En No-Frills Guide till ömsesidiga fonder för människor som inte talar om Wall Street

Om vi ​​kunde gå tillbaka i tiden skulle vi alla köpa Apple, Netflix och Amazon när de var mindre än 25 dollar per aktie.

Hej, vi skulle köpa dem till $ 100 per aktie. Men när ett företags lager är så lågt, är det nästan omöjligt att veta om det kommer att göra dig till en förmögenhet eller vara nästa att gå på byte.

På samma sätt är Amazon när du är redo att spara för pension, och det stiger upp till mer än 1 500 kronor per aktie och det finns inte tillräckligt med timmar på dagen för att studera alla de bestånd du behöver för en portfölj som kommer att vara väder stormar på marknaden.

Att sammanställa en investeringsportfölj skulle vara som att ta ett andra jobb.

Tack och lov blev fondet skapad så att människor kunde investera utan att vara experter på enskilda aktier.

Vad är en ömsesidig fond?

En fond är en pool av investeringar som ömsesidigt finansieras av en grupp människor.

Den poolen kan köpa en portfölj som innehåller aktier, obligationer, kontanter eller en kombination av de tre. Risken att investera i en fond är lägre jämfört med att investera i bara en eller två aktier. Och de flesta fonder styrs aktivt av någon eller flera personer som balanserar portföljen för dig som företag stiger och faller.

Den moderna fonden strävar efter att slå marknaden. I en perfekt värld skulle fondförvaltare bara välja de snabbast växande företagen och känna till alla andra företag som är stigande, så att de kan slå ut långsammare artister för lovande nykomlingar.

Du är nog som, "Så måste de vara psykiker?"

Ja och nej.

Chefer spenderar mycket av sin tid att studera de företag som ingår i dina investeringar. Det är olagligt att få information från dessa företag innan allmänheten vet. (Det kallas insiderhandel, och det är därför kära Martha Stewart gjorde ett slag i fängelse.)

Så med inte mycket mer information tillgänglig för dem än du kan få genom en Google-sökning, är deras val lite mer än utbildade gissningar.

Fördelar och nackdelar med ömsesidiga fonder

Ömsesidiga fonder är en färdig investeringsstrategi. En "set-it-and-forget-it" -metod för investeringar.

Men med alla tjänster som du har gjort, betalar du en premie för bekvämlighet. Det premien visar sig maskerad som provisioner, avgifter och andra avgifter som är förknippade med fonden.

Låt oss bryta ner dem.

Ladda: En "belastning" i fondens tal är en försäljningsavgift eller provision. När du investerar via vissa mäklare, finansiella planerare eller investeringsrådgivare betalas de överst på varje insättning du gör i din fond.

Om du är förvirrad om du har en av dessa märks de som A-aktier i din portfölj. För fonder som består av mestadels aktier är den genomsnittliga belastningen 5,4%. Det betyder att om du investerar $ 1000, vem som sålde dig får fonden $ 54 och $ 946 blir investerad.

Dessa laster blir mindre när du investerar mer men brukar inte gå förrän du har investerat 1 miljon dollar.

Anställningskostnader, inklusive administrativa avgifter: En årlig eller kvartalsavgift vanligtvis mellan 0,5% och 2% av allt du har investerat i fondet.

Så låt oss säga att du investerar 25 000 dollar per år i en fond med en 5,4% belastning och 1% förvaltningsavgift. Det betyder att 23.650 dollar kommer att placeras i fonden och minst 236,50 dollar kommer att dras av för ledningen. Det tar inte hänsyn till 1% på någon tillväxt som fonden ser det året.

Det är också en bra tid att notera att förvaltningsavgiften inte är förvaltningsutgiftskvoten (MER). MER är ett övergripande genomsnitt av dina utgifter / avgifter och kommer att vara högre än förvaltningsavgiften.

12b-1 (aka marknadsföringsavgifter): Visste du att investerarna betalar för en fond för marknadsföring och marknadsföring? Japp. Om du ser en 12b-1 avgift, det är vad du betalar för! Inte alla fonder har detta, men i genomsnitt är det en årlig avgift på 0,13%.

Det här är bara toppen av fondsbeslutet isberg.

Hur man köper ömsesidiga fonder utan alla avgifter

Inte alla fonder skapas lika. Det finns alternativ som är billiga, lätt att förstå, och ger ofta ännu bättre resultat.

Ömsesidiga fondbolag med icke-belastande fonder

Fonder som säljs utan provision eller försäljningsavgift är, du gissade det, ingen belastning. De är samma aktivt förvaltade fond, men de köps direkt från investeringsbolaget.

Du kanske känner igen namn som Vanguard, Fidelity, T. Rowe Price och Schwab; Dessa är fondbolag. Du kan gå direkt till sina webbplatser, öppna ett mäklarkonto och börja investera i sina fonder.

Indexfonder

Indexfonder är fonder som inte är aktivt förvaltade. Därför gör ingen rådgivare en provision på dem, och du har inga chefer att betala, vilket gör det genomsnittliga kostnadsförhållandet på en aktieindexfond 0,09%.

Indexfonderna är inte utformade för att slå marknaden. De är fyllda med aktier som kommer att spegla marknaden. Den genomsnittliga årliga avkastningen kan vara lägre än förvaltade medel, men utan alla avgifter kan principen tjäna mer sammansatt intresse. (Spoiler alert: Aktivt förvaltade medel slår vanligtvis inte marknaden.)

När du investerar i en aktivt förvaltad fond investeras du vanligtvis i en fond som ändras över tiden.Eftersom sminken av indexfonder sällan ändras, rekommenderar de flesta experter att ha flera i din portfölj.

Endast rådgivare

Inte alla investeringsrådgivare skapas lika, heller. Om du vill att någon ska styra dig i investeringsprocessen, men inte vill ha de höga avgifterna som är förknippade med de flesta fonder, finns det endast rådgivare som är avgiftsbelagda.

Avgiftsfria finansiella rådgivare - inte samma som avgiftsbaserade - ta ut en timpris eller månatlig hushåll för sina tjänster. De tar inte uppdrag, så de kan vara opartiska för en viss fond.

Du betalar dem $ 150 till $ 300 per timme, och de kommer att montera den bästa och billigaste portföljen för dig, anpassad till dina livsmål.

Om du inte kan kasta huvudet runt all information som du hittar i en Google-sökning, kostar $ 400 till $ 900 på professionell råd mycket billigare på sikt än 1% av din livstidsinkomst.

Bara vet att de bästa kandidaterna för finansiell rådgivning normalt gör $ 150.000 per år eller har minst $ 250.000 redan investerat, så känner inte att det är en nödvändighet att börja investera.

Om du bara har börjat, se till att du bidrar till ditt företags match i din 401 (k). Kontrollera alternativen och välj fond eller medel med lägsta avgifter.

Den här artikeln innehåller allmän information och förklarar alternativ du kanske har, men det är inte avsett att vara investeringsrådgivning eller en personlig rekommendation. Vi kan inte personifiera artiklar för våra läsare, så din situation kan variera från den som diskuteras här. Snälla söka en licensierad professionell för skatterådgivning, juridisk rådgivning, finansiell planeringsrådgivning eller investeringsrådgivning.

Jen Smith är en personalförfattare på The Penny Hoarder och ger pengar och sparande tips på Instagram på @savingwithspunk. Hon maximerar alla sina pensionskonton med lågprisindexfonder.