Hur stjäl proffsens aktieval

Jag skäms inte att erkänna att jag stjäl lager plockar från en hedgefond eller fond från tid till annan. I ett universum av tusentals enskilda aktier skulle det ta år att göra din egen sortering - och tro mig när jag säger att läsa igenom ekonomin hos 100 + företag bara för att hitta en eller två "bra köper" är hårt arbete. Det tar mycket tid.

Det finns dock några sätt att handla andra människors val. Du kan sortera genom aktieplockar som redan har "filtrerats" för egenskaper som professionella kapitalförvaltare gillar genom att titta på innehaven av hedgefonder och fonder.

Här är hur man stjäl proffsens aktieplockningar

Använd dessa resurser för att upptäcka var proffsen fördelar sina investeringspengar:

1. Schema 13D Filings - Kapitalförvaltare är skyldiga enligt lag att avslöja sitt ägande i ett företag när de innehar mer än 5% av aktieklassen i ett företags aktier. Dessa arkiveringar är offentliga, och webbplatser som InsiderMonkey gör ett mycket bra jobb att offentliggöra några nya arkiv som meddelar stort insiderinnehav. 13D-arkiveringen kommer att namnge ägaren och företaget, som du då kan Google. Som investerare gillar jag att rida på en stor fond som engagerar sig i aktivistinvesteringar, särskilt när fonden är aggressiv när det gäller att söka utdelning, dela återköp eller försäljning av de företag där de har en minoritetsandel. Aktivister måste lämna 13D-filen. (Obs! 13G är en liknande arkivering, men tolkas generellt som mindre viktig eftersom det är en enkel formulär för information för 5% ägare, inte en avsikt att tvinga förändring i ett företag.)
2. Morningstar Mutual Fund Data - Morningstar har ett gratis verktyg som låter dig se inbördes fond för att se deras innehav. Det här verktyget sparar mycket tid när du gör din due diligence, eftersom ett enkelt klick från innehavsöversikten skickar dig till översikten över ett enskilt lager. Klicka bara på finanserna därifrån och börja göra din egen look around. Morningstar har också en flik för kvartals- och årsrapporter som gör det till en bekväm "one-stop-shop" för forskningsmaterial. Om du är riktigt girig kan du filtrera först genom de mest framgångsrika fonderna under de senaste 1, 3 eller 5 åren och börja gräva genom sina portföljer för möjliga lageroptioner. Här är sidan för bästa innehav av Vanguards aktivt förvaltade utdelningsfond, som ett exempel.
3. Pratar boken - Kapitalförvaltare är kända för att "prata sina böcker", vilket innebär att prata om de företag som de håller. Välj vilken som helst tillgångshanterare du gillar och gör en snabbsökning i Google Nyheter för historier. Det är troligt att de kommer att prata med sina senaste vinnare, så det är inte det bästa sättet att hitta undervärderade företag, men det är ett bra sätt att lägga till några företag på din klocklista för senare möjligheter när stocken är billigare. Om inget annat får du vanligtvis en gratis information om ett företag när chefen diskuterar hans val. Dessa insikter brukar inte vara gratis - dra nytta av dem!

Låt någon annan göra det smutsiga arbetet

Jag föreslår knappt att du borde investera i vissa aktier bara för att de lockar intresse för professionella investerare. Vad jag säger är dock om du vill minska hur mycket tid du spenderar för att undersöka företag men har intresse av att aktivt förvalta dina egna pengar, kan de tre resurserna ovan vara ett bra ställe att börja.

Ömsesidiga fonder och hedgefonder har legioner av analytiker på deras sida som spenderar timmar varje dag poring genom tillgängliga investeringar hela dagen, varje dag. Om du är angelägen om att spara tid, låt de professionella göra den tunga lyftan för dig!

Hur börjar du din aktieplockningssökning?