Fråga GFC 004: Hur gör du den bästa användningen av konkurs?

Välkommen till en annan Ask GFC! Om du har en fråga som du vill svara kan du fråga den här.

Om dina frågor presenteras på GFC TV eller GFC Podcast, är du den lyckliga mottagaren av en kopia av min bästsäljande bok, Soldat av finans, och ett $ 50 Amazon presentkort.

Så vad väntar du på? Ställ din fråga nu!

Denna GFC TV-fråga kom till oss från Beth, och det är en viktig fråga när det gäller personlig ekonomi, eftersom tusentals hushåll skriver om konkurs varje år:

Min fråga som jag skulle vilja täcka är följande: Hur gör en person / par den bästa användningen av en konkurs? Mer specifikt: Vilka är de främsta prioriteringarna när det gäller att bli finansiellt utbildad? När konkursen släpps, vad är det bästa sättet att skapa en säker ekonomisk framtid? Jag jobbar för närvarande på en ebook om att komma igenom en konkurs. Min man och jag arkiverade konkurs utan att ha en aning om hur det skulle påverka våra liv. Vi visste inte hur vi skulle gå i konkurs. Låter konstigt jag vet.

Jag har gjort hundratals timmar av läsning och jag inser just nu att en konkurs inte är en ny start om inte något stort arbete görs inom planens tid, och kanske till och med innan du lämnar in. Det har varit ganska förödande på alla områden.

Jag har verkligen behövt en bok för att hjälpa mig emotionellt och ekonomiskt. Med information som aldrig tillhandahålls av en advokat. Jag har ännu inte hittat den boken så jag skriver den, och jag behöver verkligen expertråd så jag trodde att denna möjlighet att höra från dig skulle vara fantastisk!

Tack Beth! Först av allt, lysande idé om att skriva en bok om ämnet. Jag är inte bekant med en sådan bok själv, vilket kan göra det till ett utmärkt ämne för att du ska ta en käft på. Och ingen kunde göra ett bättre jobb än någon som har gått igenom den.

Det finns den juridiska versionen av konkurs - vilket jag misstänker är vad de flesta av de publicerade böckerna handlar om - och utsikten från frontlinjen, och det är vad som behöver täckas. Ta anteckningar när du går och bygga boken runt din verkliga livserfarenhet. Jag tror att det blir en vinnare.

Konkurs är ett brett ämne, så låt oss försöka bryta ner det i steg.

Konkurs: Den stora bilden

Den bästa beskrivningen av konkurs som jag någonsin har hört är att det är en kredit timeout. Det är en tid då spigoten med enkel kredit inte längre är tillgänglig för dig. På en mer teknisk nivå är det en juridisk process som gör det möjligt för dig att komma ut från vissa skulder (men inte alla), vilket ger dig möjlighet att omgruppera och att gå vidare i livet utan alla de begränsningar som skulden skapar.

I grund och botten gör det det möjligt att torka skuldskifferet rent, så att du kan börja fräscha. Det är den goda delen.

Den mörkare sidan är att den också kan lägga dig i en finansiell dragkedja, åtminstone en gång. Vid inlämning för konkurs kommer vissa alternativ antingen att vara stängda för dig eller mycket svårt att komma med. Detta kan gälla flera fronter i ditt liv, inklusive anställning, ny kredit, köp eller hyra ett hem.

Konkurs påverkar var och en av dessa områden på olika sätt. Du måste överväga vad de är och vad du kan göra för att förbereda dem.

Anställning efter konkurs

Först och främst är du säker på att du inte kan avfyras från ditt jobb på grund av en konkurs. Om de gör det kan du få ett felaktigt ansvarsförfarande mot dem.

Den primära frågan med sysselsättning är att ansöka om ett nytt jobb med konkurs på din kreditrapport. Statliga myndigheter kan inte diskriminera dig för konkurs, men privata arbetsgivare har inte den begränsningen.

Vid ansökan om vissa jobb kan konkurs inte spelas någon roll, särskilt om det är några år gammalt. Men i vissa jobb, i allmänhet de där du hanterar pengar, kan en konkurs diskvalificera dig. Detta kan omfatta jobb i redovisning, bokföring, bank, investeringar eller någon position med ekonomiskt ansvar.

Det är praktiskt taget omöjligt att gömma konkursen från en arbetsgivare. De flesta arbetsansökningar frågar specifikt om du har lämnat in för konkurs inom de senaste sju åren. Om du säger att du inte har det, och arbetsgivaren upptäcker att du har, kommer din ansökan att avslutas. Dessutom kommer en konkurshandling ut när arbetsgivaren drar din kredit rapport. Ett kapitel 7 konkurs kvarstår på din kredit rapport i upp till 10 år, medan ett kapitel 13 stannar på för bara sju.

Om du överväger att lämna in konkurs, bör du planera att stanna kvar i ditt nuvarande jobb så länge du kan göra det. Dina möjligheter att få ny anställning kommer att förbättras, varje år passerar. Om du behöver hitta ett jobb är det bästa sättet att avslöja din konkurs, och ange orsakerna till det.

Arbetsgivaren kan vara sympatisk utifrån din ärlighet och orsakerna till konkursen. Du kan också erbjuda att konkursen gjorde det möjligt för dig att bli befriad från ekonomiska skyldigheter, vilket gör att du kan göra ditt jobb utan att konsumeras med skuldproblem.

Ansökan om kredit efter en konkurs

Det är viktigt att förstå att medan konkurs kommer att befria dig från de flesta skulder finns det undantag. I själva verket finns det totalt 19 skulder som inte är utskrivbara. För de flesta är de viktigaste icke utskrivbara skulderna studielån, skatteskulder under tre år, eller obetalda belopp som beror på barnbidrag.Men de vanligaste skulderna, inklusive kreditkort, billån, inteckningar, avbetalningslån, företagslån och medicinsk skuld kan släppas ut.

När det gäller ny kredit kan du bli förvånad över att veta att det finns några långivare som ger dig kredit fritt ur konkurs. Men dessa är främst av subprime-sorten, som kommer att ta ut styva avgifter och räntor, och vanligtvis för mycket kortfristiga lån. Dessa inkluderar payday lån, och även vissa subprime auto lån. Du kan också få erbjudanden för säkrade kreditlinjer, och så småningom osäkrade linjer med mycket låga kreditgränser, som $ 500.

När det gäller alla de vanliga vanliga kreditkorten, med nollkurs introduktionserbjudanden eller belöningar program, kan du glömma bort dem för några år. Detsamma kommer att vara sant för låga bil lån. Om du behöver ansöka om hypotekslån måste du normalt ha minst två år att gått sedan konkursen, men det kan vara längre.

Den bästa strategin efter det faktum är att räkna ut hur man bor utan kredit.

Klicka på Tweet

Du måste gå en tid när krediten är helt borta från din radarskärm. Det innebär att betala kontant, inte köpa något som du inte kan betala kontant för, och upprätthålla en strikt vana att spara pengar regelbundet.

Denna punkt är kritisk: du måste gå från att förlita sig på kredit, för att förlita sig på besparingar.

Överdriven kredit använder den primära orsaken till konkurs. Att spara pengar är den bästa lösningen. Du bör gripa i konkursen som en chans att göra denna omvandling i ditt liv. Det kommer förmodligen vara den största garantin att du aldrig kommer att vara i en konkursläge igen.

Köpa eller hyra ett hem eller lägenhet efter en konkurs

Som skrivit ovan måste du i allmänhet behöva minst två år för att passera efter din konkurs innan du ansöker om hypotekslån köpa ett hus. Reglerna är mindre standard när det gäller att hyra. Det beror på hyresvärden eller lägenhetskomplexet hur det påverkar dig.

Den bästa strategin när det gäller din bostads situation är att stanna där du bor i minst två år efter konkursen. Generellt sett, när två eller tre år passerat, kommer dina chanser att få en hyra eller en inteckning förbättras.

Om du absolut behöver hitta en annan plats att bo, kommer hyra att föredra att köpa. Detta beror på att att äga ett hus medför större kostnader, särskilt när det gäller reparationer och underhåll.

Om du behöver hitta en ny hyra kan du behöva ha en cosigner i leasingavtalet eller vara beredd att erbjuda ytterligare säkerhet. Att erbjuda en extra månad eller två av säkerhet kan gå långt mot att trösta en nervös hyresvärd.

Ansökan om konkurs ska aldrig tas lätt, eller ses som ett frikortfritt kort. Ja, det kan lindra dig av krossande nuvarande skulder, men det kommer också skapa nya hinder i ditt liv. Förstå vad dessa hinder är och noggrant utvärdera om det blir bättre än att hitta något annat sätt att hantera dina nuvarande skulder.