8 hemligheter din livförsäkringsagent kan hålla sig från dig

Vi skulle vilja tänka på livförsäkringsagenter som betrodda rådgivare vars enda syfte är att få oss rätt täckning.

Men livsförsäkringens karaktär - och arbetet med livförsäkringsagenter - gör dem något nära vår naturliga fiende.

Ett enkelt sätt att förhindra att utnyttjas är att hitta en oberoende agent. "Oberoende agenter sparar tid och pengar", säger Chris Huntley, grundare av JRCInsuranceGroup.com. "I stället för att slutföra ansökningar och medicinska prov med 15 av de bästa livförsäkringsbolagen för att se vilken som kommer att godkänna dig med bästa betyg gör ett samtal till en kvalificerad oberoende agent som kan placera dig med den mest lämpliga transportören baserat på din unika personlig och medicinsk historia. "

På många sätt gör vad som gör oss ont som konsumenter av livförsäkringar egentligen fördelar livförsäkringsagenter. Här är nio exempel på vad jag pratar om i en snabb Livförsäkring 101 artikel!

1. Deras inkomster är 100% kommissionen

När du köper från en person som kompenserar 100 procent av kommission, behöver din radar vara upp och i perfekt fungerande ordning. Att vara på kommission gör inte en person ondskan. Men det kan förändra hans eller hennes perspektiv, liksom typen och graden av produkter som du kommer att introduceras till.

Om agenten är helt i kommission, kommer han eller hon då ha ett väsentligt personligt intresse att sälja dig produkter som leder till att du betalar högsta möjliga premie och därigenom ger högsta provisionen. Det är också varför när du fyller i formuläret för en online livförsäkringscitotmotor får du ofta samtal från flera agenter inom några minuter efter att du har skickat in. Var och en försöker nå dig först så att de kan få försäljningen.

2. Du kan mycket väl vara överförsäkrad

När en agent utvärderar hur mycket livförsäkring du behöver ha, kommer han nästan oundvikligen att börja med nummer som är större än vad du någonsin skulle tro att du skulle behöva.

Till exempel är det inte osannolikt att agenten kommer att föreslå att du behöver ha en livförsäkring som motsvarar 30 gånger din årliga inkomst. Om du tjänar 100 000 dollar per år kan han föreslå - utan att flinka - att du kommer att vara tillräckligt försäkrad med en försäkringspolicy på 3 miljoner dollar. När allt kommer omkring måste du ge inkomst för din familj under de närmaste 20 åren, högskoleutbildning för dina barn, utbetalningen av ditt inteckning och en bekväm pension för din make.

Han vet att det är osannolikt att du kommer att ta en livförsäkring så stor, men det är en utmärkt utgångspunkt - för honom. När allt kommer omkring, om han föreslår $ 3 miljoner men går ut ur ditt hus med en ansökan om en $ 1 miljon politik, vinner han. Det berodde på att han visste att gå in i dörren att du förmodligen bara ville ha en politik för ett par hundra tusen dollar.

Och du hade nog rätt. När allt kommer omkring, om du har andra investeringar och din make är också anställd, behöver du bara en bråkdel av den livförsäkringsskydd som agenten kommer att föreslå. Livsförsäkringar är oftast bara nödvändiga för att avveckla slutliga arrangemang, medicinska räkningar, utestående skulder och kanske några års levnadskostnader. Att ge dina nära och kära att leva i lyx för resten av livet är en dyr du inte har råd med eller behöver.

3. Hela livet är inte en bra investering - eller ens bra försäkring

Livförsäkringsagenter gillar att sälja hela livförsäkring som det bästa av båda världarna - ett investeringsprogram med livförsäkring. I själva verket gör det inte heller särskilt bra. Försäkringsförmånen kommer att begränsas eftersom premierna är höga. Och eftersom så mycket premie går att betala för investeringsavgifter och livförsäkring, finns det relativt lite kvar för investeringar inom planen.

4. Kontantvärdet av hela livet kommer inte att gynna dig i flera år

Livförsäkringsagenter gillar att haka på dygderna i det kontanta värdeuppbyggnaden i en hel livförsäkring. Detta är en annan myt. Som regel tar det minst fem år innan du får ett kontantvärde som motsvarar det belopp du betalat i premier i policyn. Och kanske inte ens då.

5. "Köp term och investera skillnaden" är verkligen en bättre strategi

Det finns förmodligen ingen slogan konfronterad med livförsäkringsagenter som är mer irriterande för dem än den här. Och det beror på att slogan är sant.

Eftersom terminsförsäkring är så mycket billigare än hela livet, kan du köpa mycket mer av det - faktiskt ett mer rimligt belopp för dina behov. Och placeringsprestandan i fonder - särskilt indexfonder - dramatiskt överträffar det som gäller för alla försäkringsrelaterade investeringsfordon.

Även om kombinationen av livförsäkring och investering i en fond är inte mindre dyr än en hel livförsäkringspremie, kommer pengarna du samlar i fondet - och hur snabbt du gör det - att göra det mycket överlägsen investering till en hel livförsäkring. Och du får mycket mer livförsäkring på vägen.

6. Vi vet inte om värdet av långsiktigt vårdförsäkring

Ur konsumentens synvinkel finns det två grundläggande problem med långtidsvårdsförsäkringen:

• Det är väldigt dyrt.
• Det är inte säkert att du någonsin behöver det.

Eftersom människor lever längre än någonsin har det blivit ett hett ämne att göra en försiktighet för långtidsvård. Försäkringsagenter vet detta, och de utnyttjar rädslan.

Emotioner åt sidan, de flesta behöver inte långtidsvård. Och även om de gör det, är det ofta för en kort period strax före döden. Om det finns andra tillgångar, särskilt pensionstillgångar eller ett hem med betydande eget kapital, är långsiktigt vårdförsäkring med mig onödigt.

Och om det inte någonsin behövs, har du spenderat tiotusentals dollar under många årtionden som finansierar en försäkring som aldrig var nödvändig. Detta är ett viktigt övervägande när det finns så många andra prioriteringar i din hushållsbudget.

Långtidssjukförsäkring är relativt ny täckning, och det är inte alls säkert att det kommer att överleva tidstestet. Vissa försäkringsbolag har återkallat långtidspensionsförsäkring på grund av oförmågan att förutsäga framtida medicinska kostnader eller deras kunders livslängd.

7. Dina barn behöver inte verkligen livförsäkring

Livförsäkringsagenter älskar att sälja hel eller universell livförsäkringspolicy till föräldrar till småbarn och betonar fördelarna med investeringsbestämmelserna i politiken. Dessa bestämmelser, som de argumenterar, kommer att hjälpa föräldrarna att ge medel till sina barns högskoleutbildning. Men ingenstans är råd av "efter term och investera skillnaden" mer relevant.

Du borde bara ha tillräckligt med försäkringsskydd för dina barn för att betala för slutliga kostnader och avtäckta medicinska kostnader. I de flesta fall kommer en livförsäkringspolicy på 50 000 USD att få det jobbet gjort med pengar som finns att spara. Det finns inget behov av att ersätta förlorade löner med en löjligt stor politik.

Och som vi redan har diskuterat, försäkringsrelaterade investeringsfordon underpresterar investeringar. Du kommer mycket bättre att investera pengar i en fond för dina barn.

8. Det finns inga FDIC likvärdiga återstoppande försäkringsbolag

Det här är en mycket relevant fråga - men sällan frågat - eftersom livförsäkringsagenterna vill placera sig som investeringsrådgivare. De investeringar som de säljer är nästan alltid uteslutande försäkringsprodukter. Det finns emellertid ingen motsvarighet till Federal Deposit Insurance Corp. som kommer att säkerhetskopiera livförsäkringsbolaget vid investeringsfel.

Det finns arrangemang inom varje stat för företag att gemensamt säkerhetskopiera ett misslyckat försäkringsbolag, men det finns ingen apparat för att hantera ett systemiskt misslyckande som den finansiella smältningen som träffade bankerna och finansiella företag för några år sedan.

Även om detta har uppenbara konsekvenser för den livförsäkring som du betalar för och förväntar dig att få, blir det mycket mer betydande när du har mycket pengar som sitter i försäkringssponserade investeringar.

Fler tips för att hantera livförsäkringsagenter

Om du ansöker om livförsäkring, bevara dessa fyra tips från Jeff Root, ett livförsäkringsagent och grundare av Rootfin.com. Och igen, det är inte tips som din agent kommer att rekommendera.

• Om du inte är nöjd, be om omprövning. Livförsäkringsgarantier kommer alltid att erbjuda den bästa möjliga klassen som tillåts enligt sina riktlinjer Om du inte är nöjd med livförsäkringsbolagets erbjudande kan din agent dock skicka in en "omprövningsförfrågan" och fråga författaren om ett bättre erbjudande. De flesta ombud nämner inte ens detta som ett alternativ på grund av det extra arbete som är inblandat i att skriva ett brev som övertygar författaren varför de borde kvalificera sig för en bättre hälsoklassificering.
• Be om preliminära erbjudanden. Konsumenter kan få "preliminära erbjudanden" från livförsäkringsbolag innan de ansöker om livförsäkring. Oberoende livförsäkringsagenter skickar din risk anonymt till olika försäkringsgivare. Underwriters svarar vanligtvis inom 48 timmar med en hälsoklassificering i vad vi kallar ett "preliminärt erbjudande". Du kan bifoga detta preliminära erbjudande till livförsäkringsansökan, och det företag du ansöker med måste ge dig denna kurs om du inte behöll någon information från dem. Detta är ett måste för personer med hälsofrågor som ansöker om livförsäkring.
• Shopping kommer inte nödvändigtvis att ge dig en bättre ränta. Att gå från webbplats till hemsida leder inte till att hitta bättre priser. Men varje företag tittar på din hälsa annorlunda. Det är din agents jobb att passa din unika hälsosituation i varje företags försäkringsriktlinjer och sedan se vem som ger de bästa priserna.
• De flesta sökande får inte den bästa satsen. Mindre än 5 procent av personer som ansöker om livförsäkring kan kvalificera sig till "föredragna bäst". Men det är hälso-klassificering nr 1 som citeras på webbplatser.

Spara