Jag vill använda arv för att betala mina studentlån. Min familj hatar idén

Kära Penny,

Jag försöker bestämma vad jag ska göra om mitt studielån. Jag har ett arv från min far som är upprättad som en pension som jag inte kan komma åt förrän jag är 65 år. (Jag är 53 nu.)

Det finns en bestämmelse som jag kan använda medel för undervisning, dock. Jag är för närvarande skyldig $ 33 804 på mitt studielån. Det är på en inkomstbaserad återbetalningsplan och jag betalar 240 dollar per månad, men det kommer att gå upp varje år. (Förra året var det bara $ 79). Jag betalar 5,75% intresse. Under de senaste två åren har ingen av betalningarna gått mot huvudmannen.

Pengarna i min förtroende tjänar bara cirka 3% i en mycket konservativ fond. Om jag drar tillbaka pengarna, behöver jag inte betala en straff, men det blir skattepliktig inkomst. Så, att dra tillbaka de 33 000 dollar skulle sätta mig i 24% skattefästet nästa år. Jag skulle behöva ta ut ytterligare 8 000 dollar för att täcka skatteskulden, vilket gör mitt totala uttag 41 000 dollar.

Min familj säger att jag fattar "emotionella beslut" om pengar eftersom jag bara vill betala av lånet och bli gjort med det. Jag hatar den månatliga påminnelsen om det belopp jag spenderade på en utbildning som inte har avancerat min karriär ekonomiskt och jag hatar idén om att ge regeringen 13 000 dollar i intresse.

Min tanke var att jag kunde ta $ 250 till $ 300 per månad och placera den i en Roth IRA eller något annat sparandeintresse som är lite mer likvida eftersom både min arbetsgivarbaserade pensionsplan och mitt arvsliv inte kan återkallas eller ens lånas mot. Jag skulle säkert kunna tjäna mer än 3%, eller hur?

Finns det andra alternativ jag inte ser?

-J

Först, låt mig lita på att du inte är den enda personen i 50-talet som försöker lista ut det bästa sättet att betala av studielån.

En Pew Research Center analys av Federal Reserve data visar att 7% av vuxna i åldrarna 45-59 har studielånskuld från egen utbildning. Men skulden gör säkert ont då du inte kan se den konkreta karriärtillväxten du förväntade dig när du registrerade dig för de lånen.

Om du gjorde ett känslomässigt beslut skulle du ha tappat den förtroendet och betalade dina lån redan. Genom att väga dina alternativ och fråga om det finns andra som du inte har beaktat är det klart för mig att du tänker igenom det här med mycket noga.

Med min räkning betalar du dessa lån i ytterligare 11 år innan du har en ren skiffer. Det skulle ta dig till 64 år - bara ett år innan du skulle kunna få tillgång till dessa arvsmedel annars.

Hur man betalar ut studentlån med arv

Jag ville vara säker jag övervägde alla alternativ, så jag nådde ut till certifierad finansiell planerare Mike Chadwick.

Baserat på informationen du angav, sade Chadwick att överväga möjligheten till kostnaden.

Chadwick förklarade att summan av pengar i förtroendet kommer att växa snabbare innan du går i pension än om du startade ett nytt pensionssparande konto. "Hon kunde spara $ 240 per månad till en Roth, och det är bra, men det skulle inte komma nära att göra vad klumpsumman skulle göra när det gäller ackumulering över tiden", sa han.

"En alternativ strategi skulle vara att helt enkelt ta ut den månatliga betalningen från förtroendet att betala studielånet, i huvudsak tvätta de två borta," sa Chadwick.

Du skulle inte få tillfredsställelse att betala dina studielån med en schablonbelopp, men du skulle minimera dina skatteeffekter och undvika att behöva ta det månatliga lånet betalningen från din inkomst. Det gör att du fortfarande kan investera det $ 250 eller så i en likvida investeringsfond.

Chadwick föreslog också att omfördela förtroendet om det bara tjänar 3%. "Det finns en mängd alternativ för det beroende på reglerna i dokumentet," sa han.

Kort sagt: Ta en titt på villkoren för förtroendet och överväga att kontakta en finansiell rådgivare för en djupgående granskning av dina alternativ. Beroende på hur det har skapats kan du behöva ta nödvändiga utdelningar ändå, vilket Chadwick sa skulle minska några av blowbacken från din familj.

Oavsett vad du bestämmer kan jag försäkra dig om att du fortfarande måste prata om detta och andra pengar med din familj.

Jag skulle påminna om att din far lämnade förtroendet mot dig och du ensam. Du kanske tänker på vad din far vill att du ska göra, om du var nära. Det är okej.

Men du kan inte fatta detta beslut baserat på vad dina (levande) familjemedlemmar tror. Om du är den enda mottagaren av det förtroendet är det inget beslut, men ditt eget, och du bör ta din (genomtänkt, finansiell rådgivare godkänd) nästa steg med självförtroende.

Har ett besvärligt pengar dilemma? Skicka det till [email protected]

Ansvarsfriskrivning: Valda frågor och utvalda svar kommer att visas i The Penny Hoarder's "Kära Penny" -kolumn. Jag kommer inte att kunna svara på varje bokstav (jag kan bara skriva så fort!). Vi förbehåller oss rätten att redigera och publicera dina frågor. Oroa dig inte - din identitet kommer att förbli anonym. Jag har ingen psykologi, bokföring, ekonomi eller juridisk examen, så mitt råd är endast för allmänna informationsändamål. Jag lovar dock att ge dig ärligt råd baserat på mina egna insikter och verkliga erfarenheter.