15 Business Lessons From Warren Buffet

Det finns människor i världen som är mest kända för att vara kända för att vara kända.

Tänk Kim Kardashian och Paris Hilton.

Warren Buffett är inte i denna folkmassa (tack och lov!).

Han anses allmänt vara den mest framgångsrika investeraren hela tiden. Han är ett av de mest rikaste människorna i världen - ofta den rikaste, beroende på aktiemarknadsvärderingar.

Han har blivit till var han är genom att vara en lysande och insiktsfull investerare.

Precis som han blev inte född i pengar, och han skrev inte ett fett kontrakt för en bok, en film, en tv-show eller en rekordavdelning. (Obs! Jag undertecknade ett kontrakt för min bokavtale, men jag försäkrar att det inte var tjockt. Långt från det. Haha ...)

Han gjorde det på gammaldags sätt, vilket i dagens värld verkar nästan radikalt.

Faktum är att det inte finns något fancy eller ovanligt alls om Warren Buffett - annat än hans fenomenala framgång.

Det, och hans överväldigande sunt förnuft, är anledningen till att så många människor studerar sitt liv och följer hans lektioner. Och det är därför du borde.

Även om han kom från en ödmjuk början, är Buffett idag ordförande, verkställande direktör och den största aktieägaren i det multinationella konglomeratinnehållet Berkshire Hathaway.

Hans råd och uttalanden har blivit legendariska, tjänar honom smeknamnet "Omaha Oracle. "

Vad är några av de lektioner vi kan lära av detta "orakel"?

1. Förlora aldrig pengar

"Regel nr 1: Förlora aldrig pengar. Regel nr 2: glöm aldrig regel nr 1. "- Warren Buffet

Vad gör det omöjligt att säga att du är aldrig kommer att förlora pengar, är att det skulle innebära att du aldrig skulle ta de beräknade riskerna som är nödvändiga för att tjäna pengar i första hand. Men det är hela poängen beräknade risker.

Buffett tar inte vilda chanser. Han har specifika kriterier i fråga om något företag som han kommer att investera i, och den här metoden hindrar honom från att komma in i blinda spekulationer.

Om du använder förlora aldrig pengar mantra som en grundläggande strategi, kommer det att ha en positiv effekt på allt du ska göra, oavsett om det har att göra med ett företag eller att investera. Många av de lektioner som kommer att följa kommer att beskriva exakt hur Buffett undviker att förlora pengar i första hand.

2. Köp affärer - inte aktier

"Jag försöker aldrig tjäna pengar på aktiemarknaden. Jag köper antagandet att de kunde stänga marknaden nästa dag och inte öppna den igen i fem år. "- Warren Buffet

Trots att det kanske är den mest framgångsrika investeraren i aktiemarknadshistoria, satsar Warren Buffett aldrig på aktier, åtminstone inte så som de flesta investerare och till och med fondförvaltare gör.

Buffett ser inte på prestanda för ett visst lager, utan på den underliggande verksamheten. Detta är kritiskt, eftersom en stark underliggande verksamhet innebär att en investering nästan alltid kommer att löna ut, åtminstone förr eller senare.

Anledningen till att de flesta investerare inte följer Buffetts råd i detta avseende är att det kräver mycket mer arbete. Du måste faktiskt undersöka de enskilda företagen, och ha en skarp förståelse för sin verksamhet och hur bra de går mot konkurrensen. Marknadens känsla av företagets aktie har lite att göra med det.

3. Var i spelet för lång tid

"Någon sitter i skuggan idag eftersom någon planterat ett träd för länge sedan." - Warren Buffet

När man tittar på de företag som Buffett antingen äger enskilt, eller genom Berkshire Hathaway, är de alla långsiktiga investeringar. Buffett kommer att köpa aktier och hålla fast vid dem - inte i flera år - men i årtionden. Så länge verksamheten är stark kommer investeringen att löna sig. Buffetts rekord och storleken på hans portföljer är testament till framgången med denna strategi.

4. Du är ytterst ansvarig för din framgång eller misslyckande

Det finns många fler människor på finansmarknaderna då det finns förståelse för dessa marknader. Av denna anledning håller folk sina investeringar genom fonder, eller betalar för tjänster som investeringsrådgivare. Buffett hävdar att det inte finns någon ersättare för att bli involverad i dina investeringar.

Huruvida dina investeringar lyckas eller misslyckas kommer att vara helt på dina axlar, och inte på dina investeringsrådgivares. Han upprätthåller en policy för att lära sig allt om en investering och tar fullständig laddning av hur du hanterar det. Förutom att vara en solid strategi är det också det enda sättet som en nybörjare investerare lär sig vara expert.

5. Håll tätt kontroll över dina levnadsutgifter

Om du tittar på de mest framgångsrika personerna i nästan alla försök ser du vanligtvis att de är människor som Lev livet. Det innebär att de lever en livsstil som överensstämmer med deras nivå av framgång. Detta leder ofta till mer än en liten livsstilinflation, vilket hjälper till att förklara hur många super framgångsrika människor hamnar i konkurs, och så småningom även det fattiga huset.

Warren Buffett har gjort ett utmärkt jobb att hålla sitt ego i kontroll när det gäller hans livsstil. Det kan till och med sägas att han använder samma värdeprinciper för investeringar som han gör i att förvalta sin egen personliga ekonomi. Till exempel bor Buffett fortfarande i samma fem sovrums stuccohus som köps i Omaha Nebraska 1957 för 31.500 dollar.

Det är verkligen ett trevligt hus, men det kommer inte nära palatserna att människor som inte är så nära så rika som Buffett tenderar att leva i. Det finns ett starkt budskap i det arrangemanget.

6. Investera i kvalitet

En av Buffetts främsta investeringsstrategier är att investera i kvalitet. Det innebär att han investerar i företag som har välkända, välrenommerade produkter som ger värde för konsumenten och ekonomin. De företag som han omvandlar pengar till är vanligtvis hushållsnamn, det vill säga att de har både stark marknadspenetration och varumärkesigenkänning.

Många mindre framgångsrika investerare dras till företag och industrier som de vet lite eller ingenting om. De antar att ju mindre de vet, ju mer sannolikt är det att investeringen kommer att bli en framgång, som om det kommer att lyckas baserat på en oförklarlig mysteriefaktor. Kvalitet - inte mysterium - gör ett företag en långsiktig vinnande investering.

7. Köp värde

Vi kan tänka på att köpa värde som köpkvalitet - när den säljs. Det här är en del av buffrets strategi för att aldrig förlora pengar. Enkelt uttryckt, Buffett betalar aldrig fullt pris för någonting, inklusive de investeringar som fyller sina portföljer.

Han gör det genom att köpa företag som säljer rabatt till sitt verkliga värde. Denna strategi kallas vanligare värde investera, vilket är praxis att köpa aktier i företag som är undervärderade jämfört med andra företag i sin bransch, liksom till den allmänna marknaden.

Buffé har detta till en vetenskap. Han tittar på grunden för ett företag - det är vinst, intäkt, prisvinstförhållande, avkastning på eget kapital och utdelningsavkastning bland andra mätvärden - då jämför han dem med samma mätvärden i konkurrerande företag. Om företaget är generellt starkt jämfört med tävlingen, men aktiekursen ligger långt under dem blir det en investeringskandidat.

8. Undvik Fads

En sak som är omedelbart uppenbar om Buffett är att du aldrig ser honom springa med besättningen. Det betyder inget "Nifty Fifty" -lager, inget varmt lager av årets investeringar - och inget som till och med hänger på att vara trendigt.

Buffett har som ett exempel offentligt uttalat att han undviker att köpa aktier i nya sociala medier, som Facebook och Google, med hänvisning till svårigheten att bestämma sitt värde och hur de kommer att gå ut i framtiden.

Vi kan också satsa på att deltagande i fads skulle komma i vägen för att investera i kvalitet och värde på lång sikt. Om det är en sak Buffett är, är det konsekvent.

9. Köp när "blodet löper på gatorna"

"Vi försöker helt enkelt vara rädda när andra är giriga och bara giriga när andra är rädda." - Warren Buffet

Jag sa bara att du aldrig kommer att se Warren Buffett springa med besättningen, och det här är ett av de bästa exemplen. Hans investeringsfilosofi är enkel - köp när alla andra säljer (vara giriga) och sälja när alla andra köper (vara rädd). Detta stämmer överens med att Wall Street säger (så få investerare följer någonsin), publiken är vanligtvis fel.

Denna strategi är mycket förenlig med Buffets strategi att köpa värde. Om du köper när alla andra säljer, kommer du att kunna få positioner i starka företag för mycket mindre än vad du skulle betala när marknaden är stark och alla köper.

10. Sälj dina förlorande positioner på starka marknader

På samma sätt, om du väntar på att sälja dina förlorande positioner tills marknaden är särskilt stark, kommer du att minimera dina förluster. I vissa fall kan du till och med återhämta en vinst.

De flesta investerare har stora svårigheter att mastera detta koncept. När lagret börjar öka, tenderar de att hålla fast vid det under antagandet att det fortsätter att göra det. Men i Buffets World är en förlorad position en förlorande position, oavsett var aktiekursen är.

11. Risk är en del av spelet - bli van vid det

"Risk kommer från att inte veta vad du gör" - Warren Buffet

Buffetter sätt att rikedom är faktiskt en mycket riskabel en enligt konventionella standarder. Han investerar inte tungt i säkra tillgångar som obligationer och statsskuldväxlar. Han investerar främst i aktier. Men bestånden är inte nästan lika riskabla som människor tenderar att tänka - så länge du vet vad du gör. Och buffé gör det klart.

Bufféen kan eliminera större delen av risken i samband med bestånden, genom att köpa dem billigt nog att spekulationen - och höga priser - är helt utpressad. De flesta av de positioner som buffén tar har ingenstans att gå men upp. Det är resultatet av att köpa efter att alla andra har sålt sina positioner.

I Buffets World skulle du köpa tungt efter en marknadskrasch och hålla ditt pulver torrt när en tjurmarknad har funnits i några år.

12. Betala nära uppmärksamhet åt ledningen

"När en ledning med ett briljans rykte tar itu med ett företag med rykte för dålig ekonomi, är det rykte för verksamheten som förblir intakt." - Warren Buffet

Medan många investeringsanalytiker tenderar att fokusera på företagets siffror, marknadsposition, specifika tillgångar och till och med allmänhetens uppfattning, tittar Buffett närmare på ledningen. Var och en av de konkreta mätvärdena kan förändras i framtiden, vilket väsentligt försämrar ett företag. Men ledningens kaliber representerar företagets framtid. Med rätt personer vid roret kommer verksamheten att växa och blomstra oavsett vilka utmaningar det kan möta.

13. Stick med vad du vet

Precis som Buffett undviker fads, tenderar han också att hålla fast vid vad han vet när det gäller att fatta investeringsbeslut. I Buffetts värld har du inget företag att lägga pengar på företag och industrier som du inte vet någonting om. Buffett miljarder kom från att han investerade i företag som han visste bra.

De företag som han köper in tenderar också att vara mer grundläggande i konceptet. Som vi såg i ett tidigare specifikt exempel undviker Buffett att köpa i sociala medier, eftersom de är praktiskt taget nya affärskoncept och inte lätt mätbara. Han gynnar lätt att förstå koncept som Coca-Cola och försäkring.

14. Håll det enkelt

"Derivat är finansiella massförstörelsevapen. "- Warren Buffet

Det finns ett litet antal investerare på Wall Street som gör mycket pengar i exotiska investeringar, som derivat. Buffett undviker alla sådana investeringssystem, och föredrar att hålla sina investeringar grundläggande. Det återigen kommer tillbaka till konceptet att investera i vad det är som du vet och förstår.

15. Håll en låg profil

Precis som Warren Buffett livsstil är oerhört enkel med tanke på hans statur i världen, gör han också sitt bästa för att undvika rampljuset.

Visst, han är regelbunden i att ge en åsikt om ekonomisk och offentlig politik, men han undviker det upprörande beteendet som har blivit symptomatiskt för de mycket framgångsrika. Men den framgång som han har är bestämd av framgången för hans verksamhet, snarare än på hans deltagande i out-of-the-box-aktiviteter eller inflammatoriska offentliga kommentarer, utformade mestadels för att uppmärksamma.

Vi kan noga gissa att den här lågprofilexistensen gör det lättare att fokusera på Buffetts verksamhet till hands. När allt kommer omkring, om du kör runt som spelar vild och gör delade kommentarer, behöver du inte spendera mycket tid på bakvaktstrategier för att täcka dina spår.

Även om du inte investerar kan du ta alla dessa lektioner från Warren Buffetts liv och tillämpa dem på ditt liv och företag, och med positiva resultat.