Upptäck om det faktiskt är dags att "vara girig" med guld

Skriva i The New York Times I oktober 2008 i början av den stora lågkonjunkturen skrev Warren Buffett, "En enkel regel dikterar att jag köper: Var rädd när andra är giriga och vara giriga när andra är rädda. Och helt klart, rädsla är nu utbredd, gripande till och med erfarna investerare. "

Även om Buffett, som av många anses vara den största investeraren i historien, skrev om lager på den tiden i Köp amerikanska. Jag är., han kunde lika lätt skriva om guld (NYSE: GLD) och silver (NYSE: SLV) på dagens marknad.

Varför investerare är rädda för guld och silver

Marknaden för ädla metaller har blivit slagen. Den senaste bearish nyheterna var Barrick Gold (NYSE: ABX), näst största guld- och silverföretag i världen, och meddelade att det var att sälja aktier för att skaffa kapital. Det minskade omedelbart värdet av de befintliga aktierna (grundläggande utbud och efterfrågan: ju mer av det minsta det är värt).

Den händelsen minskade värdet av många av företagen inom sektorn.

Som Jim Jubak skrev om detta för sin kolumn på MSN pengar, Barrick Gold (NYSE: ABX), freaked ut guldsektorn den 1 november med nyheter att det skulle höja minst 3 miljarder dollar i ett nytt aktieutbud. I minst 163,5 miljoner aktier representerar erbjudandet 16% utspädning för nuvarande aktieägare. (Intäkterna måste spridas över 16% fler aktier.) Och det har ökat rädslan över hela sektorn som näringsidkare och investerare försöker lista ut vilket företag som kan vara nästa. Naturligtvis är den inledande reaktionen som vanligt att sälja först och räkna ut risken för ett visst företag senare. Aktierna i Barrick Gold föll 11,2% den 1 november.

Redaktörens anmärkning: Ovannämnda punkt kan innehålla en partiell citat och det kommer att försökas förklara vilken del citatet är.

Guld- och silvermöjligheter på lång sikt

För långsiktiga investerare som skapar en möjlighet inom guld- och silverbranschen.

Många enskilda aktier ser solid ut. I sin kolumn, Turbulenta tider för guldsektorn, Pekar Jubak på Yamana Gold (NYSE: AUY), ett annat kanadensiskt guldbolag som Barrick, som skriver det: "Och det är verkligen inte bra i guldsektorn. Om jag emellertid kan få en chans att köpa Yamana Gold på $ 9 eller mindre på grund av problem hos sina branschpartners tror jag att risken skulle vara mer än återbetalad av den potentiella belöningen. "

Detsamma gäller även Wishbone Gold PLC (PINK: WISHY), som just släppte mycket positiva resultat från sina prospekteringsaktiviteter i Australien.

Därefter rapporterades att "6.300 hektar Wishbone II hyreshus i Queensland, Australien,. . . har identifierat ny guld- och polymetallisk mineralisering inom licensområdet. "Om denna haussea nyheter berättade Richard Poulden, den verkställande ordföranden för Wishbone Gold, i en ny intervju att hans utsikter för guld var baserade på" Standard Chartered [har en lång terminsmål på $ 5 000 en oz. Mitt medelfristiga mål är 2 500 USD baserat på inflationen. Det är inte möjligt att injicera stora mängder likviditet i det finansiella systemet som har gjorts av QE och inte få inflationen. Det finns den fortsatta frågan om massiva inköp från Kina som skapar ett krav på pressen på metallen. Casey Research anser att det bästa sättet att dra nytta av detta är att köpa aktier av småkaprisminare. "

Redaktörens anmärkning: Ovanstående stycke innehåller redigerade citat för tydlighet och noggrannhet.

Utomeuropeiska kommer att lägga till guldtillväxten

En betydande faktor för den positiva utsikterna, enligt Poulden, är att "Indien och Kina är de största guldköparna över hela världen. Det har skett en senare flyttning från derivatprodukter från guld (som börshandlade fonder) och en flyttning till att direkt hålla metallet. Industriell efterfrågan svarar bara för cirka 3% av världsköp, så de stora köparna av guld gör det för investeringar. "Det tillsammans med den största köparen" av guld i världen (Kina). . . [är] den kinesiska regeringen. Federal Reserve å andra sidan är bara utskrift av pengar (kvantitativ lättnad) vilket oundvikligen leder till inflation. "

SPDR Gold Trust (NYSE: GLD), den börshandlade fonden för guld, ligger under mer än 20% för 2013. Som Barrick har visat är de stora företagen i trubbel. Men med sin senaste positiva rapport har småföretag som Wishbone Gold PLC betydande uppåtvända. Som Jim Jubak noterade i sin kolumn, "risken skulle vara mer än återbetalas av den potentiella belöningen."

Redaktörens anmärkning: Ovanstående punkter innehåller redigerade citat för tydlighet och noggrannhet.

Vad är dina tankar om att gå in i guld och silver med tanke på de låga som vi sett på sistone?