GF ¢ 054: Faller inte offer för finansiell komplikation

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_054_Financial_Complacency__.mp3

"Vad du än gör, bli inte självmodig över din omgivning."

Det var en varning som vi alla fick innan vi blev utplacerade till Irak 2005.

Vi hörde det från våra förutbildningsutbildare. Vi hörde det från våra högre rangordnade tjänstemän. Vi hörde det ens från vår familj.

Bli inte självmodig över din omgivning.

Den andra delen av den varningen som ofta gick outtalad - men tydligt förstod - var "för om du gör det, då kommer fienden att få dig."

Att bli självklart är ibland för lätt. Du blir bekväm. Du kommer in i en rutin. Du tror att det aldrig kan hända dig.

När du når den staten, då är du den mest utsatta. Jag har varit en finansiell planerare i över 10 år och jag ser detta i människors ekonomiska liv.

De blir helt ekonomiskt tillfredsställande och äventyrar något hopp om ekonomisk stabilitet och framgång.

Den goda nyheten är att det ofta är små saker som kan göras för att få dem fixade.

Här är de fem vanligaste ekonomiskt tillfredsställande sakerna jag ser folk gör och hur man fixar dem.

1. Försummar att kontrollera sin kredit rapport.

Din kreditrapport är viktig. Skulle du behöva låna i framtiden påverkar din kreditrapport din kreditpoäng som påverkar din låneförmåga.

Men din kreditpoäng påverkar inte bara din förmåga att låna. Ibland kan det påverka saker som din förmåga att få ett mobilkontrakt eller få låga priser på din bilförsäkring.

Så här är det. Om du inte kontrollerar din kreditrapport regelbundet får du inte upptäcka ett fel som resulterar i ett lågt kreditpoäng. Fel händer, och det är ditt ansvar att hitta och åtgärda dem.

Jag hade en gång en författare för Mäns Fitness intervjuade mig om kredit och jag frågade om han någonsin hade kontrollerat sin kreditrapport (och om han visste vad hans kreditpoäng var). Han hade inte kontrollerat det men vi pratade senare och han fick reda på att hans poäng låg i 600-talet eftersom han hade liten kredithistoria.

Samma sak hände med min praktikant. Han var oblivious till vad hans kredit värdering var, och när jag fick honom att få reda på var han obehagligt överraskad. Han kunde emellertid höja sin kreditpoäng över 110 poäng på mindre än fem månader!

2. Försummar att studera och välja sina 401 (k) investeringar.

Jag hjälpte en gång en ensamstående mor till två barn med hennes ekonomi och hennes 401 (k) kom upp i konversation. Jag frågade hur hon hade valt sina investeringar. Hon sa: "Jag lät min arbetsgivare välja dem för mig."

Suck.

Jag svarade, "Tror du att din arbetsgivare är orolig för att du går i pension med framgång eller inte?"

Tyvärr händer detta hela tiden när människor inte investerar någon gång väljer sina 401 (k) alternativ eller tänker igenom hur det påverkar resten av sina investeringar.

Jag ser för många 401 (k) portföljer som innehåller elaka investeringar. Många gånger har de lite elak högavgiftsmåldagsfond som inte är rätt för investeraren (lär dig varför jag hatar måldatumsmedel och du borde också).

Var uppmärksam på dina 401 (k) och dina investeringsalternativ. Det kan vara lätt att glömma din 401 (k) om du har dina bidrag automatiskt avdragna från lönecheck, så se till att du granskar dina alternativ varje år eller så (ibland blir nya investeringsmöjligheter tillgängliga).

3. Försummar att granska försäkringsalternativ.

Den goda nyheten om försäkringsbranschen är att det finns mycket konkurrens. Det sänker priserna. Men om du inte har checkat ut dina försäkringsalternativ om några år, hur ska du veta om en mördare som bara väntar på att bli köpt?

Det finns i synnerhet fyra försäkringar som jag rekommenderar att du ska granska regelbundet.

Först, auto försäkring. Ring ditt bilförsäkringsbolag från tid till annan för att se över din specifika policy. Eftersom bilvärden vanligtvis faller med tiden kan du beräkna ditt behov av, säg, kollisionsförsäkring lite annorlunda än vad du gjorde för 10 år sedan.

Dessutom gör det aldrig ont för att få en annan bilförsäkring offert eller två. Se vad vissa onlineföretag kan erbjuda. Eftersom de har lägre överhuvud, kan du många gånger spara en bunt helt enkelt för att de inte betalar för tegel och murbruk.

För det andra, sjukförsäkring. Hur sjukförsäkringar fungerar i Amerika förändras snabbt på grund av Prisvärd Care Act. Det är en bra idé att regelbundet granska dina sjukförsäkringsalternativ och se om det finns subventionerade statliga eller federala planer du kan använda.

Tredje livförsäkring. När vår tredje son kom fram bestämde jag mig för att titta på vår livförsäkring och fick reda på att vi kunde spara över 400 dollar varje år - och det är efter att ha köpt mer livförsäkring! Det finns några bra erbjudanden där ute. Se bara till att du letar efter dem!

Fjärde, hemförsäkring. Min fru är fantastisk att hantera alla våra försäkringar, och för några år sedan fick hon oss några bra erbjudanden på försäkring.

Hennes favorit tips? Leta efter flera politiska rabatter, undersök bolaget såväl som priser, jämföra täckningen mellan försäkringsbolag och överväga tillgängligheten hos ditt försäkringsagent.

Efter alla dessa tips kan leda till bättre täckning, bättre service och bättre priser.

4. Försummar att konsolidera och eliminera skulden.

Hur mycket betalar du i ränta på skuld? Om du har skuld, vill du nog inte ens veta.

Kan du konsolidera till ett av de nya 0 balansöverförings kreditkorten eller konsolidera med Lending Club? Leta efter lägre räntor och gör det enkelt att betala genom konsolidering.

Men sluta inte där. Gör ett försök att eliminera skulden så fort som möjligt. Gör inte bara minsta betalningar. Få ett extra jobb, sälja saker och gör vad som krävs för att betala av skuld så snart som möjligt så att du kan börja lägga pengarna i förmögenhetsbyggande aktiviteter som att investera eller starta ett företag.

Var inte i skuldförnekelse. Jag kommer ihåg ett par som sa att de inte har "så mycket" skuld. De tänkte att deras hus var betalt och de hade inte så många konsumentlån.

Jag berättade för dem att gå hem och göra en lista över alla sina skulder. Det totala? Omkring $ 50,000! Låt inte din historia vara som deras.

5. Försummar att köra begagnade, betalda fordon.

Bilbetalningar kan suga ut det ekonomiska livet ur dig. Allvarligt.

Lyssna, om du behöver transport betyder det inte att du ska gå ut och köpa en ny bil med kredit. I stället köper du ett begagnat, betalat fordon. Låt mig förklara varför.

Låt oss säga att istället för att köpa en ny bil och göra en bilbetalning på 400 dollar bestämmer du dig för att hålla din begagnade bil och investera vad du skulle ha betalat i bilbetalningar.

Med hjälp av en månadsförbunden ränteberäkare kommer du att finna att genom att investera bilbetalningen över 41 år med en årlig räntesats om 8% har du gjort $ 1,527,399.10. Inte så pjåkigt!

Du kan köra en begagnad bil. Det gjorde jag säkert!

Det var rätt, jag körde min mormors 1998 Chevy Lumina - smeknamnet "The Lu." Jag kunde sälja bilen och använde pengarna som en betalning mot min drömbil. Men i stället körde jag bilen under hela 20-talet och jag har inte ångrat det än.

Så nästa gång du tror att du bara betalar ränta på en bilbetalning (vilket är mycket ändå), kom ihåg att du också förlorar möjligheten att investera pengarna. När du beräknar betalningar på så sätt lägger de till mycket mer förlorat värde än du borde vara villig att mage.

Hur man bryter mot komplexitet

Din hjärna utformades aldrig för att komma ihåg allt. Försök inte!

Istället, när du tänker på något du behöver göra i framtiden, skriv ner det. Du kan använda en kalender för datumspecifika händelser som att komma ihåg att granska dina försäkringsalternativ eller kontrollera din kreditrapport.

För engångs- eller sällsynta uppgifter, som att sälja din nya bil och använda pengarna mot en begagnad bil, sätter du dessa uppgifter på en att göra-lista.

Skapa ett system som fungerar för dig. Med de många uppgiftshanteringsapparna som finns tillgängliga idag finns det ingen anledning att glömma någonting.

Kom ihåg att det bara för att du har en plan för att nå vissa finansiella mål, det betyder inte att du inte kommer att förfalla.

Hur motiverar jag mig själv? Rutin. Min rutin Jag gillar att ringa High Five ™.

Jag väljer de fem viktigaste uppgifterna för min dag och fokuserar merparten av min energi på dem.

Försök! Kasta ett ekonomiskt mål varje dag och se din ekonomiska situation sur till högre höjder!

Spara