Distributionsregler för SEP IRAs

När jag gick över från W-2 anställd till att vara egenföretagare och medgrundade vårt värdepappersföretag var jag upphetsad över de många pensionsplaner som jag nu hade till min förfogande.

Ett sådant alternativ (som slutade vara den jag gick med) är förenklad anställdspension (SEP) IRA. En SEP IRA och traditionell IRA är de bidragsgränser som införs. Under 2010 är bidragsreglerna för SEP tillåtet för det lägsta av antingen 25% av ditt eget sysselsättningsposter; eller $ 49.000.

Den andra likheten mellan en SEP IRA och en traditionell IRA är distributionsreglerna. Fördelningen av både IRA-kontot och SEP IRA måste tas vid någon tidpunkt, men vissa utdelningar är valfria och andra kommer att tvingas. Påföljder och skatter som tillämpas på båda utdelningarna kommer att vara beroende av ägarens ålder vid tidpunkten för distributionen samt skatteavdrag för tillgångarna under bidragstiden.

Innan 59 ½ år, kommer eventuell tidig återkallelse att bli föremål för ett straff på 10%. Detta är förutom federal inkomstskatt införd. Det finns några undantag för uppskjutande av 10% tidigt tillbakadragande straff inklusive:

Pengar används för medicinska utgifter

Om återkallelse görs för att betala icke ersättningsberättigade medicinska kostnader, kommer eventuellt belopp som överstiger 7,5% av individens justerade bruttoinkomst för året inte att innebära ett tidigt upphävande straff.

Pengar som används för att betala sjukförsäkring

En strafffri fördelning kan användas för att betala sjukförsäkring för individen, deras make och alla försörjare så länge som distributionen är nödvändig på grund av:

Arbetsförlust

Arbetslöshetsförmåner har betalats av statliga eller federala myndigheter under 12 veckor i följd.

Den person som får utdelningar under året får de arbetslöshetsersättning eller för nästa år.

Personen får utdelningar senast 60 dagar efter det att arbetslösheten inträffat.

Pengar som används för funktionshinder

När en person blir handikappad före 59 ½ år och tar en fördelning från deras IRA-konto, utgår inte utdelningen straff. Bevis på funktionshinder från en licensierad sjukvårdspersonal måste visa att antingen ett mentalt eller fysiskt tillstånd hindrar individen från att hitta förvärvsarbete.

Pengar används för att köpa ett första hem

Monies kan tas ut strafffritt om pengarna används för att köpa, bygga eller ombygga ett första hem för kontoinnehavaren, deras make / maka, barn, barnbarn eller förälder till kontoinnehavaren. Pengarna måste användas för att betala stödberättigande anskaffningskostnader före utgången av den 120: e dagen för mottagandet av fördelningen av medel. De pengar som återbetalas för ett första hemköp kan inte vara mer än 10 000 USD under kontoägarens livstid för enskilda individer. Giftpar kan dra upp en livstid på totalt 20 000 dollar.

Pengar som används för skatteavgift

Belopp i ett IRA-konto kan tas ut av IRS om skatter ägs som resulterar i ett distributionsbelopp. Eventuella fördelningsbelopp kommer inte att medföra en straffavgift.

Pengar används för utbildningsutgifter

Om pengar används för att finansiera utgifter för högre utbildning av ägaren eller ägarens anhöriga, kommer beloppen att vara strafffri. Utbildningsutgifter som är berättigade inkluderar undervisning, böcker, försörjning och skolavgifter som en del av ett krav på registrering i en behörig högskola, högskola, yrkesskola och annan gymnasieskola som deltar i studenthjälpprogram via utbildningsdepartementet.

Mottagarfördelningar

För SEP-programmet görs strafffria utdelningar från en serie lika betalningar och måste vara fem år eller tills ägaren når 59 ½ år, beroende på vilken tidsperiod som är längre.

För IRA-stödmottagare, om kontoägaren dör innan han nått 59 ½ års ålder, straffas inte distributionsbeloppen för mottagaren.