Han höjde hans kreditpoäng 277 poäng - nu lär han barn hur det görs

James Cooper handlar om att förändra barnens liv. Så han pratar talet, och han går på promenad.

Varje år blir Cooper inbjuden till dussintals gymnasieskolor att tala med tusentals studenter om mobbning, våld, tonårsgraviditet och gäng genom det ideella som han grundade kallat Fedup-4U.

Han relaterar till eleverna; han pratar inte ner till dem. Hans skolföreningar sträcker sig ut till studenter med en passionerad mix av musik, dans och motivation.

Nu lägger han till ett annat ämne i gruppens repertoar: Betydelsen av bra kredit.

Cooper känner starkt om detta ämne på grund av sitt eget erfarenhet av att ha dålig kredit och klättra sig ut ur det - höja sin poäng nästan 300 poäng, faktiskt. Det var en lång klättring för honom, och han blev rippad av tre olika så kallade kreditreparationsföretag på vägen.

Han har levt det, och han vill hindra dagens 18-åringar från att gå igenom samma sak.

Hans budskap: Vet hur kredit fungerar, och spring inte bort från dina ekonomiska problem.

"För när du försöker köpa ett hus 10 år senare kommer det att sparka dig i rumpan", säger Cooper, 50, Atlanta.

"Vi blev brända"

Cooper vet allt om att ha dålig kredit. Så sent som 2017 var hans kreditpoäng en elak 524.

"Jag har aldrig haft ett kreditkort", säger han. "Jag hade $ 6000 värda obetalda räkningar."

Han lovade att räkna ut sin ekonomiska situation och fixa sin kredit. Han och en Fedup-4U-partner gjorde det tillsammans.

De lärde sig det svåra sättet att inte hantera kredit-by-night kredit reparationstjänster.

"Vi har bränts av många företag," säger Cooper. "De tog våra pengar och försvann med det. Vi har båda blivit brända för cirka $ 4,500 helt och hållet. "

Även om det finns legitima kreditreparationstjänster finns det även skumma som kräver pengar på förhand och lovar långt mer än de kan leverera. Då ska de mjölka dig för pengar tills du är klok.

Cooper och hans vän gick igenom provet med tre företag.

Då hittade de Kredit Sesam, en gratis kreditövervakningstjänst som hjälpte dem att lära sig hur man fixar sin kredit gratis.

"De visade mig ins och outs"

I Credit Sesame hittade Cooper och hans partner äntligen ett legitimt alternativ för att verkligen förbättra sin kredit.

För en sak kan du använda det 100% gratis.

Appen började genom att skicka Cooper ett gratis kreditkortskort - inklusive hans TransUnions kreditpoäng - och gav honom personliga rekommendationer.

Det visade honom en snabb bild av sin totala skuld, plus alla faktorer som bidrar till hans låga poäng: kreditanvändning, kreditålder, förfrågningar, konto mix och betalningshistorik.

Coopers favoritdel om Credit Sesame är dess personalisering. Det föreslog konkreta steg, baserat på hans situation, för att bättre hantera hans kreditpoäng.

"De visade mig ins och outs - hur man prickar på jag och korsar T," säger Cooper. "Jag ansökte om mitt första kreditkort någonsin."

Så länge, 524 kreditpoäng.

Credit sesam rekommenderade han:

1. Få ett kreditkort.
2. Be om en kreditökning på det kortet.
3. Håll hans månatliga balans på kortet under 5% av hans kreditgräns. Det påverkade hans kreditutnyttjande, vilket är andelen av din tillgängliga kredit du använder.

Det höjde hans poäng.

"Det högsta jag gick var en 801," säger han. Han ökade sin poäng med 277 poäng under sex månader från juni till november 2017.

"Då tog jag med viljan min poäng tillbaka," säger han, för att se hur snabbt det kunde falla. Han har sett hans poäng gå upp och ner sedan dess. "Vi experimenterar med min kreditpoäng som jag talar", säger han, för att lära sig mer om kreditpoäng så att de kan lära studenter om dem.

Han sänkte sin kreditpoäng genom att höja sin månadsbalans på sina kreditkort. Återigen påverkades hans kreditutnyttjande.

"Du saknar en av de viktigaste bitarna"

Cooper grundade Fedup-4U i New Jersey 2009 och utökade den till Atlanta när han flyttade dit 2012. Han gör en hel del gruppens motivationstalande.

Organisationen säger att den är värd för 75 skolförsamlingar och når mer än 65 000 ungdomar och unga vuxna varje år i hela sydöstra och nordöstra.

Nu sätter de samman ett skolacertifikat läroplan för krediter, som lanseras i augusti 2018. Tanken är att introducera den som en del av de finansiella läroplanerna som många gymnasieskolor redan lär ut.

"Hur kan vi prata om bank och kontroll utan att prata om kredit?" Frågar Cooper. "Jag pratar med dessa barn och lär mig vad de vet och vad de inte vet".

När han färdas hela sydöstra talar i skolor har Cooper varit golvad av vad han hittat.

"För många av dessa barn lever på egen hand — 18 år, seniorer i gymnasiet, bor i sin egen lägenhet och jobbar deltid för tips ", sa han."Men de vet ingenting om kredit.

"Jag säger till dem," Du lever redan i vuxen ålder, men du saknar en av de viktigaste bitarna. ""

Få meddelandet ut

Cooper och andra på Fedup-4U lär sig allt de kan om kredit eftersom organisationen förbereder sig för att ta sitt nya meddelande till skolor i Georgia, Alabama, New Jersey och Pennsylvania.

"Vi vill röra Z Generation", säger Cooper. "Vi är inte verksamma för att fixa kredit. Vi vill komma till dig innan du måste fixa din kredit. "

Det nya programmet kommer att kallas CREDUP, kort för "Career Ready Education Development på studentens väg UP". Cooper säger att lärande barn om kredit är särskilt viktigt nu att amerikanerna är skyldiga till en kollektiv $ 1 biljoner i kreditkortsskulden. Usch!

Cooper värderar lektionerna om kredit han lär sig genom att övervaka sin kredit värdering.

"Vi tar så mycket av ritningen från Credit Sesame", säger han.

Om din kredit inte är så bra som du vill, kolla in Kredit Sesam för dig själv för att se vad du kan göra annorlunda.

Mike Brassfield ([email protected]) är en ledande författare på The Penny Hoarder. Hans kredit skulle kunna bli bättre, och han arbetar på det.