket förhindrar att fordringsägare försöker samla in pengarna du är skyldiga dem.

Du brukar inte spendera mycket tid i domstol eller framför konkursdomen - det är oftast en administrativ process som utförs av din förvaltare.

Du kan dock behöva delta i en borgenärens möte. Vid detta möte kommer förvaltaren att fråga dig och dina fordringsägare frågor som en del av sin faktaundersökning om din ekonomi.

I slutändan kommer konkursdomare besluta om att fullgöra dina skulder, ett beslut som frigör dig från personligt ansvar från vissa skulder och barer borgenärer från att vidta åtgärder mot dig.

Kom ihåg: Även om du skickar ett framgångsrikt konkursfall, några skulder går aldrig bort, såsom studentlånskuld, barnbidrag, underhåll och de flesta skatteskulder.

Vad kommer konkurs göra med mitt kreditpoäng?

Ja, konkurs kan avsevärt sänka din kredit värdering.

En konkursansökan blir rapporteras till borgenären byråer och kan stanna på din kredit rapport för upp till 10 år. Det är en röd flagga för långivare som du kanske inte att kunna återbetala några pengar de kan du låna.

"En potentiell långivare som ser att konkurs som en del av konsumentens kreditrapporteringsinformation kommer att se den som ett extremt negativt föremål, sämre än felaktigheter eller konton i samlingar", säger Varghese.

Men inte alla ekonomiska experter är övertygade om att konkurs är det värsta du kan göra för din kredit.

Vissa tror att en konkurs är det första steget mot att återuppbygga din kredit, att lära sig att hantera din ekonomi och vistas ut av skulden för gott.

”Om du är i en position där du måste överväga konkurs eftersom du har så mycket skuld är konkurs inte kommer att göra någon mer skada din kredit än alla skulder du redan har som ackumuleras mot dig”, sa Rheingold .

"Konkurs kan vara det första steget för att hjälpa dig att bygga upp ditt liv och din kredit."

Din tur: Har du ansett konkurs?

Sarah Kuta är en utbildning reporter i Boulder, Colorado, med en förkärlek för helg sparsam, möbler renovering och bra erbjudanden. Hitta henne på Twitter: @sarahkuta.