Fråga GFC 021 - Vad är det bästa alternativet att rulla min 401 (k)?

Välkommen till en annan Ask GFC! Om du har en fråga som du vill svara kan du fråga den här. Om dina frågor presenteras på GFC TV eller GFC Podcast, är du den lyckliga mottagaren av en kopia av min bästsäljande bok, Soldat av finans, och en $ 50 Amazon presentkort.Så vad väntar du på? Ställ din fråga nu!

Med så många människor som flyttar från ett jobb till ett annat, förlorar sina jobb eller arbetar för arbetsgivare som köps ut av andra har det blivit en vanlig och viktig fråga. Eftersom det finns flera bra alternativ är svaret inte alltid klart.

Jag fick en fråga om detta ämne från läsaren Dionicio F., och jag vill ta itu med det eftersom det är en liknande fråga som så många andra har:

Hej Jeff:

Företaget där jag jobbar hade sålts och jag måste flytta min 401 (k). Vad är det bästa alternativet att flytta min 401 (k)? Till en traditionell IRA, ROTH IRA eller lämna 401 (k) kontot aktivt? Vad är skattemässiga konsekvenser av att flytta den till någon av dessa konton?

Tack Jeff, jag gillar verkligen din blogg.

Dionicio står inför den allt vanligare situationen där en arbetsgivare slås samman i en annan organisation, vilket medför en förändring i den tidigare 401 (k) planen. Det är troligt att den nya ägaren har erbjudit möjligheten för anställda att rulla över sina planer i planen för den organisationen, men det är också möjligt att den nya ägaren inte har pensionsplan. Hur som helst är Dionicio vid en korsning om vad man ska göra med sin befintliga plan.

Dionicio har listat tre alternativ:

1. Flytta planen till en traditionell IRA
2. Flytta planen till en Roth IRA, eller
3. Lämna kontot exakt var det är

Det finns positiva och negativa med varje alternativ, så låt oss ta en titt på var och en och se om vi kan ge Dionicio någon riktning.

Alternativ 1: Rul 401 (k) över till en traditionell IRA

Att rulla över en 401 (k) plan till en traditionell IRA är förmodligen det vanligaste alternativet, och det finns gott om bra skäl till detta.

Först, genom att rulla över 401 (k) till en traditionell IRA, skapas ingen skatteskuld. Detta är till skillnad från övergången till en Roth IRA, där du måste betala vanlig inkomstskatt på hur mycket övergången går (vi kommer in i detaljerna om det i nästa avsnitt).

För det andra kommer du att flytta pengar ur 401 (k) planen - där det förmodligen hanteras direkt av en tredje part - och till en IRA, som är självstyrd. Det ger dig mer kontroll över hur pengarna investeras.

För det tredje är investeringsalternativ inom IRA: er nära obegränsat. Detta är särskilt sant om du rullar pengarna till ett vanligt investment brokerage konto, vilket kommer att erbjuda det bredaste utbudet av investeringsval. Däremot har 401 (k) planer vanligtvis mycket begränsade investeringsalternativ. De kan begränsa dig till bara några fonder eller ETF, och till och med förbjuda dig att investera i hela tillgångsklasser, såsom fastighetsinvesteringar, råvaror eller alternativ.

Och för det fjärde kommer du att bli administratören av planen. Det innebär att du kommer att kunna överföra kontot till en annan mäklare, eller ens ta utdelningar efter eget gottfinnande. En 401 (k) plan har i allmänhet specifika krav och restriktioner för att ta utdelningar och ger dig aldrig möjlighet att byta förvaltare.

I Dionicios - eller någon annans är det för övrigt - det kan också erbjuda möjlighet att konsolidera olika pensionsplaner. Om han till exempel har en traditionell IRA-kontouppsättning, kan han eliminera 401 (k) -planen genom att rulla över den till IRA. Detta är mycket lättare att göra med en IRA än den är med befintliga 401 (k), där sådana konsolideringar vanligtvis inte är tillåtna.

Var noga med att göra en direkt övergång mellan pensionsplaner. Mekaniskt finns det två sätt att uppnå pensionsöverföring - direkt och indirekt. Under en direkt överföring överför förvaltaren av den ursprungliga planen medel direkt från det gamla kontot till det nya. Med hjälp av den indirekta metoden delas pengarna ut till dig och du har sedan 60 dagar att sätta in pengarna i den nya planen, eller fördelningen kommer att bli föremål för vanliga inkomstskatter plus en 10% tidig återkallelse (om du är under ålder 59 1/2).

Du borde alltid vilja göra en direktöverföring för att undvika skattebit. För det första kommer de flesta förvaltarna att kräva ett källbelopp för skatter på indirekt överföring. Om förvaltaren hämmar 20% av balansräkningen kommer du bara att rulla över 80%, vilket innebär att skatter och påföljder kommer att krävas på det belopp som hålls kvar. Alternativet kommer att vara att täcka beloppet för uteslutningen ur andra tillgångar så att du kan slutföra hela överföringen. Men du kan undvika det hela genom att göra en direktöverföring istället, eftersom det inte kommer att finnas något innehåll och ingen chans att skapa en skatteskuld.

Alternativ 2: Rul 401 (k) över till en Roth IRA

Inte överraskande, att rulla över en 401 (k) till en Roth IRA har i princip samma fördelar som att göra en rollover till en traditionell IRA. Det finns ett stort undantag, och det gäller inkomstskatter. Och nyheterna här är både dåliga och bra.

Låt oss börja med de dåliga nyheterna.

När du rullar över pengar från någon skatteuppskjuten pensionsplan till en Roth IRA - som kallas a omvandling - du kommer att medföra vanliga inkomstskatter på det överförda beloppet.Om du befinner dig i 25% skattesatsen, och du gör en överföring på 100 000 dollar från en 401 (k) plan till en Roth IRA, kommer du att ha en skatteskuld på $ 25 000.

Faktum är att det kan vara högre än det eftersom fördelningen kommer att läggas till din vanliga inkomst och kommer förmodligen att driva dig in i en högre skattekonsol. Värre är att skattens storlek kommer att betalas under det år då övergången äger rum. Detta händer eftersom du flyttar pengar från en skatte-uppskjuten redogöra för vad som i slutändan blir en skattefritt konto.

Men det är här de dåliga nyheterna blir till goda nyheter ...

Roth IRA-konton finansieras med resultat efter skatt. Det betyder att det inte finns några skatteavdrag för de bidrag du gör. Men liknar alla andra pensionsplaner samlas inkomsten på Roth IRA på skatteavdrag. Men när du fyller 59 1/2 år - så länge som Roth IRA har varit på plats i minst fem år - uttag från planen tas skattefritt. Detta inkluderar både dina bidragsbelopp och det ackumulerade investeringsresultatet på planen.

I själva verket behandlas övergångsmängderna från andra planer till en Roth IRA som bidrag. Det innebär att det inte finns några skattefördelar för att göra dessa bidrag. Men eftersom beloppet i, säger en 401 (k) plan, ackumulerades med pretaxbidrag, övergången från 401 (k) till en Roth IRA behandlas som en fördelning från 401 (k). Det innebär att vanlig inkomstskatt kommer att bero på hur mycket övergången sker. Emellertid tas ingen 10% tidig återkallelse påföljd, även om du inte är än 59 1/2.

Skattefria utdelningar är den kraftfulla fördelen att Roth IRA har över praktiskt taget alla andra typer av pensionsplaner. Skatterna som du betalar för att göra omvandlingen från 401 (k) planen till Roth IRA är det pris du betalar för skattefri status för kontot när du börjar ta uttag.

Det finns en annan fördel som är helt unik för Roth IRAs. De är den enda pensionsplanen som inte ingår nödvändiga minsta fördelningar, eller RMDs. Alla andra pensionsplaner kräver att du börjar ta utdelningar när du fyller ålder 70 1/2. Fördelningarna baseras i allmänhet på din livslängd vid den tiden. Men Roth IRA kräver inte RMD, vilket ger dig fullständig kontroll över planen för praktiskt taget hela ditt liv.

Alternativ 3: Håll planen exakt var den är

Detta är förmodligen det minst önskvärda alternativet. Det beror på att 401 (k) planer erbjuder dig minst kontokontroll och de mest begränsade investeringsalternativen.

Men det finns fortfarande en annan nackdel. När du lämnar arbetsgivaren, eller om planen inte längre är kopplad till en arbetsgivare, kan planen bli ännu mer avlägsen. Om du till exempel har ett problem med kontot eller vill ha tillgång till pengarna, förekommer ingen arbetsgivare som mellanhand. Du måste handla direkt med förvaltaren, vilket tar bort den hävstång som en arbetsgivare har. Om arbetsgivaren inte längre existerar kan 401 (k) -planen bli något av en föräldralös plan för förvaltaren som hanterar den.

Men om du är nöjd med 401 (k) planen som det är, kan det inte finnas någon tvingande anledning att flytta den. Detta är särskilt sant om du inte har något intresse av att hantera investeringarna i det, eller om du inte har omedelbart behov av att ta ut några pengar.

Att hålla planen där den är kommer också att göra det lättare att rulla över det i 401 (k) planen för en annan arbetsgivare. De flesta kommer inte att tillåta dig att rulla över IRA-medel till 401 (k), men nästan alla kommer att möjliggöra en direkt 401 (k) -401 (k) rollover.

För Dionicio - eller någon annan som står inför ett beslut att flytta en 401 (k) plan - det handlar om att överväga vad som är viktigast för dig, och vilket rollover-alternativ fungerar bäst inom dina egna preferenser.