Varför Term Livförsäkring är bättre än hela livförsäkring

När du är ung - säg under college eller i 20-årsåldern och 30-årsåldern - är livförsäkring den minst troliga saken i ditt sinne. Allvarligt har jag ännu träffat en högskolestudent eller nyutbildad vem som har fått någon tanke på livförsäkring. Men det finns många orsaker till att ett årtusende bör överväga livförsäkring:

• Priserna är bäst när du är ung och frisk
• Du har privata studielån med en cosigner
• Du gifter dig och vill skydda din make eller familj
• Du har barn

Om du funderar på att få livförsäkring, se till att du tittar på termin livförsäkring, och inte hel eller någon annan typ av politik. Det finns många försäkringsalternativ där ute, och du måste vanligtvis gå igenom en försäkringsmäklare som har ett ekonomiskt incitament att styra dig till något som kostar mer än det borde. Du kan mycket väl hamna med något dyrare än vad du verkligen behöver.

Term vs hel livförsäkring

Term livförsäkring är precis som det låter: det är livförsäkring för en viss period. En term kan variera från 1 år till 30 år, eller ibland ännu längre. Vid den försäkrades död, så länge som den faller inom termen, betalar den beloppet av policyn till mottagaren.

Hela livförsäkring tar dock allt du får med en löptidspolicy och försöker lägga till en investeringskomponent. Några av dessa investeringskomponenter är enkla penningmarknadsfonder som uppkommer ränta, men andra investerar i obligationer eller försöker efterlikna index som S & P 500. Policyn bygger ett kontantvärde i denna investeringskomponent som du kan låna mot eller utbetalas efter en viss tid. De vanligaste typerna av hela livspolitiken är traditionella hela livet, det universella hela livet och det rörliga hela livet.

Hela livförsäkringen är dyrare eftersom du inte bara betalar för försäkring, men du betalar också för investeringsdelen. I nästan varje enskilt scenario kommer beloppet du betalar till en hel livförsäkring aldrig att jämföras med den förmån du får. Oavsett hur mycket investeringsdelen växer, kommer försäkringsbolaget fortfarande att ta sina avgifter. Som sådan är det nästan alltid bättre att hålla livförsäkring som terminsförsäkring och investera övriga pengar på aktiemarknaden.

Livförsäkringsmatematiken - varför är livförsäkringar bättre

Låt oss titta på en 25-årig man, utmärkt hälsa och icke-rökare. Policyn är för $ 1 000 000 för en 30-årsperiod.

För en löptidspolitik skulle du betala cirka 80 dollar per månad, eller cirka 960 dollar per år (det här varierar naturligtvis med många faktorer, men det är en bra uppskattning).

För en traditionell hel livspolitik, medan priser och konton varierar kraftigt, kan du se en premieutbetalning på cirka $ 250 per månad, eller $ 3000 per år. Kom ihåg att det här är mycket dyrare än en traditionell livspolitik.

Låt oss bara titta på skillnaden mellan dessa två politikområden. Termen politik har inget kontantvärde, men du får hålla skillnaden i premien du skulle ha utropat för hela livspolitiken ($ 2 040 årligen).

Efter 10 år skulle kontantvärdet av hela livspolitiken vara ungefär 28 000 dollar. Dessa pengar är också efter skatt, eftersom det här är försäkring och inte bara en investering.

Efter 10 år, om du bara investerat skillnaden mellan policyn, skulle du ha ett investeringsvärde före skatt på $ 36.321, förutsatt att du fick en 8% avkastning. Även om du inkluderar skatter med 28%, ser du fortfarande en återbetalning på 31,691 dollar efter skatt. Detta är över $ 3 000 mer än pengevärdet för hela livspolitiken.

Detta fungerar i nästan alla scenarier. Var går det extra pengar? In i låsförsäkringsbolaget eller deras försäljare som en provision.

Vad du behöver veta om hela livförsäkringen

Det är också viktigt att du håller detta i åtanke: termen livet är enkelt - en rak term, inget fint. Men hela livet är ett komplext instrument som är utformat för att returnera mer än en term livspolitik till försäkringsbolaget. Vår vän Todd på Financial Mentor skrev en fantastisk guide för att försöka lyfta fram komplexiteten i hela livförsäkringen. Det är 10 000 ord långt (för hela livet är så komplicerat), och det summerar i grund och botten varför hela livet är en dålig affär.

Eftersom det är komplext måste du också prata med en försäkringsrepresentant för att ens få en offert och policyn varierar mycket från försäkringsgivare till försäkringsgivare. Den lättast jämförda metriska för hela livspolicyn är den interna avkastningen (avkastningen på policyn minus avgifter). Med en liten analys kan du ta reda på om politiken kommer att ge en anständig avkastning, och du kan till och med kunna räkna ut det lägsta kontanta värdet vid en viss tidpunkt.

För varning ger en hel livspolitik vanligtvis inte ens en bra avkastning om du inte håller den i över 20 år. Då börjar det bli lite bättre, men fortfarande vanligtvis inte i nivå med utländska investeringar. För det andra har hela livspolicyn vanligtvis uppehälleavgifter, så om du av misstag köpte en och nu vill byta till en term, se till att du läser böterna. Du kan se stora avgifter som krävs för att komma ur hela din livspolitik.

Slutligen, sedan 30 år är länge, vill du vara säker på att försäkringsbolaget du är försäkrad med kommer att vara runt. Försäkringsbolagen bedöms av två huvudföretag - S & P och AM Best - som tittar på företagets förmåga att betala fordringar. De flesta finansiellt sunda försäkringsbolagen är klassade AAA, så se till att du går med det bästa.

Vill du veta mer om varför hela livet inte är ett bra val? Kolla in hela livet uppror för att se hur nästan alla andra personliga bloggare i världen är överens (okej, inte alla, men de allra flesta).

Slutsats - Endast inköpstid Livförsäkring

Slutsatsen är att, för ungdomar, termen livförsäkringar ger mest ekonomisk mening. Syftet med försäkringen är att vara en backstop mot stor ekonomisk förlust vid en oväntad händelse - dödsfall. Det är inte ett investeringsfordon. Det är inte sexigt. Det är inte ett pensionskonto. Oavsett hur du målar det, är försäkring utformad för att vara försäkring.

Vill du se hur billigt livförsäkring är? Kolla in en gratis offert från USAA Livförsäkring. Det är snabbt, gratis och du kan se till att din familj är skyddad.

Läsare, vad är dina tankar om termen vs hel livförsäkring debatt?